白條升級：一場普惠與場景的生態進階

來源 | 鐳射財經（leishecaijing）

普惠金融，源于場景，融于場景。它從來都不是什么宏大敘事，而是在具體場景下與個體的生動連接。

可能是剛步入職場，手頭的錢不夠支付“押一付三”的房租；可能是看上一款心儀已久的手機，但一時難以全款購買；也可能是想入行外賣騎手，但全款購買一輛電動車比較困難……

這時，急需資金周轉的他們與消費金融相遇，基于消費場景分期完成一次消費升級或生活必需。在諸多消費場景中，有太多的微小金融需求亟需被滿足，而這也正是消費金融的普惠價值。

自移動互聯網興起以來，以白條、花唄為代表的新型消費金融產品，快速融入到大眾的日常生活，它們由消費場景而生，依附消費場景而存，在一張張分期賬單中見證著奮斗者和新市民的生活軌跡。

如今，雖然消費金融滲透率和可得性已經大幅提升，但在一些細分場景中仍存在空白，普惠金融的故事還在續寫。

為了進一步提升普惠金融服務可得性，白條對服務體驗進行了逐步升級。9月25日，在2025京東供應鏈金融科技大會上，面向用戶在不同場景的需求，白條升級分期免息、先享后付、以舊換新等多項服務。

白條服務的升級，不止于將更加便捷的信用支付工具帶給消費者，助力其追求美好生活，而且還為平臺商家創造更加高效的“促銷搭子”，商家增效受益后亦能貼息消費者。

至此，普惠與場景的價值進階邁入正向循環。愈普愈惠，生生不息。

立足場景，力促普惠

回顧消費金融行業，十余年來，在商業銀行、消費金融公司、平臺企業協同共進中，消費金融服務供給顯著提升。但一個客觀的事實也不容忽視，即無場景、弱場景的現金貸款業務占比越來越高，細分消費場景下的金融需求仍有待滿足。

場景金融存在供給空白的原因，涉及場景觸達能力、需求洞察能力、客群特質、件均額度以及風險控制難度等。

一般來講，場景金融需求存在于特定的消費場景之中，需要對場景擁有高效觸達和足夠洞察，才能進行產品創新，推出符合用戶需求的消費分期產品。同時，多數場景分期件均額度較小，數千元至萬元左右，屬于小額分散類業務。

客群方面，近年來消費金融服務的客群愈發包羅萬象，衍生了以城市務工人員、藍領工人為代表的新市民群體，以縣域農戶為代表的農村客群，以及剛步入職場的年輕群體。

這些群體身上具有較為顯著的“三低一高”（收入穩定性低、抗風險能力低、金融基礎素養低、信用風險高）特征，在做消費抉擇，生活資金周轉時，尤其需要普惠金融填補與覆蓋。

由于普惠大眾客群的信用風險更加復雜，金融服務需求趨于小額分散，銀行產品和傳統金融服務范式很難滿足。金融科技等新業態憑借場景洞察、線上化服務，數智化風控等綜合運營能力，成為普惠大眾的重要金融供給主體，暢通場景金融的“堵點”和“卡點”。

比如，基于數字風控和場景服務能力，白條與自如合作推出租房“先住后付”權益，極大降低了用戶租房的集中資金壓力。據了解，白條和自如交易寶在2024年就聯合推出了租房場景的信用免押服務。

雙方合作1年多的時間里，已有超半數的租客申請使用，累計為租客減免押金超過3億元，超過24萬人次使用到白條與自如提供的便捷服務。

除了租房場景，白條還針對家政、外賣、快遞等場景，推出藍領免息分期買電動車等新惠民服務。比如，白條聯合家政及汽車業務，為家政保潔等藍領群體提供6期分期免息服務，降低購車門檻。

對于縣域經濟體和鄉村，白條也同樣做到普惠金融覆蓋，為農戶們提供諸如開展產地直播所需的直播設備分期免息、家電以舊換新免息分期等服務。

可以看到，大到買家電、買電動車、租房，小到0元囤家政卡、購買鞋服“買一試三”服務，白條從大眾消費場景需求出發，創新推出普惠金融服務，滿足不同場景下的金融服務需求，不斷提升普惠金融的深度與廣度。

公開數據顯示，截至目前白條已經觸達近3億消費者，鏈接超過200萬產業端商家、100+金融機構，在多個場景持續拓展“先消費、后付款、實時審批、靈活分期”的服務體驗，激發消費活力，助力產業增長。

融入場景，反哺產業

從消費金融本義以及倡導的主流價值模式來看，回歸消費場景與金融科技的共生融合生態，從消費者和商家的實際需求出發，洞察真實活躍的場景金融要素，是消費金融業態實現商業價值和社會責任兼顧的最佳路徑。

換言之，當消費金融更深融入場景后，基于消金產品的雙邊協同效應不斷強化，更加穩固、更具持續性的普惠金融生態得以形成。受益的不只是消費者，還將反哺產業各方。

一方面，消費者的便利支付得到滿足，急難愁盼的資金問題得到解決；另一方面，商家的營銷轉化能力得到提升，以經營效益增長反哺場景金融價降量增。

目前，以白條為代表的場景金融產品已經嵌入到電商平臺以及各類消費場景中，與金融機構、商家攜手走出分期免息通路，在助力實體、擴大內需的價值創造中達到業務模式的可持續平衡。

典型如白條免息分期。在今年國補“熱潮”中，商家們紛紛將政策紅利疊加上白條的分期免息福利，既降低消費者的購物決策門檻，也通過分期免息提升訂單轉化率、刺激銷量。

作為京東家電品類的核心合作伙伴，小米電視對白條促銷的轉化效果有著深刻體會。“接入白條的分期免息后，對我們店鋪的訂單轉化率有大幅躍升，特別是75寸及高端miniled的電視增幅更加明顯。尤其值得一提的是100寸電視，京東購買用戶，可以實現送裝一體，還可以實現6期白條免息，用戶體驗可以說是全行業最佳。”小米平板電視負責人表示。

數據顯示，截至2025年9月，白條聯合金融機構與商家累計為用戶提供免息補貼金額已達百億。白條免息分期對商品的轉化帶動效果顯著，平均提升超32%。在3C數碼擴圍國補后，尤其在北京、廣東、江蘇等地區，白條助力商戶交易額平均提升超2.5倍，成為商家提升銷量的一大“利器”。

隨著越來越多的品牌接入白條，通過“商家補貼、用戶免費”的免息分期服務模式，把原來用于廣告的營銷預算投入到分期免息，白條普惠生態便會進一步壯大，惠及更多消費者。

對于金融機構而言，白條場景金融模式亦有顯著的增益。

首先，場景金融深耕消費場景，圍繞消費環節提供小額高頻服務，以真實消費為底層資產，確保消費貸款用途和流向可控，屬于監管倡導的標準化消費金融模式。

其次，相比現金貸款類業務，場景金融的第一道風控基于真實消費場景，第二道風控基于金融機構的智能風控能力。二者結合，更加利于金融機構把控資產質量。

不難發現，從金融機構到商戶，從商戶到消費者，白條場景金融的價值底色愈發清晰。