暴賺550億美元！臺積電26年資本開支超預(yù)期 這9家公司實錘供貨

兄弟們！又出大事了，這次事情太大了

這次不是商業(yè)航天，也不是可控核聚變，跟半導(dǎo)體有關(guān)

沒錯！就是跟半導(dǎo)體有關(guān)。

全球芯片代工龍頭臺積電2025年四季度業(yè)績超預(yù)期。

1月15日，臺積電披露2025年四季度業(yè)績，數(shù)據(jù)顯示，Q4營收336.7億美元（10460.9億新臺幣），同比增長25.5%，環(huán)比增長5.7%，超出指引上限；毛利率62.3%，大幅超出59%-61%指引區(qū)間，同比提升3.3個百分點；凈利潤5057.4億新臺幣，同比暴增35%，凈利率達(dá)48.3%。全年營收1224.2億美元，同比增長35.9%；EPS 66.25新臺幣，增長46.4%。

與此同時，還對2026年一季度業(yè)績做出指引同樣超出市場預(yù)期。臺積電預(yù)計本季度營收將達(dá)346億至358億美元，高于彭博一致預(yù)期的332.2億美元。毛利率和營業(yè)利率指引也明顯優(yōu)于分析師預(yù)期，分別為63%-65%和54%-56%，遠(yuǎn)高于市場預(yù)估的59.6%和49.7%。

在資本開支方面，預(yù)計2026年資本支出520億美元至560億美元，而公司2025年資本支出總計409億美元，同比增長27.1%—36.9%。并且表示未來三年資本支出將顯著增加。

資本開支顯著增加，意味著將進(jìn)一步擴(kuò)建產(chǎn)能，擴(kuò)建產(chǎn)能對半導(dǎo)體設(shè)備和材料的需求將會進(jìn)一步的激增。

那么，進(jìn)入臺積電供應(yīng)鏈的半導(dǎo)體設(shè)備和材料公司將迎來新的增量。那么，A股中哪些上市公司進(jìn)入臺積電的供應(yīng)鏈呢？

經(jīng)過深度梳理和挖掘上市公司公告，半導(dǎo)體設(shè)備和材料僅有9家核心公司進(jìn)入臺積電供應(yīng)鏈中。

特別聲明：本內(nèi)容嚴(yán)格限定于學(xué)術(shù)研究、研討范疇使用，不構(gòu)成、亦不隱含任何投資建議、投資引導(dǎo)及投資承諾，請勿作為投資依據(jù)。

第一家：中微公司

核心亮點：公司是刻蝕機龍頭，以刻蝕設(shè)備、MOCVD設(shè)備為基，向薄膜沉積設(shè)備、量檢測設(shè)備等拓展的平臺化發(fā)展格局。

臺積電供應(yīng)商：公司5納米刻蝕機在2018年就通過臺積電驗證，進(jìn)入臺積電生產(chǎn)線。目前，3nm刻蝕機已通過臺積電驗證，進(jìn)入批量供貨階段，將受益于先進(jìn)制程擴(kuò)產(chǎn)。

業(yè)績表現(xiàn)：2025前三季度公司營收80.6億元，同比+46.4%，歸母凈利潤為12.1億元，同比+32.7%。機構(gòu)預(yù)測，全年凈利潤21.93億元，同比增長35.75%。

第二家：芯碁微裝

核心亮點：公司是國內(nèi)直寫光刻設(shè)備領(lǐng)軍企業(yè)，在微納直寫光刻領(lǐng)域構(gòu)建了"光、機、電、軟、算"全棧技術(shù)體系

臺積電供應(yīng)商：公司的直寫光刻設(shè)備（LDI）應(yīng)用于臺積電的 CoWoS-L 封裝技術(shù)（Chip on Wafer on Substrate with Local Silicon Interconnect）。該技術(shù)是臺積電2.5D/3D先進(jìn)封裝的核心路線之一，主要用于大尺寸AI芯片（如GPU、HPC芯片）的集成封裝。

業(yè)績表現(xiàn)：2025前三季度，公司營收9.34億元，同比+30.3%，歸母凈利潤為1.99億元，同比+28.2%。機構(gòu)預(yù)測，全年凈利潤2.97億元，同比增長85.05%。

第三家：芯源微

核心亮點：公司是涂膠顯影設(shè)備的龍頭，國內(nèi)唯一量產(chǎn)供應(yīng)商，技術(shù)覆蓋12英寸晶圓。

臺積電供應(yīng)商：生產(chǎn)的后道涂膠顯影設(shè)備和單片式濕法設(shè)備作為主流機型已批量應(yīng)用于臺積電等國內(nèi)外一線大廠，目前已經(jīng)成為客戶端的主力量產(chǎn)設(shè)備，將受益于臺積電資本開支大幅增加帶來的增量。

