2025.6.5【A股早報】：中概股隔夜大漲！3板塊周四有戲！

2025.6.5【A股早報】：中概股隔夜大漲！3板塊周四有戲！

「市場動向」

昨日市場全天震蕩反彈，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲。截至收盤，滬指漲0.42%報3376.20點，深成指漲0.87%報10144.58點，創(chuàng)業(yè)板指漲1.11%報2024.93點。滬深兩市成交1.15萬億元，較上個交易日放量116億元。盤面上，『美容護(hù)理』、『啤酒概念』、『摘帽』、『電池』等板塊漲幅居前，機(jī)場、無人車輛、軍工電子、草甘膦等板塊跌幅居前。

「走勢預(yù)判」

從技術(shù)形態(tài)上看，大盤和創(chuàng)業(yè)板指反彈后，已經(jīng)暫時擺脫了危險區(qū)。大盤方面，周三反彈后，已經(jīng)站上了所有短期均線，完成弱轉(zhuǎn)強(qiáng)，不過中期還在3300到3400之間的箱體結(jié)構(gòu)內(nèi)。目前大盤畢竟箱體上沿，要突破3400點中期壓力位，還有難度，需要市場放量配合。創(chuàng)業(yè)板指在均線束內(nèi)震蕩，目前形成了收斂三角形態(tài)，尚未做出方向選擇。但若大盤向上突破，就有希望帶動創(chuàng)業(yè)板指做出方向選擇。

「宏觀消息」

1、美聯(lián)儲：昨日，美國公布的最新數(shù)據(jù)顯示，美國5月ADP就業(yè)人數(shù)增3.7萬人，預(yù)期增11.0萬人，前值增6.2萬人。在美國5月ADP就業(yè)數(shù)據(jù)發(fā)布后，美國總統(tǒng)特朗普表示，鮑威爾現(xiàn)在必須降息。他還表示“這令人難以置信，歐洲已經(jīng)降息九次了”。

2、A股：最新數(shù)據(jù)顯示，剛剛過去的5月，上市公司回購熱度不減，共有超過60家A股公司披露回購預(yù)案，近150家公司于當(dāng)月實施了股份回購。這輪上市公司回購潮始于4月初，彼時，在關(guān)稅風(fēng)波影響之下，百億護(hù)盤資金涌入A股市場，上市公司發(fā)起回購增持。5月至今，這些公司陸續(xù)兌現(xiàn)前期承諾。

「行業(yè)消息」

1、虛擬電廠：昨日，國家能源局發(fā)布關(guān)于組織開展新型電力系統(tǒng)建設(shè)第一批試點工作的通知，其中提出，促進(jìn)新能源消納等場景，因地制宜新建或改造一批不同類型的虛擬電廠，通過聚合分布式電源、可控負(fù)荷、儲能等負(fù)荷側(cè)各類分散資源并協(xié)同優(yōu)化控制，充分發(fā)揮靈活調(diào)節(jié)能力。虛擬電廠不是近期主線熱點。所以在重要利好落地時，需要先保持觀望，避免板塊因利好落地出現(xiàn)見光死。之后確認(rèn)后面有主力機(jī)構(gòu)大幅加倉的情況下，我們才能考慮是否需要跟進(jìn)。相關(guān)公司（包括但不限于）：華自科技（300490）、科遠(yuǎn)智慧（002380）、協(xié)鑫能科（002015）、珈偉新能（300317）等。

2、車聯(lián)網(wǎng)：近日，工信部、發(fā)改委等中央5部門組織開展2025年新能源汽車下鄉(xiāng)活動。值得注意的是，這次活動強(qiáng)調(diào)，要與縣域充換電設(shè)施補短板試點、智能網(wǎng)聯(lián)汽車“車路云一體化”試點等工作形成協(xié)同效應(yīng)，推動優(yōu)質(zhì)資源向鄉(xiāng)村地區(qū)傾斜。車聯(lián)網(wǎng)和無人駕駛基本面邏輯較為堅挺，是科技股中主力機(jī)構(gòu)相對偏愛的投資方向。所以只要大盤穩(wěn)定，有耐心的投資者就可以考慮左側(cè)潛伏。但如果只想短炒，就還需要等待主力加倉信號進(jìn)一步明確。相關(guān)公司（包括但不限于）：英唐智控（300131）、索菱股份（002766）、路暢科技（002813）、理工光科（300557）等。

