利率低就該拿錢做生意？

利率低就該拿錢做生意？別被表象騙了！真正的理財邏輯，藏在這層關系里

現在利率這么低，是不是該把家里的錢都拿出來做生意？我告訴你，事實恰恰相反：現在的利率并非低點，反而是近20年的最高點。

我們談利率，必須分清名義利率和實際利率，這兩者有本質區別。以前利率高達7%、8%時，為什么還有那么多人搶著貸款？因為拿到7%的錢，能創造出17%的利潤，利息成本遠低于收益；而現在利率只有1%，根源是拿著這筆錢，連3%的收益都產生不了。

其實利率和我們的工資收入，有著異曲同工之妙：收入越高，人越容易東張西望，想找更高薪的工作；收入越低，越要靜下心守住本職。因為利率和收入一樣，都是社會經濟的“溫度計”——經濟越熱，機會越多，利率越高，收入也越高；反過來，經濟蕭條、市場內卷、失業增加時，人不宜貿然折騰，錢同樣不宜輕易動。

我們以寧波的不動產為例，就能看清這個規律：

20年前，寧波市區房價2000元/平，當時利率7%以上，有人借20萬買房，幾年后房價漲到60萬，借債買房的人都收獲了超高收益；

2020年之后，利率下調到2%多，有人覺得利息低，不存錢反而拿錢買房，結果短短幾年，房價從200萬跌到100萬，損失慘重。

這背后藏著一個關鍵規律：

利息偏高時，真正虧損的不是沒錢的人，而是被高額利息沖昏頭腦、只想存錢吃利息的人；

利息偏低時，真正虧損的也不是像烏龜一樣穩守不動的人，而是覺得利息太低“吃虧”，急于把錢挪來挪去的人。

這種現象不僅體現在不動產上，創業投資也是如此：

90年代，有人借一分利、兩分利的私人錢辦廠做生意，10年后資產規模翻了幾十倍——雖然支付了高額利息，但收益遠超過利息支出；

2020年之后，有人看著利率低，把自有資金和借來的錢全拿去投資，結果發現賺錢的幾率比中彩票還低。

我們要把錢當成一種商品：商品價格低，說明想要的人少；想要的人少，說明拿到后創造不出相應價值。這和現在的房子跌價是同一個道理：沒人買，是因為房子產生不了足夠的收益；沒人向金融機構借錢，是因為借了錢也賺不到錢。

所以理財的核心邏輯很簡單：

越是沒人買的東西，我們越不能買；越是沒人借錢的時候，我們越不能借。

反過來，不能借錢的時候，恰恰是該存錢的時候；就像不能買房的時候，恰恰是該考慮賣房的時候——市場越不想要的，我們也別要；市場越爭搶的，我們再順勢跟進。