一香港家族辦公室“監守自盜”，轉走客戶大筆資金

近日，香港知名資產管理公司及家族辦公室平臺道源資本（Isola Capital）因涉嫌監守自盜或重大內部管理失職，被香港警方及香港證監會同步立案調查。

案件涉及EAM（外部資產管理人）通過公司官方郵箱向私人銀行發出轉賬指令，導致高凈值客戶資金在未經授權的情況下被轉出，事件迅速引發市場關注。

從披露的信息看，轉賬指令并非來自“高度仿真的釣魚郵箱”，而是直接由以 isola-capital.com 為后綴的真實公司郵箱發出。

事后，道源資本方面解釋稱相關EAM郵箱遭黑客入侵，轉賬系電信詐騙所致。正是這一關鍵細節，使事件性質變得異常敏感——無論調查結果指向“內控失守”還是“監守自盜”，都已觸及香港財富管理體系的核心信任機制。

值得注意的是，道源資本并非名不見經傳的小型機構。其持有香港證監會核發的EAM相關牌照，核心管理層履歷顯赫，曾在瑞士信貸、花旗、雷曼兄弟等國際投行任職；公司過往亦多次以“家族辦公室平臺樣本”形象對外展示。

2021年，道源資本擴充中環新辦公室時，香港投資推廣署署長更親自出席致辭，為其業務發展與行業定位提供了官方層面的背書。

正因如此，此次事件對市場造成的沖擊，遠不止個案本身。

對高凈值客戶而言，EAM模式的前提是“授權清晰、流程可控、責任可追溯”。一旦私人銀行僅憑“慣常郵箱指令”即可執行大額轉賬，而客戶本人并未進行二次確認，說明EAM、銀行與客戶三方之間的風控邊界，仍存在灰色地帶。

對監管層而言，此案亦是一次現實拷問：如果最終認定為內部人員違規，相關責任人或將面臨刑事指控及市場禁入；若確屬黑客入侵，則一家管理規模以億計美元的持牌機構，其信息安全與內部管控能力是否合規，同樣難以回避監管重罰，包括牌照風險。

更深層的影響在于行業層面。

近年來，香港正大力發展家族辦公室與高端財富管理，試圖鞏固其國際資產管理中心地位。道源資本事件提醒市場，“牌照”“背景”“官方站臺”并不等同于風險免疫，真正決定安全邊界的，仍是制度設計、流程約束與責任落實。

這起調查尚未有最終結論，但它已提前敲響警鐘：在財富管理高度專業化的外衣之下，任何一個被忽視的內控環節，都可能迅速演變為系統性信任危機。

2021年道源家族辦公室新址開業，有官方人士出席剪彩儀式

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