2025.6.5【A股早報】：中概股隔夜大漲！3板塊周四有戲！

2025.6.5【A股早報】：中概股隔夜大漲！3板塊周四有戲！

「市場動向」

昨日市場全天震蕩反彈，創業板指領漲。截至收盤，滬指漲0.42%報3376.20點，深成指漲0.87%報10144.58點，創業板指漲1.11%報2024.93點。滬深兩市成交1.15萬億元，較上個交易日放量116億元。盤面上，『美容護理』、『啤酒概念』、『摘帽』、『電池』等板塊漲幅居前，機場、無人車輛、軍工電子、草甘膦等板塊跌幅居前。

「走勢預判」

從技術形態上看，大盤和創業板指反彈后，已經暫時擺脫了危險區。大盤方面，周三反彈后，已經站上了所有短期均線，完成弱轉強，不過中期還在3300到3400之間的箱體結構內。目前大盤畢竟箱體上沿，要突破3400點中期壓力位，還有難度，需要市場放量配合。創業板指在均線束內震蕩，目前形成了收斂三角形態，尚未做出方向選擇。但若大盤向上突破，就有希望帶動創業板指做出方向選擇。

「宏觀消息」

1、美聯儲：昨日，美國公布的最新數據顯示，美國5月ADP就業人數增3.7萬人，預期增11.0萬人，前值增6.2萬人。在美國5月ADP就業數據發布后，美國總統特朗普表示，鮑威爾現在必須降息。他還表示“這令人難以置信，歐洲已經降息九次了”。

2、A股：最新數據顯示，剛剛過去的5月，上市公司回購熱度不減，共有超過60家A股公司披露回購預案，近150家公司于當月實施了股份回購。這輪上市公司回購潮始于4月初，彼時，在關稅風波影響之下，百億護盤資金涌入A股市場，上市公司發起回購增持。5月至今，這些公司陸續兌現前期承諾。

「行業消息」

1、虛擬電廠：昨日，國家能源局發布關于組織開展新型電力系統建設第一批試點工作的通知，其中提出，促進新能源消納等場景，因地制宜新建或改造一批不同類型的虛擬電廠，通過聚合分布式電源、可控負荷、儲能等負荷側各類分散資源并協同優化控制，充分發揮靈活調節能力。虛擬電廠不是近期主線熱點。所以在重要利好落地時，需要先保持觀望，避免板塊因利好落地出現見光死。之后確認后面有主力機構大幅加倉的情況下，我們才能考慮是否需要跟進。相關公司（包括但不限于）：華自科技（300490）、科遠智慧（002380）、協鑫能科（002015）、珈偉新能（300317）等。

2、車聯網：近日，工信部、發改委等中央5部門組織開展2025年新能源汽車下鄉活動。值得注意的是，這次活動強調，要與縣域充換電設施補短板試點、智能網聯汽車“車路云一體化”試點等工作形成協同效應，推動優質資源向鄉村地區傾斜。車聯網和無人駕駛基本面邏輯較為堅挺，是科技股中主力機構相對偏愛的投資方向。所以只要大盤穩定，有耐心的投資者就可以考慮左側潛伏。但如果只想短炒，就還需要等待主力加倉信號進一步明確。相關公司（包括但不限于）：英唐智控（300131）、索菱股份（002766）、路暢科技（002813）、理工光科（300557）等。

3、谷子經濟：據媒體報道，近日名創優品聘請摩根大通和瑞銀協助旗下的TopToy在香港IPO。今年3月，總部位于廣州的名創優品就在考慮分拆TopToy并上市，此舉正是效仿中國玩具制造商泡泡瑪特國際集團有限公司的驚人崛起路徑。新消費已經不是單純的題材概念了，很多個股之所以被主力機構大幅買入，主要還是因為自身的業績也出現了同步大幅增長。近日谷子經濟板塊指數踩5日線和10日線震蕩上行，只要不破趨勢線，短期就還可以繼續跟蹤。相關公司（包括但不限于）：明牌珠寶（002574）、實豐文化（002862）、奧飛娛樂（002292）、遠望谷（002161）等。

「機構操作」

前一交易日機構凈買入超過1000萬的個股12只，凈賣出超過1000萬的個股13只。周三機構席位買盤微幅萎縮，賣盤中幅萎縮，由于賣盤萎縮很多，所以機構資金從周二的中幅凈流出，轉為微幅凈流出。

主線熱點中（近期機構主攻方向），創新藥和化學原料被小幅加倉。可控核聚變、跨境電商被中幅減倉，數字貨幣被小幅加倉。除此之外，近期較為活躍的谷子經濟，被機構席位中幅加倉，板塊短期爆發力和持續性或進一步加強。

非主線熱點中（近期機構少量參與方向），中藥板塊被中幅加倉，互聯網金融、稀土、PCB、環保設備、無人駕駛和固態電池被小幅加倉。AI智能體、體育產業、家居用品、寵物經濟被中幅減倉，能源設備、醫療器械和互聯網金融被小幅減倉。

「游資操作」

寧波桑田路：凈買入錫裝股份（核電）1900萬；

交易猿：凈買入恒寶股份（數字貨幣）1219萬；

方新俠：凈買入御銀股份（互聯網金融）5111萬、中科金財（數字貨幣+AI智能體）4955萬；

炒股養家：凈買入江山歐派（家居用品）1128萬；

湖里大道：凈買入潮宏基（谷子經濟+培育鉆石）2819萬。

「賬戶變動」

廣博股份002103，谷子經濟，10日線不破布局10%。

拓新藥業301089，醫藥，5日線不破布局10%。

富士萊301258，醫藥，20日線不破布局10%。

三生國健688336，醫藥，5日線不破布局10%。

3個醫藥都達成條件則3選2。

「持股策略」

華紡股份600448，跨境電商，依托30日線持倉。

京北方002987，數字貨幣，窄幅震蕩依托5日線持倉，強拉不封止盈了結。

「操作思路」

周三A股大盤突破所有短期均線，完成弱轉強，不過中期還在震蕩結構之中。考慮到機構席位買盤連續數日交投活躍，所以倉位上限可以上調到7成。目前手上只有2成倉，周四就還有較大可開倉空間。綜合持倉股板塊分布，以及近期主線熱點和非主線熱點的階段表現來看，加倉方向可選谷子經濟、醫藥、港口航運和軍工。

「核心股池」