3、谷子經(jīng)濟(jì)：據(jù)媒體報道，近日名創(chuàng)優(yōu)品聘請摩根大通和瑞銀協(xié)助旗下的TopToy在香港IPO。今年3月，總部位于廣州的名創(chuàng)優(yōu)品就在考慮分拆TopToy并上市，此舉正是效仿中國玩具制造商泡泡瑪特國際集團(tuán)有限公司的驚人崛起路徑。新消費已經(jīng)不是單純的題材概念了，很多個股之所以被主力機(jī)構(gòu)大幅買入，主要還是因為自身的業(yè)績也出現(xiàn)了同步大幅增長。近日谷子經(jīng)濟(jì)板塊指數(shù)踩5日線和10日線震蕩上行，只要不破趨勢線，短期就還可以繼續(xù)跟蹤。相關(guān)公司（包括但不限于）：明牌珠寶（002574）、實豐文化（002862）、奧飛娛樂（002292）、遠(yuǎn)望谷（002161）等。

「機(jī)構(gòu)操作」

前一交易日機(jī)構(gòu)凈買入超過1000萬的個股12只，凈賣出超過1000萬的個股13只。周三機(jī)構(gòu)席位買盤微幅萎縮，賣盤中幅萎縮，由于賣盤萎縮很多，所以機(jī)構(gòu)資金從周二的中幅凈流出，轉(zhuǎn)為微幅凈流出。

主線熱點中（近期機(jī)構(gòu)主攻方向），創(chuàng)新藥和化學(xué)原料被小幅加倉。可控核聚變、跨境電商被中幅減倉，數(shù)字貨幣被小幅加倉。除此之外，近期較為活躍的谷子經(jīng)濟(jì)，被機(jī)構(gòu)席位中幅加倉，板塊短期爆發(fā)力和持續(xù)性或進(jìn)一步加強(qiáng)。

非主線熱點中（近期機(jī)構(gòu)少量參與方向），中藥板塊被中幅加倉，互聯(lián)網(wǎng)金融、稀土、PCB、環(huán)保設(shè)備、無人駕駛和固態(tài)電池被小幅加倉。AI智能體、體育產(chǎn)業(yè)、家居用品、寵物經(jīng)濟(jì)被中幅減倉，能源設(shè)備、醫(yī)療器械和互聯(lián)網(wǎng)金融被小幅減倉。

「游資操作」

寧波桑田路：凈買入錫裝股份（核電）1900萬；

交易猿：凈買入恒寶股份（數(shù)字貨幣）1219萬；

方新俠：凈買入御銀股份（互聯(lián)網(wǎng)金融）5111萬、中科金財（數(shù)字貨幣+AI智能體）4955萬；

炒股養(yǎng)家：凈買入江山歐派（家居用品）1128萬；

湖里大道：凈買入潮宏基（谷子經(jīng)濟(jì)+培育鉆石）2819萬。

「賬戶變動」

廣博股份002103，谷子經(jīng)濟(jì)，10日線不破布局10%。

拓新藥業(yè)301089，醫(yī)藥，5日線不破布局10%。

富士萊301258，醫(yī)藥，20日線不破布局10%。

三生國健688336，醫(yī)藥，5日線不破布局10%。

3個醫(yī)藥都達(dá)成條件則3選2。

「持股策略」

華紡股份600448，跨境電商，依托30日線持倉。

京北方002987，數(shù)字貨幣，窄幅震蕩依托5日線持倉，強(qiáng)拉不封止盈了結(jié)。

「操作思路」

周三A股大盤突破所有短期均線，完成弱轉(zhuǎn)強(qiáng)，不過中期還在震蕩結(jié)構(gòu)之中。考慮到機(jī)構(gòu)席位買盤連續(xù)數(shù)日交投活躍，所以倉位上限可以上調(diào)到7成。目前手上只有2成倉，周四就還有較大可開倉空間。綜合持倉股板塊分布，以及近期主線熱點和非主線熱點的階段表現(xiàn)來看，加倉方向可選谷子經(jīng)濟(jì)、醫(yī)藥、港口航運和軍工。

「核心股池」