AI馬拉松，中美大廠紛紛遇上“撞墻期”？

賽格特約作者 熊志

時間進入到2026年，全球AI領域的競爭硝煙彌漫，但風向已然從“參數崇拜”轉向了“生存競賽”。

在硅谷，OpenAI正在悄然調整航向，開始向數十家廣告商推出全新的聊天機器人廣告業務，以按展示量計費（CPM）的方式收取費用。

據知情人士透露，廣告業務或將為OpenAI帶來250億美元的年收入，而這一業務的崛起，可能會對谷歌構成威脅。

這一舉動在資本市場引發了劇烈震動。批評者普遍憂心忡忡，認為這預示著“AI純凈時代的終結”。當原本中立、智能的AI開始夾帶商業私貨，是否會淪為下一個被信息流廣告占領的“大號搜索引擎”？當然，這種略顯粗暴的流量變現模式，也折射出硅谷AI增長模式的困境，滑向內卷似乎正在成為現實。

視線回到國內，大廠們的“內卷”則更具東方煙火氣。騰訊宣布2月1日上線春節活動，用戶上元寶App分10億現金紅包，單個紅包可達萬元。與此同時，全新社交AI玩法“元寶派”也開啟內測，引發行業熱議。

但這并非騰訊的獨角戲。字節跳動旗下的“豆包”憑借強大的情緒價值供給能力，早已在日活用戶上構筑了極高的防御堡壘，并試圖通過探索AI手機助手的偏鋒爭奪AI壟斷入口；而阿里巴巴的戰略級產品“千問”則深挖外賣、辦公與電商生態，將AI插件化，同樣聲勢浩大。

可以說，國內AI應用正式進入“元寶、豆包、千問”組成的“三國殺”貼身肉搏混戰時期，與大洋彼岸向商業現實低頭的做法，存有殊途同歸的跡象。

最強大模型陷入“增長焦慮”

在過去的幾年里，全球科技界經歷了一場史無前例的軍備競賽。從微軟、谷歌到國內的BAT，大家都在搶芯片、囤算力。在Scaling Law（縮放定律）的指引下，行業曾堅信：只要堆夠算力和數據，神跡終將出現。

然而，當技術迭代進入平臺期，“邊際效應遞減”成了懸在巨頭頭上的烏云。投入10倍的算力，往往只能換來1%的性能提升。更殘酷的是，天價投入后，商業閉環遲遲跑不通。

OpenAI如今正處于一個尷尬的“三明治”夾層中。一方面，谷歌憑借深厚的底層基建，將AI深度集成于內部生態，重點在于“提效”而非單純的“創收”，這讓其在面對推理成本時顯得游刃有余。另一方面，挑戰者Anthropic憑借85%的B2B/API營收結構，在企業級市場站穩了腳跟，其變現效率遠高于OpenAI的C端訂閱模式。

所以，OpenAI上線廣告業務，折射出自身面臨的現實困境——高昂的推理成本與模糊的回報周期。即便ChatGPT周活已超9億，但在萬億級的基礎設施投入面前，僅靠會員費只是杯水車薪（2025年總收入200億美元）。

AI行業從“技術理想主義”加速邁入“商業現實主義”。意味著競爭的維度變了：不再是卷誰的模型更聰明，而是卷誰的“回血能力”更強。所謂內卷，本質上是當技術紅利不再能輕易覆蓋成本時，大家開始在存量市場里爭奪每一分利。

本土AI：卷場景成為第一要務

如果說硅谷在卷“賬本”，中國大廠則在卷“地盤”。

相較于OpenAI動輒萬億的投資，中國企業的打法更像是“不對稱戰爭”。在高端芯片受限、算力緊缺的背景下，中國工程師展現了極致的工程優化能力。DeepSeek的驚艷亮相就是明證：它證明了通過算法巧思，可以繞過暴力的算力比拼。

這種內卷，是一種“工程化內卷”：首先依托極致的效率：即用更少的卡，跑出更強的模型。其次依賴極致的場景，例如騰訊推出元寶社交AI，讓AI變成“人情往來”的潤滑劑。 最后必須做到極致的下沉：通過高頻、簡單的動作，讓非技術人群也能接觸AI，這一方面盡管最早喊出下鄉的是元寶，但真正受益的反而是豆包。

字節跳動旗下的豆包在2026年表現得極度兇猛。憑借1600 億的重金算力投入以及全系產品的全力托舉，豆包正試圖復刻當年抖音的擴張路徑，重演“大力出奇跡”的商業模式。

與此同時，阿里巴巴通過開源生態和B端場景的極度滲透，占據了中國AI云市場增量的絕對份額，但他們并不滿足于吃，1月15日發布的“千問”產品，將整個阿里生態的服務盡數接入，打造阿里版本的“AI全家桶”。

2026年中美AI戰略路徑分野對比 (作者制圖)

對此，馬化騰的員工新年大會上的姿態顯得頗為“考究”，一方面不贊成豆包AI手機“破窗而入”的暴力行為，另一方面部分贊同千問折疊阿里服務的方式，其對微信小程序AI化的自信溢于言表。不過，他也表示微信承載著社交命脈，不會輕易拿它去冒“AI純度”的險，而是派出“元寶”作為先遣軍，在春節紅包、社交AI玩法上貼身肉搏。

說白了，用“元寶”去對撞字節和阿里的火力，既保住了微信的克制與純凈，又在AI社交的邊緣地帶完成了試錯與突襲，似有“田忌賽馬”的意圖。但不管怎么說，元寶官宣春節分10億紅包，無疑加劇了國內AI場景內卷化的程度。

內卷不可避免，必須卷出高度

馬拉松運動員在30-35公里時，因為身體糖原耗盡，被迫切換脂肪供能，導致極度疲勞、配速驟降，這就是運動員們經歷的最艱難的“撞墻期”。

目前的AI競賽是否真正進入“撞墻期”尚待存疑，但各方承受的壓力不算小，像OpenAI這樣的高估值企業，已經感受到商業變現乏力帶來的壓力。而中國AI企業的挑戰，可以從DeepMind創始人、素有“AI教父”之稱的德米斯·哈薩比斯的提醒中獲得某些線索。

哈薩比斯指出：中國在大規模工程優化上世界領先，但在范式創新（如Transformer、AlphaGo）層面依然缺乏突破。一旦全球技術底層邏輯發生躍遷，我們賴以追趕的工程經驗可能會迅速失效。

因此，中國AI的下一步，需要在“卷應用”和“卷場景”的背景下，持續拉近與美國同行的基礎模型差距，并為用戶創造出真正的價值，實現AI真正的普惠用戶。

自2022年末至今，AI呈現為一場馬拉松，你方唱罷我登臺，從一開始一眾對手看不到OpenAI的背影，到英偉達市值突破5萬億美元，再到近期熱捧谷歌，沒有人可以確定硅谷最終的勝利者是誰。

作為第二梯隊的中國軍隊亦然，秉承暴力美學的字節，All in AI的阿里，以及敢為天下后的騰訊，一方面都在牌桌上，另一方面都不確認自己一定拿到了船票。

這就是馬拉松的殘酷之處，不相信短期的爆發力，只相信長期的耐力。而長期是多長？沒有人知道。