軟銀花7000萬美金也來下注Vibe coding了，這款產品7個月5000萬美金ARR

你有沒有想過，軟件開發這件事可能徹底變了？不是那種漸進式的改良，而是一場徹底的革命。想象一下，一個完全不懂編程的珠寶店老板，自己動手開發了一套定價系統，覆蓋她在密歇根州的50家門店，現在還把這套軟件賣給其他珠寶商。一個飽受慢性疼痛困擾的患者，因為市面上所有的疼痛管理應用都無法滿足他的需求，于是自己開發了一個。一位英國的產品經理，利用空閑時間搭建了一個電動汽車交易平臺，準備抓住英國電動車市場快速增長的機會。這些故事不是科幻小說的情節，而是正在Emergent平臺上每天發生的真實案例。

這家由雙胞胎兄弟Mukund和Madhav Jha創立的印度創業公司，剛剛完成了由軟銀和Khosla Ventures領投的7000萬美元B輪融資。更令人震撼的是，他們在推出產品后僅僅90天內，就實現了1500萬美元的ARR，7個月做到了5000萬美金ARR，成為全球增長最快的創業公司之一。

在科技圈，我們見過太多炒作多于實質的產品發布。但Emergent的數據讓我不得不認真審視這家公司到底在做什么。自6月推出以來，已經有超過100萬用戶在平臺上構建了超過150萬個應用。這不是簡單的原型或演示，而是真正投入生產使用的應用程序。從庫存管理到電商平臺，從AI聊天機器人到個人健康追蹤器，這些應用覆蓋了各行各業。

Vibe Coding：一個全新范式的誕生

在深入了解Emergent之前，我想先談談"vibe coding"這個概念。這個詞是由Andrej Karpathy創造的，本質上是指你可以用自然語言與AI對話，就像跟開發者交流一樣，給出指令，AI就會構建出軟件，而你永遠不需要看一行代碼。這里的"vibe"意味著你只需要檢查代碼的輸出結果，比如"我不喜歡這個顏色"，然后要求AI agent修改顏色就行了。聽起來很簡單，但這代表著軟件開發方式的根本性轉變。

我認為，這是一場新革命的開端。不僅僅是軟件開發，我相信大部分知識工作都會朝著這個方向發展。未來，你主要是與AI agent互動，給出越來越復雜的指令，然后檢查和驗證它們的輸出，提供反饋。這種工作方式聽起來可能有點抽象，但如果你回想一下任何一次技術革命的開端，都會發現它們在初期都顯得粗糙、不完善。電動汽車剛出現時，續航里程短、充電慢，很多人質疑它能否取代燃油車。智能手機早期版本也被批評速度慢、功能有限。但技術的指數級進步最終證明了這些懷疑是錯誤的。

Vibe coding現在也面臨同樣的質疑。很多人看到AI agent會進入死循環，會產生bug，會生成不完美的代碼，于是得出結論說這種方式行不通。但Mukund和他的團隊從一開始就做了一個大膽的賭注：他們堅定地相信AI的指數級增長會持續，相信能夠自主工作的AI agent會越來越強大，相信基于AI agent的應用開發將成為未來經濟的重要組成部分。這就是為什么他們決定投入未來20年時間來解決這個問題。當其他公司還在優化傳統的開發工具時，Emergent已經在為兩年后的世界構建基礎設施了。

我特別欣賞Mukund的一個觀點：Emergent并不想與面向開發者的工具如Claude Code和Cursor競爭，而是希望為非技術用戶抽象化整個軟件開發生命周期。這種定位非常聰明。市場上已經有很多優秀的開發者工具，但普通人想要構建軟件的需求卻長期得不到滿足。Emergent看到了這個巨大的空白市場，并且意識到要服務這個市場，需要完全不同的產品哲學。非技術用戶不想知道代碼中的錯誤是什么意思，他們只想要一個能工作的應用。所以Emergent開發了AI agent來自動查找和修復錯誤，讓整個過程對用戶完全透明。

