裕民銀行:年報消失信披違規成常態，業績常虧損二股東成失信人

來源 | 財經九號院
作者 | 跳跳

作者今天來聊一下江西的民營銀行江西裕民銀行,這家民營銀行業績時常虧損，信息披露不僅不及時，信披內容還容易丟三落四不符合監管要求，甚至2023年的年報在官網上都查無此報。

更令外界關注的是，江西裕民銀行的兩大股東在今年紛紛成為司法被執行人，其中持股僅次于大股東0.5%的二股東還是失信被執行人。顯然,這些股東們在資金鏈上是出了問題。要知道，江西裕民銀行原來持股30%的大股東正邦集團因為自身債務暴雷，在去年剛把股權轉讓給南昌國資,現在二股東又出事了。

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信披違規成常態：年報“失蹤”與

第三支柱披露逾期雙重違規

作為江西首家民營銀行，江西裕民銀行在信息披露環節的合規性持續失守，已觸及《商業銀行信息披露管理辦法》的監管紅線。截至2025年12月初，江西裕民銀行的官網仍然沒有公布2023年年度報告（在該行網站發布的所有公告中，2024年2月至6月的內容并無2023年年度報告，且其他時間段也未公布2023年年報），成為全國19家民營銀行中唯一未披露該年度財報的機構。

更令人費解的是，其2024年年度報告雖在官網標注“已發布”，但通過PC端并無法順利下載，直到通過手機移動端登陸官網才順利下載下來，得以一窺該行去年業績全貌。

此外，作者發現裕民銀行的第三支柱信息披露延遲問題同樣嚴重。根據《商業銀行資本管理辦法》規定，季度、半年及年度第三支柱信息需“不晚于同期財務報告發布”，且因特殊原因需要延遲披露需提前15個工作日向監管部門申請。

但江西裕民銀行的披露節奏完全背離監管要求：2024年第四季度第三支柱信息直至2025年6月21日才公布，較季度末（2024年12月31日）滯后近6個月，遠超“季度末后1個月內披露”的同期財報節點；2025年一、二季度的第三支柱信息披露時間分別為8月21日、10月23日，同樣已經超出了信披法定時限，且未查詢到任何監管批準延遲的公開文件。

不僅從時間點看，還是從披露內容的形勢來看，江西裕民銀行第三支柱信息披露相當隨意，你看看下圖顯示的2025年一季度第三支柱信息，乍一看還以為遇到亂碼了。

這種在時間點上的拖延、內容上的隨意，不僅剝奪了市場主體的知情權，更暴露了該行內部合規管理的薄弱。

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股東資質惡化：

第二大股東被執行超12億成失信人

另一股東也成被執行人

股權結構的穩定性是商業銀行穩健經營的基礎，但江西裕民銀行的核心股東已相繼陷入信用危機。

第二大股東江西博能實業集團（持股29.5%）已被列入失信被執行人名單，在中國執行信息公開網上，目前還存在的就足足有29條失信執行記錄。天眼查數據顯示，其累計被執行總金額高達12.13億元，旗下多家子公司股權被司法凍結，浦發銀行、上饒銀行、建行上饒分行等多家金融機構均為其債權人，債務風險已實質性傳導至銀行股權層面。

更值得警惕的是，博能實業作為持股比例僅次于南昌金控（30%）的第二大股東，其股權價值縮水及償債壓力可能引發該行股權質押、處置等連鎖反應，進而影響資本充足率水平。

另一大股東中恒建設集團有限公司（持股9.7%）的風險同樣不容忽視。該公司自2025年10 月起成為被執行人，累計被執行金額達2800余萬元，雖規模小于博能實業，但進一步加劇了該行股東層面的信用風險敞口。

兩大股東合計持股 39.2%，其債務違約與失信狀態不僅削弱了銀行的資本補充能力，還有可能因股東關聯交易等問題引發隱性風險，這與民營銀行 “股東資質優良、股權結構清晰” 的監管要求嚴重不符。

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財務表現羸弱：盈利可持續性待考，

年報披露仍不規范

在信披違規與股東風險的雙重背景下，江西裕民銀行的財務表現持續疲軟。公開數據顯示，該行2019-2020年連續虧損，分別虧損0.92億元、1.07億元，2021年短暫扭虧實現凈利潤6182.24萬元后，2022 年凈利潤同比下滑19.03%至5005.5萬元。2023由于年報缺失，還得從該行2024年年報中去找回溯，當年實現3.71億元營收、錄得2820萬元虧損。

這意味著裕民銀行在成立以來，實在是虧的年份多賺的年份少。該行在去年實現營業收入4.72億元、凈利潤0.1億元。據《財經》雜志統計數據顯示，裕民銀行該業績在全國19家民營銀行中排名倒數第二，營收僅好于新安銀行、利潤表現僅好于億聯銀行，盈利質量與可持續性存疑。

值得注意的是，即便是2024年這份年報，也并不合格，許多法定應披露項在該年報中并未查詢到，比如不良貸款的期初數、期末數；逾期貸款規模及賬期分析、重組貸款；貸款損失準備的期初數、期末數，資本凈額情況以及三項資本充足率情況、資產收益率、貸款集中度等等，均沒有披露。

此外，值得注意的是，江西裕民銀行2024年的手續費及傭金支出高達5223萬元，手續費及傭金凈收入是虧損4318萬元，這也意味著有大量的渠道費用流向了裕民銀行的助貸機構。這不，今年11月份，該行在官網上公布了21家互聯網助貸機構，甚至還有部分機構被投訴較多的。不過這筆費用可比年度利潤多多了！

江西裕民銀行的多重亂象，本質是合規意識缺失與風險管控能力不足的集中體現。信息披露作為金融機構的法定義務，其持續違規可能面臨監管處罰：根據《商業銀行信息披露管理辦法》，未按規定披露信息的銀行可能被責令改正、處以罰款，情節嚴重的還將影響市場準入。而股東層面的債務危機與業務合規風險，已形成“風險共振”——股東失信可能導致銀行聲譽受損、存款流失等問題。

值得注意的是，江西裕民銀行2024年引入南昌金控作為國資第一大股東，本應借助國資背景強化合規與風控，但從2025年的信披表現與業務亂象來看，改革成效恐怕未達預期。

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