北京
網易財經2月4日訊 A股三大股指集體低開，其中滬指跌0.08%報4064.68點，深成指跌0.39%報14072.41點，創業板指跌0.8%報3298.32點，科創50指數跌1.23%報1452.98點；貴金屬板塊連日走強，湖南黃金漲超7%，曉程科技漲超5%，恒邦股份、赤峰黃金、山金國際、招金黃金等個股跟漲；小金屬概念盤初走強，洛陽鉬業漲近4%，廈門鎢業、貴研鉑業、中國鈾業、錫業股份、華錫有色等個股跟漲；存儲芯片板塊低開，深康佳A跌停，普冉股份、瀾起科技、佰維存儲、香農芯創紛紛低開。昨日A股三大股指呈現出探底回升格局，兩市成交額達2.54萬億，全市場超4800只個股上漲。
盤面上，市場焦點股湖南黃金（7天6板）高開7.84%，商業航天概念股巨力索具（10天5板）競價漲停、中超控股（2板）低開0.74%，化工股萬豐股份（4板）低開1.77%、百川股份（5天4板）低開0.97%，白酒股皇臺酒業（4板）高開2.70%，影視股橫店影視（4板）高開9.85%，AI應用端的浙文互聯（8天4板）高開5.71%、名雕股份（3板）高開0.18%，光通信板塊杭電股份（3板）高開9.88%、天通股份（3天2板）高開1.95%。
公司資訊：
寒武紀辟謠：2月3日午間，寒武紀發布嚴正聲明，稱網絡傳播的關于公司近期組織小范圍交流等信息為不實信息，公司近期未組織此類交流，也未出具過年度、季度營業收入指引數據，目前研發進展順利，經營穩步推進，還提醒投資者提高信息辨別能力，公司將保留追究造謠者法律責任的權利。
旭光電子擬募資：旭光電子擬募資不超過10億元，用于多個項目及補充流動資金。
一汽解放擬理財：一汽解放擬使用不超過100億元自有資金進行委托理財，購買風險低、本金安全且收益穩定的理財產品。
耐普礦機終止投資：耐普礦機召開董事會會議，審議通過終止認購瑞士Veritas Resources AG股權的議案，放棄對哥倫比亞Alacran銅金銀礦項目投資。
寧德時代積極回購：截至2026年1月31日，寧德時代以集中競價交易方式累計回購A股股份1599.08萬股，成交總額為43.86億元。
航天發展業務聚焦：航天發展以航天防務信息科技為主要發展方向，下屬航天天目（重慶）衛星科技有限公司從事商業低軌衛星運營及數據應用服務，2025年前三季度其營業收入占公司總營業收入比例低于1%，對公司整體業績影響極小。
貴州茅臺持續回購：2026年1月，貴州茅臺累計回購股份32.98萬股，支付金額4.51億元；截至1月底，累計回購股份41.69萬股，支付總金額5.71億元。
韓建河山擬并購復牌：韓建河山擬發行股份及支付現金購買興福新材99.9978%股份，并向特定投資者發行股份募集配套資金，股票復牌，交易完成后主營業務將新增芳香族產品相關業務。
嘉事堂控股股東變更：2月2日，嘉事堂股東光大實業、光大健康與同仁堂集團簽署《股份轉讓協議》，交易完成后，公司控股股東將變更為同仁堂集團，實控人將變更為北京市國資委，公司股票2月4日復牌。
齊翔騰達項目試運行：齊翔騰達控股子公司齊魯科力投資建設的8000噸/年高性能催化新材料項目已順利建成，正式進入試運行階段。
炬光科技業務占比低：盡管近期光通信行業景氣度提升，但截至2025年三季度，炬光科技光通信領域的收入占公司整體收入比例仍然很低，約為7%。
熱點題材：
人工智能＋農業受政策支持：中央一號文件發布，指出要提升農業科技創新效能，因地制宜發展農業新質生產力，促進人工智能與農業發展相結合，拓展相關應用場景，加快農業生物制造關鍵技術創新。
數據中心電源需求增長：機構研報表示，全球AI投資熱潮帶動AIDC的電力基建需求，據IEA預測，2025年至2030年全球IT負載將累計新增106GW，配電系統是保障AIDC高效穩定用電的關鍵。
化工行業景氣度緩慢回暖：上市公司2025年報業績預告顯示，石油和化工行業景氣度緩慢回暖，但化工板塊波動較大，機構指出是受宏觀因素回調導致化工風偏階段性下降。
機構觀點：
華泰證券：資金面韌性仍存：上周A股高位震蕩，節前風險偏好制約因素多，交易型資金情緒回落，融資資金活躍度為2025年7月中旬以來新低，上周五單日凈流出創2025年12月以來最大值。但資金面仍有韌性，匯金持倉占比較高的ETF上周五凈流出規模環比周初大幅收窄，配置型資金倉位逆勢增強，大股東凈減持規模收窄。
中信證券：容量電價帶動儲能裝機：容量電價屬于兜底收入，以100MW/200MWh儲能電站為例，55元/kW的容量電價可將項目全投資收益率從4.1%提升至6.3%。根據國家能源局披露數據，2025年國內新增新型儲能裝機183GWh，同比 + 84%，隨著國內儲能容量電價機制的確立，2026年國內儲能將繼續保持高速增長態勢。
中信建投：全球商業航天進入新階段：以SpaceX為代表的美國企業確立了商業與技術標桿，中國以政策和資本為引擎驅動產業躍升，整體估值跨越萬億門檻。當前競爭全面化，產業鏈在國央企與民營企業協同下加速搶占資源、爭奪標準話語權，未來產業邊界將向多元賽道拓展。
本文來源：網易財經
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鐘齊鳴_NF5619