技術突破：從原型到生產級應用的跨越

我必須承誠，當我第一次聽說又一個"用AI構建應用"的產品時，我的第一反應是懷疑。2025年，這樣的宣傳已經不新鮮了。市場上有Lovable、Bolt、Replit等一系列類似產品，它們都承諾讓非技術人員也能構建應用。但當我深入了解Emergent的技術架構后，我意識到他們解決的是一個完全不同層次的問題。

Mukund和Madhav都是技術背景極其深厚的工程師。他們從12歲就開始編程，這個故事本身就很有趣。Mukund回憶說，他們的父親經常去美國出差，通常他們會要求父親帶回游戲光盤。有一次，父親卻帶回了Visual Studio的光盤。當時他們很失望，想要的是游戲，結果卻得到了開發工具。但正是這張光盤開啟了他們的編程之旅，從此兩兄弟花費無數小時一起構建各種東西。Mukund后來在Google工作，負責網頁搜索排名這樣極其注重數據的項目，之后成為印度快速商務創業公司Dunzo的CTO。Madhav則在亞馬遜的深度學習團隊工作，有著深厚的研究背景。這種工程實踐和學術研究的結合，讓他們能夠從不同角度審視問題。

當他們開始研究vibe coding時，發現市面上的產品如Lovable和Bolt本質上只是"增強版的artifact"。這些工具只是簡單地把Claude或其他大語言模型生成的代碼展示在網頁上，看起來能工作，但實際上距離真正的生產級應用還很遠。這些工具適合做原型和演示，但如果你想構建一個真正能用的應用，從這些工具生成的原型到最終產品之間，仍然有巨大的鴻溝需要跨越。Emergent看到了這個巨大的機會。

他們的解決方案建立在兩個核心賭注之上。第一個賭注是coding agent的能力至關重要。所以他們從零開始構建了世界上最好的coding agent之一。他們專注于Sweet Bench這個被認為是最難的編程基準測試，在不到一個月的時間里就達到了世界第一。這種對卓越的執行力讓我印象深刻。第二個賭注是基礎設施。他們沒有使用任何現成的庫或插件，而是從頭構建了整個技術棧，完全控制軟件構建過程中的每一個環節。這給了他們對整個開發流程的完整可見性，讓他們能夠實現更緊密的反饋循環。

任何做過AI agent的人都知道，agent的效果取決于反饋循環的質量。如果你的系統能夠快速識別錯誤并自動糾正，那么它就能構建出更復雜、更可靠的軟件。這就是為什么Emergent堅持端到端的方法，管理從用戶界面到后端服務器、從登錄功能到支付處理、從擴展能力到部署的所有環節。在幕后，一個由專門的AI agent組成的團隊在處理編碼、測試和發布，本質上為每個用戶提供了一個云端的開發團隊。這些AI agent能夠識別和解決問題，能夠在長時間的會話中持續工作，并且能夠記住用戶正在構建的具體項目。

增長奇跡背后的方法論

當我深入了解他們的增長策略后，我發現這并不是運氣或偶然，而是極其精心的規劃和執行的結果。Mukund說了一句讓我印象深刻的話：增長對他們來說幾乎是事后才考慮的事情。他們把所有精力都投入到產品上，確保產品真正有魔力，真正能夠為用戶創造價值。因為如果產品不夠好，再好的營銷策略也無濟于事。這是一種復利效應，你必須有堅實的基礎。

有趣的是，在推出產品前四周，他們對如何推廣產品一無所知。他們意識到自己處在一個擁擠的市場，即使產品再好，如果無法讓足夠多的人試用，就無法展示產品的真正價值。于是在短短三周內，他們組建了一個精簡但強大的增長團隊。這個團隊把增長當作工程問題來對待：需要多少曝光量？轉化率會是多少？這會帶來多少收入？他們研究了哪些公司增長最快，可以借鑒哪些策略。

