應(yīng)對(duì)關(guān)稅戰(zhàn)：汽車業(yè)漲價(jià)、停工、產(chǎn)能轉(zhuǎn)移

捷豹路虎暫停發(fā)貨、韓國(guó)政府出臺(tái)緊急政策。全面關(guān)稅之下沒有贏家

文｜李皙寅劉穎

編輯｜王靜儀

25%的關(guān)稅，正砸向所有美國(guó)進(jìn)口汽車及關(guān)鍵零部件，擾亂全球汽車業(yè)。

關(guān)稅大棒不僅砸向了向美國(guó)出口汽車的車企，其中恰恰包含美國(guó)本土品牌；更是砸向了日韓這樣以汽車出口為產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)重心的傳統(tǒng)汽車強(qiáng)國(guó)。

4月9日，韓國(guó)宣布對(duì)國(guó)內(nèi)汽車行業(yè)采取緊急支持措施，試圖減輕美國(guó)總統(tǒng)特朗普的關(guān)稅政策對(duì)該行業(yè)造成的“重大”損害，政策融資支持金額從之前計(jì)劃的13萬億韓元提高到15萬億韓元（約合人民幣763億元）。

惠譽(yù)評(píng)級(jí)（Fitch Ratings）此前發(fā)表的分析文章認(rèn)為，大眾和現(xiàn)代等日本、韓國(guó)和德國(guó)車企將會(huì)在此輪關(guān)稅中受到較大沖擊，而此前美國(guó)對(duì)墨西哥、加拿大的關(guān)稅政策則將給斯特蘭蒂斯、日產(chǎn)、本田和通用汽車等帶來顯著負(fù)面影響。

特斯拉預(yù)計(jì)將是受關(guān)稅影響最小的汽車制造商之一，因?yàn)樗钠囀窃诿绹?guó)制造的，而且大部分零部件也來自美國(guó)國(guó)內(nèi)。即便如此，特斯拉首席執(zhí)行官馬斯克也表示，關(guān)稅對(duì)特斯拉的影響是“巨大的”。

全球汽車制造商正將數(shù)以千計(jì)的汽車存放在美國(guó)港口，并暫時(shí)停止發(fā)貨，以最大限度減少特朗普日益升級(jí)的貿(mào)易戰(zhàn)帶來的沖擊。

但無論是上漲的關(guān)稅，還是企業(yè)為了應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)所做的調(diào)整，由此帶來的成本，恐怕終將都由消費(fèi)者買單。

漲價(jià)、停工、產(chǎn)能轉(zhuǎn)移

4月6日，英國(guó)的捷豹路虎（Jaguar Land Rover）宣布暫停向美國(guó)發(fā)運(yùn)汽車一個(gè)月，以制定針對(duì)特朗普汽車進(jìn)口關(guān)稅的較長(zhǎng)期應(yīng)對(duì)措施。

4月8日，Stellantis已停止讓其中國(guó)合作伙伴零跑汽車（09863.HK）T03小型電動(dòng)汽車在波蘭上市，并正在考慮替代的生產(chǎn)方案。

大眾集團(tuán)計(jì)劃對(duì)在美國(guó)境外組裝的車輛加收進(jìn)口費(fèi)用，奧迪汽車則計(jì)劃暫停交付4月2日后在墨西哥及海外裝配并運(yùn)抵美國(guó)港口的車輛。

有的車企有較強(qiáng)品牌力，關(guān)稅生效次日，法拉利宣布部分車型漲價(jià)10%。

梅賽德斯-奔馳則希望調(diào)整在美國(guó)出售的車型組合，考慮撤出美國(guó)市場(chǎng)的入門級(jí)車型，專注于利潤(rùn)更高的車型，以消化關(guān)稅影響。

豐田和本田則還在觀望，表示暫時(shí)將維持標(biāo)價(jià)不變。

而福特啟動(dòng)了“全美同享”促銷計(jì)劃降價(jià)搶市?！懊颓荨盕-150降價(jià)8%，Mustang（參數(shù)丨圖片） Mach-E電動(dòng)車補(bǔ)貼后降至4.2萬美元，比特斯拉Model Y還便宜3000美元。

