三大指數高開低走，BC電池逆市領漲：市場分化加劇下的盤整信號

2026年1月份開始市場進入到政策面的引導性行情，不管是外盤的地緣政治，還是各國領導人的發言，對于金融市場乃至全球經濟都有著重要影響。韓國股市出現熔斷機制，更加說明外盤的走勢比A股更加兇險，現如今的盤面給人的感覺是開盤其實無所謂，關鍵是收盤能否還是上漲的，上午完全可以不看盤，下午再來看看是否不會下跌。離春節越來越近了，從目前的行情來看很難再有大幅度向上的行情，局部行情仍然是主導，降低投資預期拿到“小紅包”就好！

騎牛看熊發現CPIA 預測，BC 電池滲透率從 2023 年的 0.9% 飆升至 2025 年的 7%，2030 年突破 30%，對應市場規模從 50GW 級躍升至 165GW 級，催生超 2000 億元增量市場；樂觀預測 2028 年全球份額將突破 50%，成為行業主流技術路線，長期增長空間明確，滲透率快速提升，增量市場空間巨大。BC電池因效率與可靠性優勢，具備明顯產品溢價，且主要面向海外高端分布式市場，回款周期短、現金流質量高，布局企業業績改善趨勢明確。BC 電池作為光伏第三次技術迭代的核心方向，兼具技術壁壘、產業支撐、市場空間與盈利彈性四大優勢，是穿越光伏周期的核心投資賽道，產業鏈各環節均具備明確的投資機會。

三大指數集體高開，兩市開盤下跌個股300余只，題材板塊方面光伏設備、BC電池、通信設備等板塊表現較強，貴金屬、油服工程、銀行等板塊表現較差。太空光伏概念震蕩拉升，雙良節能漲停，奧特維20%漲停，邁為股份、帝科股份等多股漲幅靠前，在全球太空能源需求爆發、中美供應鏈加速重構的雙重驅動下，具備航天認證資質、技術背書與規模化交付能力的中國光伏企業，正從“地面配套”邁向“天基核心”，太空光伏需求或成下一個增長藍海。

白酒概念反復活躍，皇臺酒業4連板，金徽酒、貴州茅臺等紛紛跟漲，預計2026年白酒行業見底，頭部市占率將提升，看好春節前后白酒板塊或迎十年大底投資機會。AI應用端再度活躍，浙文互聯走出18天8板，華媒控股8天3板，福石控股、流金科技等紛紛跟漲，近日多家國產模型廠商更新模型進展，包括DeepSeek開源新的OCR2模型、Kimi發布并開源KimiK2.5模型、阿里發布千問旗艦推理模型Qwen3-Max-Thinking，頭部模型的密集更新使中國模型在當日霸榜海外社交平臺X的熱點前三位。

上證指數周二高開后低走，這里要注意4000點的支撐力度，關鍵要看國家隊是否還要砸盤，只要肯松手就會有機會。隨著上市公司2025年年報業績預告持續披露，A股市場再度拉響退市風險警報。多家公司因預計觸及凈資產為負等財務退市指標，面臨“披星戴帽”風險。午后注意上證指數能否在4040點之上穩住。

創業板指數周二出現再創新低的走勢，這行情太難了，只不過現在的技術走勢有點失效了。從光伏、紅利到創業板ETF、滬深300 ETF，再到近期登陸新交所和港交所的中證A500 ETF，境內核心ETF通過互聯互通機制走向國際舞臺，為全球投資者提供了更豐富的中國資產配置工具。與此同時，海外資金也積極布局中國資產。午后注意創業板指數能否在3300點之上穩住。