他們意識到發布日必須要有巨大的影響力。所以把所有精力都集中在打造一個重磅的發布日上。Mukund動員了自己的整個人際網絡，包括請求我和其他投資人發動關系網，向每個人發消息告訴他們發布日期。但這還不夠。他們深入研究了Twitter和TikTok的算法，弄清楚了這些平臺在意什么指標，什么樣的內容傳播速度能夠引發病毒式傳播。然后他們反向工程整個發布策略，確保達到算法所需的傳播速度。

更聰明的是，他們在正式發布前兩周設置了邀請碼機制，只允許通過邀請碼注冊。這段時間他們做什么呢？瘋狂測試。他們列出了想要合作的創作者名單，列出了認為會有效的內容類型，然后進行了大量A/B測試。因為有邀請碼和強大的歸因系統，他們能夠準確知道哪個創作者、哪種內容類型最有效。然后圍繞這些數據規劃整個發布日策略。

他們甚至反向工程了創作者的數據：哪些創作者有多少觀看量？什么樣的內容在他們的頻道上表現好？然后將合適的創作者與合適的內容類型匹配。在發布前，他們用小預算運行了100到200個實驗，找出最有效的策略，然后在發布日全力放大這些策略。他們原本設定的目標是10000個注冊用戶，結果即使有邀請碼限制，當天也超過了20000個注冊。這就是為發布日做準備、建立動力和勢能的價值。

發布日只是開始。他們很快意識到需要解決用戶流失問題。很多人會來嘗試構建第一個東西，然后就不再回來了。所以他們建立了CRM系統來重新吸引這些用戶。但這里有很多細節需要注意。比如，如果你不預熱郵箱，你的郵件就會進入垃圾郵件箱。所以他們第一次發送郵件時，先發給自己網絡中的所有人，請他們回復郵件，把郵件從垃圾箱移到正常收件箱。這些都是已知的策略，但如果你只是盲目地大量發送，很容易忽略這些細節，然后得出"這個渠道對我不起作用"的錯誤結論。

Mukund的理念是：每個渠道都會起作用，關鍵是如何讓它起作用。很多人說應該選擇一兩個渠道深耕，但他的觀點是：我們應該選擇每個渠道，讓它們都起作用。CRM效果很好。影響者營銷顯然有效。他們還在每個通過Emergent構建的網站上添加了"Made with Emergent"的徽章，這帶來了自然的病毒式傳播。雖然他們承認還沒有做到最好（比如預覽鏈接在30分鐘后會失效，他們正在修復），但已經有4-5%的流量來自這些徽章。

在推出產品的兩個月內，他們獲得了100萬注冊用戶，其中約20000付費用戶。這個轉化率在這么短的時間內是驚人的。而且他們還在不斷優化定價策略。一開始推出10美元的計劃，降低用戶嘗試的門檻。然后逐步提高到20美元，最近又推出了200美元的計劃，很多人在購買。Mukund認為產品市場契合度的真正標志是：你能夠持續提高價格而不流失用戶。這說明你提供的價值遠大于用戶支付的價格。用戶不斷告訴他們，自己去開發公司得到的報價是10萬美元，但在Emergent上只花了3000美元就構建出來了。對用戶來說，Emergent簡直是白送一樣劃算。

產品市場契合度的真正含義

關于產品市場契合度，Mukund給出了一個我認為非常精準的定義：當你能夠持續提高價格而不流失用戶時，你就達到了產品市場契合度。這說明你提供的價值遠大于用戶支付的價格。

但對他來說，第一次真正意識到他們做對了什么，是一個意外的時刻。一位用戶專門來到他們在舊金山的辦公室，請他們出去喝酒。這個用戶恰好是皮克斯的前CTO，一位名人級別的技術專家。他說自己一直在Emergent上構建東西，非常喜歡這個產品。這件事從來沒有在Mukund身上發生過，那一刻他意識到：也許我們手上有了不起的東西。

這個故事讓我想起了產品市場契合度的本質：它不僅僅是數字和指標,更是用戶發自內心的喜愛和認可。當用戶主動想要表達感謝,想要與你慶祝，你就知道你真正解決了他們的問題。