美國(guó)汽車門戶頭部網(wǎng)站及交易平臺(tái)Cars.com以五個(gè)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)最“美國(guó)化”的汽車進(jìn)行了排名：裝配地點(diǎn)、零部件含量、發(fā)動(dòng)機(jī)原產(chǎn)地、變速器原產(chǎn)地和美國(guó)制造業(yè)勞動(dòng)力。該研究分析了400多輛2024年車型，以確定上榜車型的資格。

特斯拉近幾年位列該榜榜首，也就是說，特斯拉預(yù)計(jì)將是受關(guān)稅影響最小的汽車制造商之一，因?yàn)樗钠囀窃诿绹?guó)制造的，而且大部分零部件也來自美國(guó)國(guó)內(nèi)。

數(shù)據(jù)來源：Cars.com（American-Made Index）

即便如此，特斯拉首席執(zhí)行官、特朗普的政治盟友馬斯克也對(duì)美國(guó)的關(guān)稅政策提出含蓄批評(píng)。4月7日，馬斯克發(fā)布了一段經(jīng)濟(jì)學(xué)家米爾頓·弗里德曼的著名視頻，弗里德曼在視頻中通過解釋鉛筆的零部件如何需要復(fù)雜的供應(yīng)鏈來宣揚(yáng)自由貿(mào)易，借此委婉反對(duì)廣泛的高額貿(mào)易壁壘。

危機(jī)迅速傳導(dǎo)至汽車制造業(yè)中工人的飯碗。為應(yīng)對(duì)特朗普對(duì)外國(guó)進(jìn)口汽車征收25%的關(guān)稅，Stellantis將暫時(shí)關(guān)閉在加拿大和墨西哥的生產(chǎn)，為此生產(chǎn)零配件的美國(guó)五家工廠的900名工人開啟休假。同時(shí)，此前Stellantis向特朗普提出50億美元的投資承諾也可能受到關(guān)稅影響。

有媒體分析稱，關(guān)稅可能對(duì)墨西哥經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重沖擊，該國(guó)有100萬人直接受雇于汽車行業(yè)，該行業(yè)約占墨西哥國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的4%。

特朗普曾表示，汽車關(guān)稅將會(huì)是永久的，如果在美國(guó)制造汽車，則無需繳納關(guān)稅。截至目前，已有現(xiàn)代、日產(chǎn)等多家全球車企表達(dá)了將在美擴(kuò)產(chǎn)、建廠的想法。

特朗普將現(xiàn)代汽車的在美投資視為關(guān)稅政策“奏效”的典型案例：這家全球第三大汽車集團(tuán)在關(guān)稅政策公布前宣布，未來五年將向美國(guó)投資210億美元，包括新建鋼鐵廠、擴(kuò)建電動(dòng)汽車生產(chǎn)基地、加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)，通過本地化生產(chǎn)降低關(guān)稅沖擊，并迎合美國(guó)政府對(duì)制造業(yè)回流的訴求。

日韓和德國(guó)很受傷

關(guān)稅還侵蝕著除美國(guó)之外的市場(chǎng)。保時(shí)捷一季度在除美國(guó)以外的其他地區(qū)銷量均出現(xiàn)下滑，這家跑車制造商正在努力應(yīng)對(duì)不斷增加的貿(mào)易壁壘，這可能會(huì)使其最重要的市場(chǎng)利潤(rùn)下降。

德國(guó)Ifo經(jīng)濟(jì)研究所所長(zhǎng)克萊門斯?菲斯特（Clemens Fuest）表示：“由于德國(guó)經(jīng)濟(jì)本已陷入停滯，美國(guó)的關(guān)稅可能會(huì)將德國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率推至零以下，汽車和機(jī)械工程等一些關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)將受到特別沉重的打擊?！?/p>

歐洲汽車制造商協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)是歐盟汽車最大的出口市場(chǎng)，2024年歐洲汽車制造商向美國(guó)出口了總價(jià)值384億歐元的汽車，其中德國(guó)最大的三家汽車制造商大眾汽車、梅賽德斯-奔馳和寶馬約占?xì)W盟對(duì)美汽車出口的73%。

德國(guó)汽車經(jīng)濟(jì)專家費(fèi)迪南德·杜登霍夫指出，德國(guó)汽車制造商將不得不降低在美國(guó)的售價(jià)以保持競(jìng)爭(zhēng)力，但這將導(dǎo)致巨大的利潤(rùn)損失。此外，由于降價(jià)25%并不現(xiàn)實(shí)，這些企業(yè)在美銷售的汽車數(shù)量也將大幅減少。

