風(fēng)險和費用“雙高”扛不住，多家中小銀行跟進(jìn)停發(fā)聯(lián)名卡，信用卡市場收縮趨勢未止

財聯(lián)社12月10日訊（記者 郭子碩）聯(lián)名信用卡的“瘦身”，正從全國性銀行向區(qū)域性中小銀行延伸。

近日，浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行宣布，因業(yè)務(wù)合作調(diào)整，旗下多家農(nóng)商行將集體停發(fā)豐收京東聯(lián)名卡。存量卡片雖可使用至有效期，但自2026年1月13日起，新客一分購、券包月月領(lǐng)等京東專屬權(quán)益將終止，掛失補卡、到期續(xù)卡等場景則統(tǒng)一換發(fā)豐收浙富卡。

這一調(diào)整并非個例。財聯(lián)社記者注意到，今年多家銀行陸續(xù)暫停部分美團(tuán)、京東、盒馬類聯(lián)名卡以來，“停發(fā)潮”已從股份行、頭部城商行傳導(dǎo)至更末端的中小銀行。

年內(nèi)，江陰農(nóng)村商業(yè)銀行、揚州農(nóng)商銀行等多家農(nóng)商行也相繼跟進(jìn)停發(fā)京東聯(lián)名信用卡。有相關(guān)信用卡中心人士表示，暫停發(fā)行相關(guān)聯(lián)名卡是出于商務(wù)合同的原因，系正常運營安排。

但深入來看，中小銀行暫停發(fā)行聯(lián)名信用卡的原因遠(yuǎn)不止于此。 “這類聯(lián)名卡的調(diào)整核心是風(fēng)險太高、引流費用太高。”一位股份行信用卡業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人向財聯(lián)社記者表示，一方面合作平臺引流費用持續(xù)攀升，推高獲客成本；另一方面部分場景用戶信用資質(zhì)下沉，導(dǎo)致不良率上升，都是銀行放棄這類低效合作的原因。

中小銀行紛紛放棄聯(lián)名卡

從具體案例來看，臨近年末歲初，中小銀行的 “停卡潮” 更趨集中。除浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行旗下多家農(nóng)商行將集體停發(fā)豐收京東聯(lián)名卡外，武漢農(nóng)商銀行也在12月4日發(fā)布公告稱，因聯(lián)名信用卡合作業(yè)務(wù)調(diào)整，將于2026年1月1日起停止發(fā)行淘票票&大麥聯(lián)名信用卡。淘票票&大麥聯(lián)名信用卡將調(diào)整為漢卡標(biāo)準(zhǔn)金卡，原產(chǎn)品功能、收費標(biāo)準(zhǔn)保持不變。

在此之前，昆山農(nóng)商銀行在3月發(fā)布公告，調(diào)整京東聯(lián)名信用卡的新發(fā)卡和已發(fā)卡運營方案，并于4月1日起停止京東聯(lián)名卡新發(fā)卡；江陰農(nóng)村商業(yè)銀行也于5月27日起停止發(fā)行京東聯(lián)名信用卡，且不再享受京東聯(lián)名卡會員權(quán)益。

受訪業(yè)內(nèi)人士表示，信用卡客群本身相較于其他零售信貸客群更趨下沉，而中小銀行的客群下沉特征更為明顯。

在此背景下，中小銀行將面臨運營成本高與不良率風(fēng)險高的雙重壓力。前述信用卡負(fù)責(zé)人直言，未來小銀行不僅可能放棄聯(lián)名卡業(yè)務(wù)，甚至連信用卡整體業(yè)務(wù)都可能逐步收縮。

信用卡市場飽和是根本原因

多名受訪業(yè)內(nèi)人士指出，信用卡市場已從“跑馬圈地”進(jìn)入“精耕細(xì)作”時代，這是商業(yè)銀行精細(xì)算賬并放棄部分聯(lián)名卡的根本原因。

信用卡資深人士董崢指出，在信用卡總量收縮的背景下，行業(yè)正實施精細(xì)化運營，部分銀行將資源傾斜至高凈值客戶和優(yōu)質(zhì)年輕客群。也有部分銀行通過升級高端卡權(quán)益的門檻，旨在提升客單價值，打造從支付、信貸到財富管理的綜合服務(wù)體系。

政策層面的約束同樣關(guān)鍵。2022年7月，原銀保監(jiān)會、央行聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)信用卡業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展的通知》，已對“聯(lián)合運營”屬性的聯(lián)名信用卡業(yè)務(wù)提出了更高的運營要求，明確銀行需加強對聯(lián)名單位風(fēng)險監(jiān)測，審慎評估合作匹配度，且不得與金融機(jī)構(gòu)、非銀行支付機(jī)構(gòu)等違規(guī)合作發(fā)卡。

財聯(lián)社記者注意到，今年以來多家全國性大行和股份行，均相對頻繁發(fā)布公告，停止受理多類聯(lián)名信用卡的申請及相關(guān)服務(wù)。新發(fā)IP布局上，銀行態(tài)度更趨審慎，傾向以煥新替代開拓新IP聯(lián)名卡。

央行最新支付體系報告印證了行業(yè)進(jìn)一步收縮的態(tài)勢。截至2025年第三季度末，全國信用卡和借貸合一卡數(shù)量為7.07億張，信用卡總量連續(xù)12個季度下降。與2022年6月末的歷史最高點8.07億張相比累計減少約1億張，降幅達(dá)12%。