從數據上看，Emergent也在不斷驗證這一點。在發布后僅90天內達到1500萬美元的年度經常性收入，這讓他們成為全球增長最快的創業公司之一。但Mukund最關心的不是收入數字，而是每天有多少應用在生產環境中被實際使用。現在大約有10000到20000個應用每天在生產環境中使用，而且這個數字還在快速增長。

他們團隊始終在問自己一個問題：我們提供的價值是否超過了我們花費的成本？在發布日當天，團隊有人問Mukund：我們已經花了將近100萬美元，你覺得我們提供了相應的價值嗎？他們計算了構建的應用數量，計算了如果雇傭開發者需要多少小時，發現在發布當天，他們提供的價值就已經遠遠超過了他們的投入。這種對用戶價值的關注，而不僅僅是對收入的關注，我認為是他們成功的根本原因。

競爭格局與未來展望

Emergent面臨的競爭非常激烈。除了Lovable、Replit和Bolt這些專注于vibe coding的創業公司，像Canva和Figma這樣的設計平臺也在推動用戶編寫小型應用。Perplexity、Comet和Opera Neon等瀏覽器也在鼓勵用戶創建迷你應用。最近，Rocket剛剛完成了由Accel領投的1500萬美元A輪融資，Vibecode獲得了Seven Seven Six的支持。這個市場正在變得非常擁擠。

但我認為Emergent有幾個獨特優勢讓他們能在競爭中脫穎而出。第一是他們的端到端方法。大多數競爭對手專注于代碼生成或界面設計，但Emergent管理整個應用生命周期：部署、共享、錯誤修復、支持。這是Lightspeed選擇投資他們的關鍵原因——他們在測試中的表現超出了預期。

第二是他們的技術深度。從頭構建整個技術棧，完全控制基礎設施，這給了他們無與倫比的靈活性和可見性。他們可以更快地迭代，可以構建比其他任何人都更復雜的軟件。當競爭對手還在試圖把不同工具拼湊在一起時，Emergent已經構建了一個完全集成的系統。

第三是他們對用戶體驗的關注。很多技術人員容易陷入的陷阱是過度強調技術而忽略用戶體驗。但Emergent意識到，對于非技術用戶來說，應用是否能工作只是基礎，真正重要的是整個過程是否順暢、是否直觀。他們在不斷優化從想法到部署的每一個環節，減少摩擦，讓用戶能夠專注于他們想要解決的問題，而不是被技術細節分散注意力。

未來，Emergent計劃擴大團隊，進一步投資研發，并在全球范圍內擴展業務。他們將在帕洛阿爾托建立一個中心，加強北美市場的布局。隨著2300萬美元的新資金到位，他們有充足的資源來實現這些目標。但我更關心的是他們接下來要解決的技術挑戰。

Mukund提到，他們現在正專注于提高應用的實際使用率。收入是結果，但真正的核心指標是有多少應用在生產環境中被真正使用。這個焦點的轉移很有意思。很多創業公司在達到一定收入規模后就開始優化收入增長，但Emergent認為用戶價值才是根本。如果你能讓更多應用被實際使用，收入自然會隨之而來。

他們還在開發一些新功能來降低使用門檻。比如，很多新用戶可能有一個想法，但不知道最終應用應該是什么樣子。所以他們正在構建一個頭腦風暴模式，幫助用戶完成從想法到具體產品的轉變過程。這種對用戶旅程每個環節的關注，體現了他們對產品的深度思考。

另一個重要方向是應用發現和變現。要建立一個可持續的應用經濟，開發者需要能夠讓其他用戶發現他們的應用，并在過程中獲得收入。現在Emergent在首頁展示一些應用，但這只是開始。開發者可以集成Stripe這樣的支付選項，但需要自己提供API密鑰。未來，Emergent希望讓發現和變現都變得更加容易。想象一下，如果Emergent能夠建立起類似App Store那樣的生態系統，讓開發者能夠輕松地發布、推廣和銷售他們的應用，這將創造一個全新的經濟模式。

