“換手率”是A股唯一不騙人的指標，一旦大于20%就是主力叫你進場

炒股其實就是修行，資本市場是最好的修行地！

炒股要有耐心，如同釣魚，魚咬鉤時才收桿，太早嚇跑魚，太晚魚脫鉤。炒股也是如此，股價進入伏擊圈內才出手。沒有進入最佳射程內就要等，忍不住也要等；等獵物進圈的過程，不但不虧錢，還其樂無窮。

炒股要遵守操作紀律，只賺模式內或認知范圍內的錢，出圈必挨打；有的人很早就明白這個道理，有些人虧得渣渣都不剩了，也不會明白。

炒股要有邏輯，選股邏輯，進場的邏輯，持股的邏輯，離場的邏輯等等。當你的邏輯可能與市場真實走勢相悖時，記住先遵守自身戰法邏輯。事后再總結，總結是自我提升的捷徑，是成功之母。

炒股要摒棄市場中的各種雜音，專注自身最擅長的戰法模式，一步一個腳印。對于普通小散而言，先認知，再成長，最后是騰飛 。不了解股市，就想著一年十倍百倍千倍的，那是癡人說夢。

著名的用兵策略：“你打你的，我打我的。”投資也一樣，比如當下我做我的低吸，你做你的連扳接力，不能因為別人收獲連扳，你就跳去搞連扳接力。 脫離自己的優勢領域，被帶入“敵方”的節奏，吃敗仗只是時間問題。其實，生意場上也是如此，做不同的行業要有定力，做自己熟的東西，也就是說你做你的，他做他的。若跨行業，就必須重新學或利用對方的優勢求合作。否則必輸！在股票上，散戶的劣勢很明顯，就必須做自己熟悉的東西（這是巴菲特的能力圈），這樣才能有勝率。

在股市中，何為換手率？其選股的5大原則是什么？

換手率也稱周轉率，指在一定時間內市場中股票轉手買賣的頻率，是反映股票流通性強弱的指標之一。其計算公式為：換手率=（某一段時間內的成交量÷發行總股數）×100%

一般情況下，針對中小盤股而言，市場常態日換手率在1%~2.5%，70%的股票換手率基本都在3%以下，因此3%也就成了一個分界點。所以，當一只股票換手率在3%~7%時，則屬于相對活躍狀態；在7%~10%時，屬于強勢股；在10%~15%時，為主力密切操作；超過15%時，如果能持續多日則大概率成為大黑馬股。不過，需要特別強調的是，新股或者次新股的高換手率則參考意義不大，以上換手率對應的狀態對新股或次新股則可能不適用。換手率的使用通常有以下五大原則：

（1）低位換手率非常高的，并不意味著主力在吸貨，尤其是股價還在下跌趨勢時，通常是繼續派發的表現。

（2）股價翻了1~2倍時，在某一段時間換手率開始增加，看起來好像充分換手洗盤，有時其實卻是主力在拉高出貨。

（3）拉升的時候，如果一只股票當天的換手率超過了10%（新股和次新股除外），通常就表明主力在盤中開始活動了。

（4）密切關注一些不合理的回調，若大單成交少，散單成交多，那么很明顯主力在壓低吸籌。

（5）行情初始階段，某只股票連續3天以上換手率較大，平均在10%以上，股價連續飆升，這時候就要注意，可能是板塊中領漲的股票。

一般來說，當股價處于低位時，當日換手率達到2%左右時應引起散戶的關注，而上升途中換手率達到20%左右時則應引起警惕。操作中可以利用以下幾個輔助規則結合換手率來進行判斷：

要找換手率能否維持較長時間的個股。若在較長的一段時間內保持較高的換手率，說明資金進出量大，一些個股僅僅有一兩天成交量突然放大，其后重歸沉寂，并不說明該股股性已經轉強。

要把走勢形態、均線系統作為輔助判斷。換手率高，有可能表明資金流入，也有可能為資金流出。一般來說，出現較高的換手率的同時均線系統保持空頭排列、重心下移，表明資金從該股流出，后市以跌為主。

從量價關系上看，一些熱門股上漲過程中保持較高的換手率，此時繼續追漲風險較大。散戶可重點關注那些近期一直保持高換手率，而股價上漲幅較有限的個股，根據“量比價先行”的規律，在成交量先放大后，股價通常很快跟上量的步伐，即短期換手率高，表明短期上行能量充足。

“量比+換手率”的四大經典組合，一定要吃透！

一、高量比 + 高換手

這種組合說明今天的買賣極其活躍，錢和籌碼都在飛速流轉。比如量比拉到10以上，換手沖到15%、20%甚至更高，你以為是“火箭起飛”，但很可能是“莊家最后一撥甩貨”。