第四家：滬硅產(chǎn)業(yè)

核心亮點：公司是國內(nèi)12英寸半導(dǎo)體硅片龍頭，國內(nèi)最大硅片供應(yīng)商，技術(shù)覆蓋14nm以下制程。

臺積電供應(yīng)商：2024年年報表示，公司已成為國內(nèi)外知名客戶的合格供應(yīng)商，產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)入臺積電供應(yīng)鏈，將受益于臺積電資本開支大幅增加帶來的增量。

第五家：安集科技

核心亮點：公司是CMP拋光液、拋光墊龍頭，國內(nèi)唯一一家全面掌握拋光墊全流程核心研發(fā)和制造技術(shù)的CMEP拋光墊供應(yīng)商。

臺積電供應(yīng)商：2025年，其適配臺積電2nm工藝的定制化拋光液已進(jìn)入試產(chǎn)線，產(chǎn)品通過1000小時以上量產(chǎn)驗證，良率達(dá)92.3%。將受益于臺積電資本開支大幅增加帶來的增量。

業(yè)績表現(xiàn)：2025年前三季度公司實現(xiàn)營收18.12億元，同比+38.09%；實現(xiàn)歸母凈利潤6.08億元，同比+54.96%；機構(gòu)預(yù)測，全年凈利潤8.07億元，同比增長51.26%。

第六家：華特氣體

核心亮點：公司是國內(nèi)最大的民營特種氣體及相關(guān)設(shè)備供應(yīng)商之一，其自主研發(fā)的多款混合氣體產(chǎn)品已通過國際權(quán)威機構(gòu)的認(rèn)證，并成功應(yīng)用于全球知名半導(dǎo)體廠商。

臺積電供應(yīng)商：公司是國內(nèi)唯一通過ASML和GIGAPHOTON兩家認(rèn)證的氣體公司，華特氣體目前已有兩款產(chǎn)品能應(yīng)用于5nm制程，高純?nèi)淄楫a(chǎn)品進(jìn)入臺積電7納米供應(yīng)鏈。位于泰國、新加坡的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)園里，工廠就建在臺積電、聯(lián)電、美光等的廠區(qū)旁，管道直接相連。將受益于臺積電資本開支大幅增加帶來的增量。

第七家：三孚股份

核心亮點：公司是全國范圍內(nèi)產(chǎn)量較大及供貨穩(wěn)定的三氯氫硅、氫氧化鉀、高純四氯化硅、硫酸鉀生產(chǎn)企業(yè)，已穩(wěn)定供貨電子級三氯氫硅、電子級二氯二氫硅。

臺積電供應(yīng)商：公司在2023年開始已向臺積電正式供應(yīng)首批電子級二氯二氫硅。將受益于臺積電資本開支大幅增加帶來的增量。

第八家：雅克科技

核心亮點：公司是國內(nèi)唯一實現(xiàn)半導(dǎo)體前驅(qū)體材料國產(chǎn)替代的企業(yè)，全球市場份額約15%；阻燃劑龍頭，同時也是國內(nèi)唯一一家通過GTT和船級社認(rèn)證的LNG保溫絕熱板材供應(yīng)商。

臺積電供應(yīng)商：全資子公司韓國UP Chemical先后實現(xiàn)了對鎧俠、Intel、臺積電的批量產(chǎn)品供應(yīng)。將受益于臺積電資本開支大幅增加帶來的增量。

業(yè)績表現(xiàn)：2025年前三季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入64.67億元，同比增長29.36%；實現(xiàn)歸母凈利潤7.96億元，同比增長6.33%。機構(gòu)預(yù)測，全年凈利潤11.46億元，同比增長31.43%。

第九家：南大光電

核心亮點：公司是光刻膠的龍頭，國內(nèi)首家MO源自主生產(chǎn)商，公司經(jīng)多年攻關(guān)后已開始量產(chǎn)6N級以上高純氣體，占據(jù)國內(nèi)75%市場份額。

臺積電供應(yīng)商：公司子公司山東飛源氣體有限公司向臺積電和中芯國際供貨的主要產(chǎn)品是三氟化氮。將受益于臺積電資本開支大幅增加帶來的增量。

業(yè)績表現(xiàn)：2025年前三季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入18.84億元，同比增長6.83%；實現(xiàn)歸母凈利潤3.01億元，同比增長13.24%。機構(gòu)預(yù)測，全年凈利潤3.69億元，同比增長36.3%。

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