我對Emergent和Vibe Coding未來的思考

回到最開始的問題：我們是否正站在軟件開發民主化的臨界點上？在深入研究Emergent之后，我的答案是肯定的。但這不是一個簡單的yes or no的問題，而是一個漸進的過程。

Vibe coding不會一夜之間取代傳統軟件開發。對于復雜的企業級應用、需要極致性能優化的系統、涉及復雜算法的軟件，專業開發者仍然會是主力。但對于大量的中小型應用、內部工具、個人項目、小企業軟件，vibe coding已經足夠好了。而且隨著AI技術的持續進步，這個邊界會不斷向更復雜的應用移動。

我特別認同Mukund的一個觀點：新開發的軟件數量會呈指數級增長，最終超過現有軟件的總量。當構建軟件的成本降到接近零時，會釋放出巨大的創造力。現在有多少人腦海中有想法但因為成本、技術門檻或其他原因而無法實現？Emergent正在解鎖這些想法，讓它們成為現實。

從商業角度看，Emergent的定價策略也很有意思。他們從10美元起步，快速獲取用戶。隨著產品的成熟和價值的證明，逐步提高到20美元、200美元。這種動態定價策略反映了他們對產品價值的信心。更重要的是，用戶愿意為更高級的計劃付費，說明他們真正在這個平臺上構建有價值的東西，而不僅僅是玩玩而已。

從投資角度看，Emergent代表了一個巨大的市場機會。全球軟件開發市場規模達數千億美元，如果vibe coding能夠捕獲其中哪怕一小部分，也是一個巨大的市場。更重要的是，vibe coding可能會創造一個全新的市場——那些原本永遠不會被構建的應用。這才是真正的增量價值。

但我也看到一些需要解決的挑戰。應用的長期維護是一個大問題。人們很容易被新鮮感吸引，構建了一個應用，但幾個月后呢？當需求變化、需要添加新功能、需要修復bug時，用戶是否會繼續使用這個平臺？Emergent通過管理整個基礎設施來解決部分問題，但應用的演進和維護仍然是一個需要持續關注的領域。

另一個挑戰是應用質量的一致性。雖然Emergent的技術很強大，但不同用戶構建的應用質量會有很大差異。如何確保平臺上的應用達到基本的質量標準？如何幫助用戶構建更好的應用？這些都是需要思考的問題。也許未來會有某種認證或評級系統，讓高質量的應用能夠脫穎而出。

最后，我想談談Emergent對整個創業生態的啟示。他們的成功證明了幾件事。第一，技術深度仍然很重要。在一個看似擁擠的市場中，真正的技術突破可以讓你脫穎而出。第二，用戶價值高于一切。不要為了快速增長而妥協產品質量。第三，數據驅動和快速實驗的文化是成功的關鍵。第四，有時候你需要挑戰常規智慧，相信自己的判斷。

對于那些想要創建全球性公司的印度創業者來說，Emergent是一個激勵人心的例子。Mukund說他從小就想知道：為什么印度沒有自己的Google？為什么沒有自己的Facebook？現在，他和Madhav正在證明，印度完全有能力創造世界級的科技公司。關鍵是要有足夠大的野心，要愿意解決真正困難的問題，要有長期主義的心態。

我相信，在未來幾年內，我們會看到越來越多像Emergent這樣的公司。他們不只是在構建產品，而是在構建新的范式，在重新定義可能性的邊界。軟件開發的民主化不是一個遙遠的夢想，而是正在發生的現實。那些能夠把握這個趨勢，真正為用戶創造價值的公司，將會成為下一個時代的贏家。

Emergent的故事還在繼續。從兩個月前的推出到現在，他們已經創造了令人矚目的成績。但我更期待看到一年后、三年后、五年后他們會成為什么樣子。如果他們能夠繼續保持這種執行力和創新能力，我相信他們有機會成為軟件行業的基礎設施，就像云計算平臺改變了軟件部署方式一樣，改變軟件開發的方式。這不僅僅是一個商業機會，更是一次技術革命，而Emergent正站在這場革命的最前沿。

結尾

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