積分規則協商引儲戶眾怒，裕民銀行陷高息攬儲后遺癥

在高息攬儲熱潮退去后，民營銀行正步入“合規陣痛期”。近日，一紙客戶經理發布的積分協商通知，將江西裕民銀行（以下簡稱“裕民銀行”）推上風口浪尖。協商通知中稱，因監管政策要求，該行需對積分相關活動進行整改，儲戶若提前結清5年期存款，綜合收益將按原定的3.3%核算，已發放的1.25%積分權益不予追回，剩余利率按2.05%計算。

雖然方案目前仍處于協商階段，但依舊引發大量儲戶強烈不滿，不少儲戶指出，當初正是沖著“利率+積分”綜合收益才選擇長期在裕民銀行存款，如今銀行單方面削減權益，無異于毀約。北京商報記者從裕民銀行客服人員處獲悉，目前，該行未收到關于停止派發積分的通知，待后續有具體的方案會致電告知客戶。

這場銀行與儲戶的權益之爭，也正是部分中小銀行高息攬儲模式退潮后面臨的合規與儲戶留存平衡新難題，當高收益不再，民營銀行又該如何留住儲戶？

積分協商方案引爭議

“堅決不同意銀行裁減積分的決定”“砍掉積分就相當于毀約”，在存款交流群中，有不少儲戶正圍繞積分調整事宜激烈討論。這場儲戶與銀行間爭議風波的導火索，源于一則由裕民銀行客戶經理發給儲戶的通知。

通知內容顯示，該行目前就赫思積分終止發放事項處于協商階段，并非正式通知，因監管政策要求需對現有活動進行整改。

針對此次調整，裕民銀行給出了初步協商方案，若儲戶選擇提前結清原有5年期存款，銀行將按照原定的3.3%綜合收益核算利息，已發放的1.25%積分權益不予追回，剩余利率按2.05%計算。同時，結合當前銀行業“開門紅”營銷節點，客戶經理還推薦儲戶將資金轉入該行利率2.4%的2年期“惠裕存”產品。

方案一經傳出，迅速引發儲戶熱議。不少儲戶明確表示，當初辦理存款的核心訴求就是鎖定疊加積分后的綜合收益，如今銀行單方面調整權益，本質上屬于毀約行為，損害了儲戶的合理預期。

儲戶口中的積分權益，是裕民銀行吸引存款的核心手段，北京商報記者此前獲取的一份該行積分規則說明顯示，以10萬元起存金額計算，裕民銀行5年期整存整取定期存款的掛牌年利率為2.05%，疊加1.25%的積分權益后，綜合年利率可達3.3%。具體來看，該檔位存款每日可累積173.6個積分，對應兌換價值3.47元。對儲戶而言，積分并非單純的營銷福利，而是綜合收益的重要組成部分。

針對積分協商方案的具體執行細節、存量積分處置方式及合規整改的具體要求，北京商報記者聯系裕民銀行進行采訪，截至發稿尚未收到回復。不過該行客服人員表示，核實到該行有相關部門對停止派發積分這一問題進行處理，但仍處于調研及協商階段，征詢廣大客戶的意見，后續也會將客戶的意見整理反饋至相關部門。目前暫未確定具體執行方案，待后續有具體的方案會致電告知客戶。裕民銀行客服人員同時指出，目前未曾收到關于停止派發積分的通知，沒有存在積分無法兌換的情況。

博通咨詢金融業資深分析師王蓬博指出，此次裕民銀行積分規則的擬修改“摸底”，與監管部門近年來規范民營銀行存款業務的導向一致。監管此前已明確禁止通過返還現金、贈送實物等不正當手段吸收存款，積分兌換實物本質是變相提高存款收益，此次整改印證監管對這類違規攬儲形式的排查與規范正在深化，釋放出對民營銀行變相高息攬儲行為持續從嚴管控的信號。

