一紙處罰公告干翻醫藥新星 原董事長領頂格罰單冤不冤？

“ 通過大股東恩必普賬戶增持新諾威股份，被認定為內幕交易，處罰公告同時要求處理掉增持的股份。新諾威是這兩年創新藥行業明星標的，這一處罰也引發市場擔憂和股民疑惑。”

最近醫藥行業明星標的新諾威的2萬多股民有點惱火。

11月4日，新諾威實控大股東石藥集團發布公告，潘衛東因為個人原因辭任公司執行董事。

潘衛東就是新諾威原董事長，其本人在2024年9月已經從新諾威辭職。

石藥集團的公告也揭開了今年10月份證監會處罰公告的更多細節，潘衛東利用“他人”相關證券賬戶買入相關公司股票的行為，原來是利用“ 新諾威大股東恩必普 ”的證券賬戶，購入了新諾威股份。

大股東增持上市公司股權的行為，并且進行了公告，被認定成了“內幕交易”，讓新諾威股民百思不得其解。

根據10月16日，證監會發布的處罰公告，指其涉及在擔任新諾威董事長期間，因為“內幕交易”，被處罰500萬元，責令潘衛東依法處理非法持有的證券（實為公司增持股票），公司增持的股票，潘衛東個人怎么能擅自處理?

究竟何原因這名資本市場老將被處于如此嚴厲的“頂格處罰”？

事情還要回到2023年。

成立于2006年的新諾威，曾是石藥集團旗下大健康板塊子公司，于2019年被分拆上市，成為石藥集團在A股的上市平臺。

此后，石藥集團陸續將旗下部分資產注入新諾威，正式切入創新藥——當前資本市場最熱門賽道之一。

在石藥集團不斷向新諾威注入創新藥資產的過程中，新諾威的市值也一路飆升。2022年底，市值還在百億徘徊，到今年6月中旬，最高到了890億，兩年半時間，市值飆升了將近8倍，已經超過了母公司石藥集團的市值。

時任董事長潘衛東正是這一資本運作的主要操刀手。

2023年12月8日新諾威發布公告，大股東恩必普（石藥集團控股）要增持5000萬到1個億，12月21日新諾威公告，恩必普通過深交所交易系統以集中競價方式累計增持公司股份274萬股，增持金額為99,988,758.56元。于新諾威公告來看，增持的股票為恩必普公司持有。令人費解的是怎么可能是潘衛東個人持有股票呢？

大股東增持上市公司股份，本來是皆大歡喜的事情，響應國家政策號召，維穩股市，這本來是對市場對股民的利好，怎么反成“內幕交易”了?

2024年1月10日，新諾威發布公告，籌劃發行股份及支付現金方式購買石藥集團旗下百克生物100%股權，并開始停牌。

結合證監會處罰公告和石藥集團發布的公告，恩必普當初增持新諾威的這一行為被定性為“內幕交易”。

處罰公告稱，潘衛東為購買百科生物交易的內幕信息知情人，并利用“他人”相關證券賬戶買入相關公司股票，交易行為虧損。責令潘衛東依法處理非法持有的證券,對潘衛東處以500萬的罰款。

這個他人賬戶并不是潘衛東親戚或者朋友賬戶，實際上就是大股東恩必普。

今年10月，證監會處罰公告公布后，新諾威再次開啟下跌模式，從40多元，一路下跌到如今的31元。

股民擔憂的不僅僅是公司受到處罰，還擔憂當初增持的股票不知道何時要拋售。

對于這個處罰公告，新諾威的股民表示非常不理解。

大股東增持說明看好公司未來發展，符合國家相關政策，不是短線交易獲利，利好上市公司和股民。就因為兩者時間上存在交叉，當初增持的270多萬股成了“非法持有的證券”，需要依法處理掉。

新諾威上市以來，大股東也沒有減持過公司股份，現在卻要被迫減持“割韭菜”了。

另外，處罰公告對潘衛東可以說是“頂格處罰”。

根據《證券法》第一百九十一條，證券交易內幕信息的知情人或者非法獲取內幕信息的人違反本法第五十三條的規定從事內幕交易的，責令依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足五十萬元的，處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款。

潘衛東因為在這次交易中，沒有違法所得，直接被處以500萬元頂格處罰。

雖然說潘衛東是新諾威董事長，是百克生物的重組交易的牽頭人，但是動用近億元資金，利用大股東恩必普的證券賬戶，購入新諾威股份，顯然非潘衛東個人行為。也不可能有權限獨自完成如此巨額資金交易。

也難怪新諾威股民都為潘衛東叫屈了。

石藥集團在公告中提及，潘衛東有權向證監會申請行政復議，或依法提起行政訴訟。

11月7日，新諾威最新收盤價31.41元，下跌2.76%，而且還看不出止跌的態勢。