Meta豪擲60億美元鎖定光纖供應鏈！這些光通信龍頭迎黃金時代

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全球科技巨頭Meta近日宣布，將在2030年前向光纖行業龍頭康寧采購價值60億美元的高速光纖光纜，用于其AI數據中心建設。這一訂單不僅是康寧史上最大規模商業協議，更揭示了AI算力競賽已從算法層面向硬件基礎設施蔓延。隨著數據中心內部GPU集群規模激增，傳統銅纜傳輸面臨能耗高、帶寬不足的瓶頸，光纖作為“數據血管”的戰略地位凸顯。行業預測，AI驅動下，全球光纖需求將進入持續數年的爆發周期，而具備技術壁壘與產能優勢的A股企業有望率先受益。

產業鏈重構：AI催生光纖需求結構性升級

AI數據中心對光纖的需求呈現兩大特征：

1. 技術迭代：單模光纖因低損耗特性主導長距離骨干網，而多模光纖憑借高帶寬優勢成為GPU集群內部互聯的“新寵”。更前沿的G.654.E光纖（長距離低衰減）和空芯光纖（能耗降低5-20倍）已進入運營商集采清單。
2. 規模爆發：以Meta為例，其俄亥俄州數據中心單項目光纖用量超1287萬公里，相當于繞地球320圈。摩根士丹利預測，2025年全球光纖需求將突破數億芯公里，價格自2025年5月起持續回升。

A股受益標的：技術+產能雙輪驅動

1. 長飛光纖（601869）

全球光纖光纜行業龍頭，唯一掌握PCVD、OVD、VAD三大預制棒制備技術的企業，光棒自給率超90%。公司G.654.E光纖已通過三大運營商認證，海外收入占比超30%，深度綁定谷歌、亞馬遜等云廠商供應鏈。

2. 亨通光電（600487）

“光纖+海纜”雙主業驅動，自研的G.654.D光纖打破海外壟斷，多芯光纖海試成功。其AI先進光纖材料研發中心將于2026年投產，瞄準數據中心高密度互聯需求。

3. 中天科技（600522）

空芯光纖全鏈條技術領跑者，特種光纖覆蓋軍工、無人機等高端領域。北美子公司為Meta數據中心供應定制化光纖組件，受益于北美算力基建投資熱潮。

4. 烽火通信（600498）

中國信科集團旗下核心企業，空芯光纖工程化能力國內領先。400G光端口出貨量居全球前三，深度參與國家“東數西算”骨干網建設。

5. 太辰光（300570）

數據中心MPO/MTP高密度連接器市占率超40%，產品適配GPU集群短距互聯需求。2025年海外營收同比增長67%，直接承接Meta、微軟等巨頭訂單。

6. 通鼎互聯（002491）

光纖連接解決方案龍頭，光模塊上游核心供應商。傳統業務觸底反彈，數據中心光纖連接器產能擴張300%，估值修復空間顯著。

行業展望：供需緊平衡下的價值重估

中信建投數據顯示，2025年第三季度以來，國內光纖價格環比上漲12%，出口量同比激增45%。與2019年產能過剩不同，當前光棒擴產周期長達18-24個月，頭部企業擴產謹慎，行業盈利修復具備持續性。

風險提示

需關注海外貿易政策變動及空芯光纖技術替代風險。建議優先配置全產業鏈龍頭（如長飛光纖）及技術迭代明確的細分賽道（如G.654.E光纖）。

結語

從“信息管道”到“算力動脈”，光纖正重塑全球科技競爭格局。A股龍頭憑借技術沉淀與產能優勢，有望在全球光通信盛宴中搶占先機。投資者可重點關注上述標的的技術突破與訂單放量節奏，把握新基建的黃金賽道機遇。