市場(chǎng)消息繁雜，用數(shù)據(jù)剖析節(jié)前行情關(guān)鍵點(diǎn)

最近市場(chǎng)上消息繁雜，既有平臺(tái)啟動(dòng)涉資本市場(chǎng)違規(guī)內(nèi)容專項(xiàng)治理，嚴(yán)打誘導(dǎo)跟風(fēng)交易等擾亂市場(chǎng)的行為；也有券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)“價(jià)格戰(zhàn)”持續(xù)，傭金率再創(chuàng)新低；還有不少公司發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)警，海外市場(chǎng)也傳來(lái)貴金屬交割相關(guān)的市場(chǎng)動(dòng)態(tài)。面對(duì)這些雜亂的信息，很多人容易被情緒牽著走，要么盲目追熱點(diǎn)，要么被利空嚇退。但其實(shí)，市場(chǎng)的本質(zhì)從來(lái)不是單一消息能決定的，要想不被雜音干擾，就得跳出單一維度的思考，從資金、行為、概率等多個(gè)角度，用量化大數(shù)據(jù)還原真實(shí)的市場(chǎng)狀態(tài)。我身邊有朋友之前盯著熱門概念沖進(jìn)去，結(jié)果套了很久，后來(lái)才明白，自己只看到了價(jià)格和概念，卻沒(méi)看懂背后資金的真實(shí)態(tài)度。

一、從資金行為維度，看懂機(jī)構(gòu)的真實(shí)參與

很多人以為機(jī)構(gòu)的動(dòng)作藏得很深，其實(shí)在量化大數(shù)據(jù)的挖掘下，資金的交易行為有跡可循。我之前研究過(guò)一只表現(xiàn)亮眼的股票，市場(chǎng)都把它歸為創(chuàng)新藥概念，說(shuō)它是風(fēng)口上的標(biāo)的，但用量化數(shù)據(jù)拆解后會(huì)發(fā)現(xiàn)，它的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)早在半年前就有了伏筆。這其中的關(guān)鍵，就是「機(jī)構(gòu)庫(kù)存」數(shù)據(jù)——它反映的不是機(jī)構(gòu)買了多少、賣了多少，而是機(jī)構(gòu)大資金有沒(méi)有積極參與交易。

看圖1就能發(fā)現(xiàn)，這只股票的「機(jī)構(gòu)庫(kù)存」數(shù)據(jù)早在行情啟動(dòng)前就持續(xù)活躍，說(shuō)明機(jī)構(gòu)資金對(duì)它的關(guān)注從來(lái)沒(méi)斷過(guò)，后來(lái)的概念爆發(fā)，更像是市場(chǎng)給它的上漲找了個(gè)“合理”的解釋，而真正的核心，是機(jī)構(gòu)資金早就盯上了它背后維生素價(jià)格上漲的邏輯，一直在積極參與交易。這就是從資金行為維度思考的價(jià)值，不用糾結(jié)市場(chǎng)給出的表面理由，只看數(shù)據(jù)反映的真實(shí)參與狀態(tài)。

二、跳出價(jià)格表象，發(fā)現(xiàn)被忽略的參與痕跡

市場(chǎng)上大部分人習(xí)慣盯著價(jià)格漲跌做判斷，漲了就覺(jué)得是好標(biāo)的，跌了或者橫盤就覺(jué)得沒(méi)價(jià)值，但價(jià)格往往是最滯后的表現(xiàn)。就像有的股票，看起來(lái)像是被市場(chǎng)遺忘，走勢(shì)平淡無(wú)奇，但如果你換個(gè)維度，用量化數(shù)據(jù)看資金行為，就能發(fā)現(xiàn)不一樣的真相。

看圖2里紅框標(biāo)注的階段，這只股票的股價(jià)沒(méi)什么波動(dòng)，但「機(jī)構(gòu)庫(kù)存」數(shù)據(jù)已經(jīng)開(kāi)始活躍，說(shuō)明機(jī)構(gòu)大資金早就悄悄開(kāi)始參與交易了。如果只看價(jià)格，你根本不會(huì)注意到這只股票，但從資金行為維度看，它已經(jīng)具備了后續(xù)表現(xiàn)的基礎(chǔ)。這就是單一維度思考的局限——只看價(jià)格，會(huì)錯(cuò)過(guò)很多被隱藏的市場(chǎng)細(xì)節(jié)，而多維量化思考能幫我們打開(kāi)新的視角。

三、對(duì)比量化數(shù)據(jù)，甄別真假市場(chǎng)熱點(diǎn)