尤其當股價本身已經漲了不少時，這種組合要特別小心：可能意味著主力在高位掀桌子，把籌碼賣給追高的散戶。大陰線一砸，追進去的人可能連反應時間都沒有。

建議：高位+高量比+高換手，警報拉滿，能跑就跑。

二、高量比 + 低換手

這類股票量比可能3~5倍甚至更高，但換手卻只有1%~2%左右，說明什么？

說明這貨以前成交太冷清，今天突然活躍起來了。很可能是消息面刺激，也可能是主力悄悄進場試探。

如果這種情況出現在底部區域，那就像是地底下突然冒出熱氣，很可能后面要噴發。若后續能帶量突破關鍵阻力位，換手也開始提升，那就可以考慮跟進布局。

建議：觀察是否有持續放量+換手跟上；底部突破+活躍度提升，是低吸良機。

三、低量比 + 高換手

這類股票的量比可能只有1.2左右，但換手依然高達10%以上，說明什么？

說明這只股之前就已經很活躍，今天雖然繼續成交頻繁，但整體熱度開始降溫。主力在緩慢撤退，不再猛拉。

若量比跌破1，且換手連續維持高位，就要警惕：是不是有人在高位“悄咪咪地出貨”？你還在高歌猛進，結果莊家已經開溜。

建議：持續高換手+量比下降，不排除主力出貨，切忌盲目追漲。

四、低量比 + 低換手

這種組合是股市里的“透明人”——沒人關注，沒人交易，連主力都懶得看一眼。

量比低于1，換手低于1%，說明這只股票現在就像深夜的便利店，偶爾路過一兩人，連自動門都不想開。

當然，這種冷門股有時候也會“突然爆火”。但在還沒起勢前，盲目進場無異于閉眼騎摩托。不如先放進自選股，觀察是否有啟動跡象。

建議：暫不參與，等待量比放大再考慮是否進場。

總的來說，量比和換手率，像是股市里的“望遠鏡”和“體溫計”，可以看清市場情緒和籌碼動向。但請記住：“指標只能輔助判斷，不能替代邏輯和風險控制。”

對于散戶投資者而言，市場中盤面信息真真假假，此一時彼一時，而且在不同的大盤背景下和個股的不同位置，均有不同涵義。應對復雜的盤面信息，要想搞清楚確實很困難。但這并非沒有辦法可以應對，投資者需要注意以下幾個方面：

1、不為蠅頭小利所動。有時故意暴露出來的機會往往不是機會，而是陷阱，面對顯而易見的機會時，不妨提醒自己，來點逆向思維。

2、不打無把握之仗。不能完全看懂的走勢，就不去參與。走勢怪異的個股，不妨讓莊家自拉自唱、自我欣賞。有了絕對把握，參與后賺了一把時，要記住及時脫身。

3、掌握莊家操盤本質。一般而言，低位走勢怪異，主要目的是吸籌或打壓，最終還要向上；中位走勢怪異，意在洗盤或吸籌；高位走勢怪異，意在出貨。由于即時走勢的不確定性，在參與個股的分析中，一般的日間波動可以忽略，要從中長期走勢中分析和把握問題的本質，要從大盤技術狀態和個股莊家的成本結構設想莊家的心態。把握問題的本質，不為表象所迷惑，那么任何莊家都會拿你沒有辦法。

同時，投資者切記不要去追求不切實際的預期收益。在股市中，貪婪追求過高的預期收益，會導致高風險的行為，結果造成本金的損失。

有時候賺錢使交易者感覺自己很牛，而且讓他們情緒高昂。他們想再次情緒高昂，于是做一些草率的交易，結果把賺到的錢又還給了市場。大多數交易者無法忍受連續出現重大損失所帶來的痛苦。極少數幸存者認識到，問題的關鍵不在于他們的交易方法，而在于他們的思想。他們可以改變思想，從而成為成功的交易者。

如果你看不懂市場的行為，那是因為你自己的行為很古怪，不可控制。如果你連自己下一步要做什么都不知道，那你真的無法判斷市場下一步會怎么走。最后，你唯一能控制的就是你自己。作為一名交易者，你有權決定把錢給自己還是給別人。那些能持續穩定獲利的交易者……是以自律的心態從事交易。

最后，做任何一件事情，都需要一些時間讓它自然成熟，假如過于急噪、沒有耐心而又不甘心等待的話，就會“欲速則不達”，甚至常常會遭受破壞性的阻礙。因此，任何真正的成功者可能各具特點，但他們一定都有一個共同的品質，那就是都有不同凡響的耐心，看到過獅子是如何捕獵的嗎？它耐心地等待獵物，只有在時機及取勝機會都合適的時候，它才從草叢中跳出來，成功的炒手具有同樣的特點，他決不會為炒股而炒股，他耐心地等待合適的時機，索羅斯就將自己成功的秘訣歸于“驚人的耐心”，歸于“耐心地等待時機，耐心地等待外部環境的改變完全反映在價格的變動之上”。

遺憾的是，“交易要具有耐心”，這誰都明白、聽起來很簡單的道理做起來卻不容易，這是因為，它和人性中的某些本能因素是相背離的：真正長時期地理性地交易是如此的“單調無味”，出于賭性的本能，新手們就喜歡不顧市場外在條件在市場跳來跳去尋找刺激；市場常常會出現時間不太短的風險大收益小的市場階段，但“知之不可為而為之”、“要做別人做不到的事情”而總是進出市場“尋找和把握”機會則也是人性的本能使然；外界的喧嘩和躁動也在每時每刻地影響著我們的情緒、判斷和耐心。

“春天”才是播種的季節，無論你多么喜歡花，你也不能在冬天就將種子播入土地，我們不能太早，我們也不能太遲，我們必須耐心地等候，耐心地等候到正確的時間、耐心地等候到正確的環境，然后我們才可能做正確的事情。耐心，看似平凡，卻是一種偉大的品質！它使心浮氣躁者變得清涼，它使忿恨不平者得到溫馨，它使煩惱痛苦的人感到舒暢，它使心灰意冷的人受到鼓舞！

很多人虧了一次后，仍能理智的看待這個市場不因一次得失而亂了心態，這樣的人往往是賺多虧少，很多人虧了一次就覺得寸步難行，操作時疑神疑鬼，怕虧損又怕少賺，這樣的人往往賺少虧多。你是哪種人就決定了你的投資盈利狀況，有時候我們需要時間靜下心來思考，怨天尤人并不可取。