在北京尋真律師事務所律師王德悅看來，積分營銷易觸及監管紅線，包括變相高息攬儲、違規異地吸儲以及“白名單”機制導致的歧視性待遇等問題，均可能引發監管處罰。

激進攬儲后遺癥顯現

裕民銀行這種通過積分疊加抬高綜合收益的攬儲方式，并非行業個例。作為2019年才開業的“行業晚來者”，裕民銀行是江西首家、全國第18家民營銀行，對絕大多數民營銀行而言，自成立起便受困于“一行一店”經營模式、地域限制及品牌影響力不足等天然短板，存款增速乏力成為行業普遍面臨的常態。

為突破資金來源瓶頸、提升存款吸引力，裕民銀行走上“權益包裝”的攬儲之路，積分兌換、發放加息券便是其中最常用的手段。據北京商報記者此前調查發現，2022年3月，裕民銀行曾針對用戶推出了多款存款“積分券”，這些“積分券”并不是由該行手機銀行App直接送出，而是由裕民銀行的財富顧問點對點向用戶發放，或者由儲戶主動致電該行客服人員進行登記領取，用券后1年期存款產品利率可以達到4.3%。

在“智能存款”“靠檔計息”創新產品下架以及互聯網存款外部渠道被封堵的情況下，裕民銀行又將展業“觸角”擴張至異地，2025年1月，該行客戶經理更是“千里奔襲”前往北京、上海等地為儲戶開立一類實體卡，彼時，加入“白名單”的客戶，綜合存款利率可達3.3%。

一位儲戶向北京商報記者回憶，裕民銀行此前推出的存款產品，疊加積分后的綜合年化利率最高可達3.6%，即便后續下調至3.3%，仍顯著高于同期限基準存款利率；且積分可用于充話費、繳納水電費等日常場景，這些實用的權益精準抓住了儲戶對高收益與實用性的雙重需求。

但這類看似常規的營銷活動，實則暗藏合規風險，本質上是變相抬高存款利率，游走在監管“紅線”邊緣。近年來，監管層對銀行高息攬儲的整治力度持續加碼，2024年4月，市場利率定價自律機制下發倡議，明確禁止通過手工補息、事前承諾貼息等方式變相突破存款利率上限，要求當年4月底前完成自查整改；2025年年中，有地方監管進一步細化監管要求，明確禁止通過加息券、積分等方式吸收存款，存量業務需在2025年底前有序退出。

因此，下調積分權益、終止積分發放成為民營銀行落實監管要求、清理存量業務的必然選擇。北京商報記者登錄裕民銀行手機銀行查詢發現，目前該行存款產品項下，共有精選存款、定期儲蓄，精選存款主要有“惠裕存1年期”“惠裕存2年期”，年化利率分別為1.7%、2.4%。定期儲蓄中又分整存整取、通知存款、存本取息三類，整存整取期限覆蓋3個月—5年，利率最高的5年期產品年化利率為2.05%，通知存款年化收益率在0.35%—0.75%區間，存本取息產品年化收益率為1.2%—1.55%，無積分疊加的相關產品進行展示。

一邊是曾為吸納儲源采取的激進攬儲手段，一邊是儲戶對存款收益、權益穩定性的核心訴求，裕民銀行在落實監管要求與保障儲戶權益之間需尋求動態平衡，王德悅坦言，銀行需踐行透明溝通機制，通過主動征詢、意見反饋等渠道充分聽取儲戶訴求，避免采用強制推行等簡單化處理方式。例如，裕民銀行現行協商方案通過分階段溝通、個性化調整等方式，較傳統“一刀切”模式更具操作彈性。貫徹最小損害原則，在為儲戶提供轉存替代產品等多元化選擇的同時，對已產生的合理損失給予適當補償，確保權益過渡平穩。堅守合規優先底線，嚴格對照監管要求開展整改，徹底杜絕積分返利等隱性違規行為，確保業務調整全程符合監管導向。

王蓬博強調，合規層面，存款類積分權益可能觸碰的監管紅線包括違反存款利率定價自律要求、變相返利吸存，以及未按規定充分披露綜合收益構成，導致儲戶知情權受損。儲戶可通過留存存款協議、積分規則等憑證，先與銀行協商，協商無果可向金融監管部門投訴或通過調解、司法途徑維權。銀行整改需遵循誠實信用與公平原則，嚴格依據合同約定與監管要求推進，充分披露整改方案與影響，保障儲戶知情權與自主選擇權，通過多元協商機制平衡監管合規與儲戶合法權益。

