三星和SK海力士削減NAND晶圓產量以提升利潤率

據分析公司Omdia的數據顯示，三星和SK海力士正在減少今年的閃存晶圓產量，以提高盈利能力。

韓國朝鮮日報援引Omdia的數據稱，三星將把NAND晶圓產量從2025年的490萬片削減至今年的468萬片，降幅達4.5%。SK海力士將實施10%的削減，從2025年的190萬片減少到今年的170萬片。盡管由于AI工作負載導致NAND需求激增且價格上漲，但這兩家占據全球NAND市場60%份額的韓國制造商仍在縮減產量。這可能導致價格進一步上漲。

高性能計算和AI并行文件系統供應商VDURA表示，30TB TLC(3位/單元)企業級固態硬盤目前售價為10,950美元，比9個月前的3,062美元上漲了近260%。

Omdia的NAND市場追蹤數據經常被修正。去年11月，另一份朝鮮日報的報告援引Omdia的數據稱，三星將2025年的NAND晶圓產量從2024年的507萬片減少到472萬片，降幅12.8%。但現在顯示三星2025年生產了490萬片晶圓，而非472萬片。

SK海力士的晶圓產量也出現了同樣的向上修正。11月份Omdia給出的2025年晶圓數量為180萬片，低于2024年的201萬片。但Omdia目前對SK海力士2025年晶圓產量的估計是190萬片。這表明Omdia的NAND晶圓產量預測往往存在這樣或那樣的夸大。

Omdia在11月還表示，鎧俠2024年的NAND晶圓產量為480萬片，2025年降至469萬片。該公司尚未公布最新的鎧俠NAND晶圓產量預測。

一個復雜因素是，三星和SK海力士的實際NAND位輸出可能會增加，因為TLC閃存正在被密度高33.33%的QLC(4位/單元)NAND所取代。三星和SK海力士必須調整生產工藝來完成這一轉變，這將在設備改造和生產測試序列更新過程中導致晶圓產量減少。

另一個相關因素是，三星和SK海力士都看到對其高帶寬內存產品的巨大需求，這影響了它們的產能和投資決策。在HBM生產能力上投入的每一美元都會比在NAND上投入的產生更多收入。這不會影響鎧俠和閃迪，因為它們不生產DRAM。持續的NAND短缺可能鼓勵它們增加NAND產量。

Q&A

Q1：三星和SK海力士為什么要削減NAND晶圓產量？

A：三星和SK海力士削減NAND晶圓產量是為了提高盈利能力。盡管AI工作負載導致NAND需求激增，但通過減產可以進一步推高價格，從而獲得更好的利潤率。

Q2：NAND價格漲幅有多大？

A：NAND價格漲幅非常顯著。據高性能計算和AI并行文件系統供應商VDURA的數據，30TB TLC企業級固態硬盤現在售價10,950美元，比9個月前的3,062美元上漲了近260%。

Q3：這次減產會對NAND市場產生什么影響？

A：由于三星和SK海力士占據全球NAND市場60%的份額，它們的減產可能導致市場供應緊張，進一步推高NAND價格。不過鎧俠和閃迪等其他廠商可能會因此增加產量來填補市場空缺。