基于此，4月3日，馮德萊恩誓言，歐盟將支持汽車和鋼鐵等目標(biāo)行業(yè)，并保護(hù)其市場(chǎng)免受被迫退出美國(guó)市場(chǎng)的傾銷商品的影響?！拔覀冞€將密切關(guān)注這些關(guān)稅可能產(chǎn)生的間接影響，因?yàn)槲覀儫o法吸收全球過剩的產(chǎn)能，也不會(huì)接受對(duì)我們市場(chǎng)的傾銷?！?/p>

歐盟委員會(huì)表示，針對(duì)特朗普的鋼鐵關(guān)稅，它將針對(duì)高達(dá)2600萬歐元的美國(guó)出口進(jìn)行報(bào)復(fù)。愛爾蘭、法國(guó)和意大利已要求從目標(biāo)產(chǎn)品清單中刪除波本威士忌。

此外，法國(guó)和德國(guó)等成員國(guó)敦促歐盟委員會(huì)打擊美國(guó)的服務(wù)出口，包括科技領(lǐng)域，并向與特朗普交好的意大利總理焦?fàn)栙Z?梅洛尼（Giorgia Meloni）施壓，因其反對(duì)歐盟升級(jí)對(duì)抗措施。

與此同時(shí)，英國(guó)政府正在放寬其電動(dòng)車目標(biāo)，并降低懲罰性罰款，以支持國(guó)內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)。2025年4月6日，基爾?斯塔默爵士（Sir Keir Starmer）宣布，到2030年淘汰新汽油和柴油車的期限將保持不變，但根據(jù)新計(jì)劃，允許制造商將銷售全混合動(dòng)力和插電式混合動(dòng)力車輛至2035年。

4月9日，韓國(guó)宣布對(duì)國(guó)內(nèi)汽車行業(yè)采取緊急支持措施，試圖減輕美國(guó)總統(tǒng)特朗普的關(guān)稅政策對(duì)該行業(yè)造成的打擊。韓國(guó)政府表示，預(yù)計(jì)該關(guān)稅將對(duì)韓國(guó)汽車和汽車零部件制造商造成“重大”損害。

日本和韓國(guó)也是美國(guó)重要的汽車進(jìn)口來源國(guó)，2024年整車進(jìn)口額分別為397.3億美元和366.4億美元。如豐田約23%的美國(guó)銷量來自日本本土生產(chǎn)，現(xiàn)代（含起亞）約60%的美國(guó)銷量來自韓國(guó)，均面臨關(guān)稅沖擊。大眾集團(tuán)其高利潤(rùn)的豪華車型（含保時(shí)捷）將受打擊，可能削弱自由現(xiàn)金流。

為了防止出現(xiàn)流動(dòng)性問題，韓國(guó)政府將把2025年對(duì)汽車制造商的政策融資支持金額從之前計(jì)劃的13萬億韓元提高到15萬億韓元（約合人民幣763億元）。

汽車服務(wù)提供商考克斯（Cox Automotive）此前預(yù)測(cè)，關(guān)稅將使美國(guó)制造的汽車成本增加3000美元，加拿大或墨西哥制造的汽車成本增加6000美元。

汽車制造商現(xiàn)在必須決定是在美國(guó)本土化生產(chǎn)以避免關(guān)稅，還是吞下成本，還是將其轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者。在短期內(nèi)，車企預(yù)計(jì)將采取戰(zhàn)術(shù)性調(diào)整——在美國(guó)境內(nèi)工廠重新分配產(chǎn)能、加班加點(diǎn)生產(chǎn)、并避免進(jìn)行大規(guī)模資本支出。此外，預(yù)計(jì)整車廠可能需要承擔(dān)部分供應(yīng)商關(guān)稅成本，類似于疫情期間供應(yīng)鏈危機(jī)時(shí)的情形。

正是在這樣的預(yù)期之下，在美國(guó)進(jìn)口汽車關(guān)稅措施落地之前，美國(guó)市場(chǎng)呈現(xiàn)出奇特景象：一邊是日韓車企急忙把汽車和大量核心零部件運(yùn)往美國(guó)，另一邊是美國(guó)消費(fèi)者掀起了購(gòu)置外國(guó)品牌汽車的熱潮。

責(zé)編 | 張生婷

題圖 | 新華社