聚焦細分場景開發差異化產品

從激進攬儲搶占市場到收縮權益，裕民銀行的發展軌跡，正是民營銀行行業轉型陣痛的真實寫照。

裕民銀行成立之時，已是民營銀行互聯網展業盛宴的末尾。彼時，微眾銀行、網商銀行等頭部機構已憑借場景優勢和技術能力站穩腳跟，尾部銀行只能在差異化競爭中尋找突破口，開業初期，該行業績持續承壓，2019年、2020年凈利潤均為虧損狀態，直至2021年才迎來轉折，凈利潤由2020年的虧損8158萬元轉為盈利6182萬元，短暫走出經營低谷；2022年，裕民銀行凈利潤同比下滑19.03%至5005.5萬元，再度陷入增長困境。

彼時市場多期待裕民銀行能通過戰略調整突破增長瓶頸，逐步改善盈利穩定性。但不同于往年在4月底披露前一年度業績數據的慣例，裕民銀行官網難覓2023年年報身影。由此，該行成為19家民營銀行中唯一一家未發布2023年業績經營數據的機構，年報“隱身”疊加行業整體承壓的背景，引發行業對其資產質量、流動性狀況的多重擔憂。

2025年4月30日，這份遲到的經營數據終于隨2024年年報一同披露，兩年業績冷暖交替的全貌得以顯現。2023年至2024年，裕民銀行分別實現營業收入3.71億元、4.72億元，整體營收規模顯著擴張。但盈利結構的短板仍較為突出，利息凈收入從2023年的4.71億元降至2024年的4.1億元。凈利潤層面則呈現“觸底回升”態勢，從2023年的虧損2.82億元轉為2024年的盈利976.27萬元，經營狀況逐步改善。

資產負債規模同步擴張也成為2024年經營亮點，截至報告期末，裕民銀行資產總額208.03億元，比年初增加36.67億元，增長21%，其中，各項貸款121.01億元；負債總額191.75億元，比年初增加36.55億元，增長24%，其中，各項存款131.02億元。

業績轉折的背后，是裕民銀行股權結構與戰略方向的深度調整。2024年8月12日，金融監管總局發布批復，同意南昌金融控股有限公司受讓正邦集團持有的裕民銀行6億股股份，受讓后持股比例達30%，成為該行第一大股東。在2024年年報中，該行提到，精準聚焦服務地方經濟的主航道，加大對裝備制造、現代家居、建材等重點產業鏈信貸支持，為全省超35000家企業、個體工商戶提供全方位、多層次的金融支持，累計投放各類貸款達153億元，有力促進了地方經濟的穩定增長和產業結構的優化升級。

雖然業績出現回暖態勢，但在銀行競爭白熱化、利率市場化深入推進的行業背景下，裕民銀行仍面臨負債成本高企、業務結構單一、區域競爭壓力加劇等多重挑戰。“裕民銀行應推進產品創新，重點開發契合本地需求的存款產品及小微企業專項信貸，避免陷入單純依賴高息競爭的惡性循環”，王德悅進一步指出，優化客戶服務體系，通過升級手機銀行功能、運用大數據分析實現精準營銷，以免費財務咨詢、費率優惠等增值服務替代積分返利模式；強化風險管控機制，建立動態負債成本監測體系，嚴格限制異地業務擴張，專注服務本地“三農”及中小微企業客群。

王蓬博也持有同樣看法，他強調，民營銀行需擺脫對變相高息攬儲的依賴，產品創新可聚焦細分場景開發差異化信貸與存款產品，貼合長尾客戶需求；客戶服務可強化數字化渠道建設，提升業務辦理效率與咨詢響應速度；風險控制需建立與業務規模匹配的合規體系，嚴格落實存款業務監管要求，同時加強流動性管理與客戶風險分層。可持續經營路徑還包括立足本地市場，深化與實體產業的小額分散信貸合作，構建差異化競爭優勢。

北京商報記者 宋亦桐