存儲芯片十年一遇大危機(jī)：日本商家一次限購8片閃存，中國筆電手機(jī)悄悄漲價

最近想買電子產(chǎn)品的人恐怕都得捏緊錢包，顯卡漲、內(nèi)存漲、筆記本也跟著漲，不僅在國內(nèi)，連日本商家都開始限購存儲配件了。細(xì)究這波漲價潮的根源，全指向一場正在全球蔓延的存儲芯片短缺風(fēng)暴。存儲芯片短缺的問題，已經(jīng)從零組件層面升級成總體經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，正是AI產(chǎn)業(yè)的需求爆得太猛，存儲行業(yè)根本跟不上節(jié)奏。這場短缺早已不是供應(yīng)鏈內(nèi)部的小麻煩，而是正沖擊全球經(jīng)濟(jì)、波及普通人消費(fèi)的難題。

這波短缺堪稱十年一遇。連在存儲行業(yè)摸爬滾打近30年的威剛（ADATA）都表示，這是他們頭一次見到DDR4、DDR5內(nèi)存、NAND閃存和硬盤同時缺貨的情況。還有報告顯示，現(xiàn)在全球DRAM存儲芯片庫存只剩3周，已經(jīng)接近2018年以來的最低點(diǎn)，庫存見底，短缺只會更兇。

更關(guān)鍵的是，存儲廠商為了搶AI這塊肥肉，直接把原本給消費(fèi)電子產(chǎn)品的產(chǎn)能，大規(guī)模轉(zhuǎn)向更賺錢的AI領(lǐng)域（比如生產(chǎn)HBM高帶寬內(nèi)存）。結(jié)果就是，不管是AI行業(yè)還是消費(fèi)電子行業(yè)都陷入了存儲配件嚴(yán)重不夠、得拼命搶貨的境地。

AI公司掃貨：“有多少要多少”，廠商棄消費(fèi)保AI

存儲廠商向AI傾斜產(chǎn)能，最直白的例子就是美光，12月初美光直接宣布放棄Crucial消費(fèi)業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)頭全力服務(wù)AI客戶。究其原因，谷歌、亞馬遜、微軟、Meta這些AI巨頭，已經(jīng)給美光開出了無限量訂單：不管存儲芯片多少錢，有多少就買多少。

SK海力士也沒閑著，今年10月和OpenAI簽了協(xié)議，要為星際之門計劃每月供應(yīng)90萬片晶圓。SK集團(tuán)董事長自己都說，這個量相當(dāng)于全球HBM產(chǎn)能的兩倍。AI的胃口，簡直大到嚇人。

存儲芯片有多搶手，看廠商股價就知道：三星今年股價上漲97%，美光上漲178%，SK海力士更夸張，直接飛漲200%，而且這些漲幅大多集中在最近幾個月。

但有意思的是，面對這么大的需求，存儲廠商卻不敢隨便擴(kuò)產(chǎn)，畢竟疫情時吃過大虧，當(dāng)時瘋狂提高產(chǎn)能，結(jié)果疫情后消費(fèi)電子市場一冷，全栽了。比如2023年三星利潤直接暴跌95%，就是被存儲市場坑慘了，現(xiàn)在自然不敢再貿(mào)然擴(kuò)產(chǎn)。

雪上加霜的是，廠商還在砍DDR4內(nèi)存的產(chǎn)能。《路透社》提到，三星早在去年就通知客戶，計劃2025年關(guān)停DDR4生產(chǎn)線，后來雖然推遲了計劃，但減產(chǎn)已是定局；美光也在今年6月通知客戶，6到9個月內(nèi)會停止DDR4內(nèi)存出貨。一邊是AI搶產(chǎn)能，一邊是舊產(chǎn)能縮減，存儲芯片短缺只會越來越嚴(yán)重。

漲價連鎖反應(yīng)：消費(fèi)者錢包遭暴擊

存儲芯片短缺的直接后果，就是價格瘋漲。市場研究公司Counterpoint在11月表示，目前存儲芯片價格已經(jīng)漲了50%，預(yù)計今年第四季再漲30%，2026年初還要再漲20%。三星上個月更直接把部分存儲產(chǎn)品價格上調(diào)了60%，成本上漲最終還是要消費(fèi)者買單。

中芯國際在11月就預(yù)警，這波存儲芯片短缺很可能在2026年影響消費(fèi)電子產(chǎn)品和汽車價格，現(xiàn)在已經(jīng)有客戶因?yàn)榕氯绷希桓以诿髂甑谝患鞠绿嘤唵巍?/p>

最近不少3C品牌也陸續(xù)承認(rèn)扛不住存儲成本了。小米已經(jīng)計劃靠提高手機(jī)價格、多賣高端機(jī)來抵消成本壓力。主要面向印度等低端市場的Realme壓力更大。Realme產(chǎn)品營銷主管王碩坦言：“這次存儲芯片漲價，在智能手機(jī)史上從來沒見過這么猛的，我們可能得在明年6月前把手機(jī)售價上調(diào)20%到30%。”他還表示，手機(jī)廠商能在鏡頭、處理器這些零件上省成本，但存儲是硬成本，一分錢都省不了，只能漲價。

不止手機(jī)，顯卡也跟著漲。AMD已經(jīng)通知合作伙伴，旗下多款顯卡要漲價：8GB顯存版本漲20美元，16GB版本漲40美元，未來甚至可能對全系列產(chǎn)品提價約10%。雖然AMD沒明說原因，但按顯存容量劃分漲幅，明眼人都知道，就是顯存（本質(zhì)也是存儲芯片）成本漲了。

日本那邊更夸張，電腦商家Ark已經(jīng)開始限購買存儲配件了，怕有人囤貨。店里貼的告示寫著：每個顧客買的內(nèi)存、SSD、HDD硬盤加起來不能超過8件。有5家門店的店員說，最近幾周存儲價格漲得飛快，三分之一的商品都缺貨了。比如玩家愛買的32GB DDR5內(nèi)存，現(xiàn)在一條要4.7萬日圓（約合人民幣2300元），比10月中的1.7萬日圓（約合人民幣830元）漲了快3倍，果然是買內(nèi)存像買黃金。

筆記本行業(yè)的日子也不好過。已經(jīng)有一些小型電腦廠商宣布調(diào)價，大廠也在提前預(yù)警。惠普CEO恩里克?洛雷斯說：“現(xiàn)在還有庫存撐著，但預(yù)計明年5月開始，得用漲價、降規(guī)格這些辦法，來應(yīng)對存儲漲出來的成本。”華碩CEO胡書賓也在上個月表示，目前還有4個月的安全庫存，但后續(xù)可能會根據(jù)成本和需求，“適度調(diào)整產(chǎn)品價格”。

行業(yè)人士說，現(xiàn)在部分產(chǎn)品線的成本壓力確實(shí)大，但品牌廠大多會分階段調(diào)價，盡量減少對消費(fèi)者的短期沖擊。比如微星（MSI）就靠靈活調(diào)度采購，優(yōu)先保障高端產(chǎn)品的出貨需求。

短缺至少持續(xù)到2027，這波存儲荒還得熬一陣

SK海力士已經(jīng)預(yù)測，這場存儲芯片短缺至少要持續(xù)到2027年底。由AI競賽點(diǎn)燃的存儲爭奪戰(zhàn)，短期內(nèi)根本看不到頭，一邊是AI公司搶著分有限的產(chǎn)能，一邊是消費(fèi)電子產(chǎn)品價格一路往上漲，普通人想買個性價比高的電子產(chǎn)品，恐怕還得再熬一陣子。