市場(chǎng)熱點(diǎn)層出不窮，今天這個(gè)賽道火，明天那個(gè)概念熱，但很多熱點(diǎn)只是“看起來(lái)很美”，沒(méi)有真正的資金支撐。就拿之前的維生素概念來(lái)說(shuō)，同樣是賽道里的標(biāo)的，表現(xiàn)卻天差地別，有的漲勢(shì)凌厲，有的卻始終溫吞。

看圖3就能清楚看到，表現(xiàn)好的那只，「機(jī)構(gòu)庫(kù)存」數(shù)據(jù)持續(xù)活躍，說(shuō)明有資金一直在積極參與；而表現(xiàn)平淡的那只，「機(jī)構(gòu)庫(kù)存」數(shù)據(jù)幾乎看不到，沒(méi)有資金的持續(xù)參與，再熱的概念也帶不動(dòng)標(biāo)的表現(xiàn)。這就是量化數(shù)據(jù)的價(jià)值——它能幫你跳出概念的迷霧，看清背后有沒(méi)有真金白銀的支撐，而不是跟著市場(chǎng)情緒盲目追熱點(diǎn)。

四、用概率思維，避開(kāi)無(wú)價(jià)值的市場(chǎng)消耗

在市場(chǎng)里，我們經(jīng)常會(huì)碰到這樣的情況：自己看好的標(biāo)的，不管行情怎么好，就是沒(méi)表現(xiàn)，甚至還在走弱。這時(shí)候很多人會(huì)覺(jué)得是市場(chǎng)錯(cuò)了，自己的判斷沒(méi)問(wèn)題，但其實(shí)市場(chǎng)從來(lái)不會(huì)錯(cuò)，錯(cuò)的是我們的單一維度思考。

看圖4里的這只股票，在行情整體向好的階段，它沒(méi)表現(xiàn)幾天就開(kāi)始調(diào)整，而且幅度不小。用量化數(shù)據(jù)看，它的「機(jī)構(gòu)庫(kù)存」數(shù)據(jù)早就消失了——這不是說(shuō)機(jī)構(gòu)資金撤退了，而是機(jī)構(gòu)已經(jīng)不再積極參與交易了。沒(méi)有資金的積極參與，標(biāo)的自然難有表現(xiàn)，這是概率問(wèn)題，不是運(yùn)氣問(wèn)題。與其抱著“會(huì)好起來(lái)”的執(zhí)念消耗時(shí)間，不如尊重量化數(shù)據(jù)反映的事實(shí)，把精力放在有資金參與的標(biāo)的上。

五、沉淀量化思維，建立多維市場(chǎng)認(rèn)知

市場(chǎng)每天都有無(wú)數(shù)消息、無(wú)數(shù)波動(dòng)，單一維度的思考，很容易讓我們陷入主觀猜測(cè)的誤區(qū)，要么追高被套，要么錯(cuò)過(guò)機(jī)會(huì)。而量化大數(shù)據(jù)給我們提供了另一種可能：從資金、行為、概率等多個(gè)維度看待市場(chǎng)，不用猜機(jī)構(gòu)在想什么，不用糾結(jié)概念熱不熱，只看數(shù)據(jù)反映的真實(shí)狀態(tài)——有沒(méi)有資金積極參與，參與的力度如何，持續(xù)時(shí)間有多久。這種多維的思考方式，是一種可以沉淀的方-，能幫我們跳出情緒的干擾，更客觀地看待市場(chǎng)，在復(fù)雜的行情里找到屬于自己的節(jié)奏，慢慢建立起可持續(xù)的市場(chǎng)認(rèn)知體系。

以上相關(guān)信息均為本人從網(wǎng)絡(luò)收集整理，僅供大家交流參考。部分?jǐn)?shù)據(jù)與信息若涉及侵權(quán)，請(qǐng)聯(lián)系本人刪除。本人不推薦任何個(gè)股，不指導(dǎo)任何投資操作，從未設(shè)立收費(fèi)群，也無(wú)任何薦股行為。任何以本人名義涉及投資利益往來(lái)的，均為假冒詐騙，請(qǐng)大家提高警惕，謹(jǐn)防上當(dāng)。文中出現(xiàn)的所有數(shù)據(jù)名稱，如機(jī)構(gòu)庫(kù)存等，僅用于對(duì)不同數(shù)據(jù)之區(qū)分，而不具有其字面本身含義及更廣泛的任何其他含義，更不具有映射漲跌之意圖。