房貸貼息：救得了剛需，救不了房?jī)r(jià)？

最近，彭博社一則“房貸貼息政策”的消息，在沉寂已久的房產(chǎn)圈激起了不小的水花。

眼看著房?jī)r(jià)跌、房租降，買賣雙方陷入僵局，這消息一出，頓時(shí)打破了市場(chǎng)的平靜。

即便房貸貼息在全國(guó)范圍內(nèi)落地，至多只能為樓市新人帶來(lái)一場(chǎng)短暫的狂歡，而已。

01

房貸貼息是個(gè)啥？

ZF給新購(gòu)房者的一些利息補(bǔ)貼。

如果你已經(jīng)有房貸在身，那和你沒(méi)關(guān)系，每月該還多少還多少。

但你是新購(gòu)房者，比如買房要貸款100萬(wàn)，按貼息100個(gè)基點(diǎn)算，（目前各方猜測(cè)貼息范圍50—100個(gè)基點(diǎn)），一年就能省下1萬(wàn)元。

貸款30年，就省30萬(wàn)。

是不是覺(jué)得很誘人？

但到底能貼幾年，結(jié)果差異很大。

時(shí)間長(zhǎng)的話，應(yīng)該會(huì)有存量房主把高利率換成低利率，用“倒騰”房子來(lái)轉(zhuǎn)貸套利。

時(shí)間短的話，其實(shí)意義不太大。

說(shuō)到這兒，你可能問(wèn)了，既然要減輕買房人的貸款負(fù)擔(dān)，為啥不直接降息，而要貼息？

這是一個(gè)在救樓市和保銀行之間尋求平衡的問(wèn)題。

要救樓市，降息進(jìn)而降低房主的資金成本，無(wú)疑最直接高效。

但這樣一來(lái)，銀行的日子就不好過(guò)了。

截至三季度末，商業(yè)銀行的凈息差是1.42%。

就是銀行貸出去100塊，才賺到1.42元。

如果還要全面降息，只會(huì)讓銀行本就“薄如蟬翼”的利潤(rùn)“雪上加霜”。

所以，不是直接降息，而是依靠房貸貼息這種方式。

截至目前，安徽、吉林省的部分城市也已出臺(tái)相關(guān)措施。

02

如果全國(guó)范圍內(nèi)施行房貸貼現(xiàn)，短期內(nèi)會(huì)刺激房產(chǎn)成交量，但想要扭轉(zhuǎn)房?jī)r(jià)下行的趨勢(shì)，可能性不大。

說(shuō)白了，房貸貼息只是“以價(jià)換量”——用降低新購(gòu)房成本來(lái)撬動(dòng)剛需的入場(chǎng)，穩(wěn)定成交量。

同時(shí)，減少對(duì)銀行利潤(rùn)的“打擊”。

它只能緩解房?jī)r(jià)下跌的速度，但大方向是無(wú)法改變的。

以目前執(zhí)行的政策來(lái)看，貼現(xiàn)時(shí)限在3年。

政策紅利消失之后，跌還是會(huì)跌，只是更體面一點(diǎn)兒。

還有個(gè)問(wèn)題值得關(guān)注，即貼息的錢打哪兒來(lái)？

地方ZF已經(jīng)勒緊褲腰帶過(guò)日子了，貼息政策能持續(xù)多久，還要畫個(gè)大大的問(wèn)號(hào)。

那么作為普通人，現(xiàn)在該怎么辦？

分情況看：

你是剛需，正打算買房，那就等著政策落地，把它當(dāng)成一個(gè)壓價(jià)的籌碼。

不著急的話，也可以繼續(xù)觀望。

如果你已經(jīng)背負(fù)著高息的房貸，可以考慮去和銀行談?wù)勣D(zhuǎn)貸事宜。

能省下的那部分，就是你現(xiàn)在能夠抓住的最真實(shí)的紅利。

倘若你是個(gè)投資者，我勸你冷靜，可別盲目加杠桿。

記住，在泡沫周期，任何政策都會(huì)被解讀為利好；

在出清周期，任何所謂的利好都可能只是離場(chǎng)的窗口。