小紅書加速掘金金融賽道，獲客中介興起“廢號流”玩法

2025年下半年以來，小紅書悄然放寬了“消費金融”藍V認證標準。在其“金融”行業認證的二級行業中，新增了“消費金融”“汽車金融”藍V認證。小紅書充斥著大量相關筆記內容。

在此之前，平臺對貸款類賬號入駐有著嚴苛要求，比如要求注冊資本不低于1億元且持有監管許可證的小貸公司，個體工商戶被明確禁止，停息掛賬、債務咨詢類賬號更是 “禁區”。

不過，“消費金融”認證放松以來，消金界發現，大量信息咨詢公司、信息科技公司、小額貸款公司均可成為認證主體。甚至有中介號稱“100% 包認證成功”，提供一條龍認證服務。消金界發現，大量地處邊遠地區、沒有實際業務甚至已注銷的公司成為認證主體。

與之對應的，2025年11月，小紅書斥資1.48億拿下第三方支付牌照，補全交易閉環關鍵一環。小紅書的金融布局，正從內容種草平臺，加速向金融流量變現的新戰場邁進。

在平臺明線布局的背后，助貸中介早已嗅得商機，以“廢號流”玩法在小紅書野蠻生長——一個核心賬號，搭配數十個“炮灰”素人號，便能撐起一家線下中介公司的客源。

“消費金融”藍V認證放開后的背后，流量與合規的博弈，正在小紅書金融生態中激烈上演。

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“消費金融”認證松綁

2025年9月，一場主題為“如何在小紅書上做金融”的行業峰會在上海前灘召開，這場峰會被業內視為小紅書進軍金融領域的“宣言書”。而在此之前，平臺的金融商業化布局已悄然落子。

時間線回溯至2025年8月，小紅書的“金融”行業認證的二級行業中，悄悄取消了“貸款”類別，取而代之的是“消費金融”“汽車金融”藍V認證。

在此之前，平臺對貸款類賬號入駐有著嚴苛要求：貸款類業務主體需為持牌消金公司，或是成立滿2年、注冊資本不低于1億元且持有監管許可證的小貸公司，個體工商戶被明確禁止，停息掛賬、債務咨詢類賬號更是 “禁區”。

更改之后，以消費金融為例，其主體資質需滿足：1、成立時間不少于1年2、企業類型不得為個體工商戶3、近一年的經營風險（異常經營+嚴重違法+行政處罰）記錄不得超過3條。

在主體資質上，雖然顯示“消費金融”認證主體需要國家監管部門審批消費金融牌照，但消金界發現，實際上平臺對于主體資質的審核較為寬松，大量信息咨詢公司、信息科技公司、小額貸款公司均可成為認證主體。

認證門檻放寬后，一時間，小額貸款從業者、線下助貸中介、停息掛賬相關服務人員紛紛參與其中，更有灰色產業鏈應運而生。

不少中介人員聲稱“100% 包認證成功”，只需提供手機號，繳納600元平臺認證費及一定比例的中介費，就能幫助不合規主體拿下認證資質，甚至注銷中的小貸公司，也能為多個賬號提供認證掛靠服務。

比如，企查查信息顯示，南寧某小貸公司正在進行簡易注銷，但該小貸公司依然為機構提供認證服務。

拿到藍V認證的好處無需多言，此前小紅書對貸款類廣告依舊保持 “零容忍”態度，素人賬號動輒被封禁；而認證成功后，不僅可以解決封號煩惱，平臺還可配套提供開通聚光賬號、設置自動回復等增值服務。

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灰色地帶的 “廢號流”

小紅書之所以能成為金融機構與助貸中介的 “必爭之地”，核心在于其獨特的用戶畫像與流量屬性。

平臺數據顯示，2024年7月至2025年7月，小紅書金融相關筆記同比增長超80%，其中保險、基金、證券類內容累計閱讀量突破數億次；金融類品牌入駐數量同比翻番，平臺搜索月活用戶占比提升至73%，月均金融相關搜索量高達2.4億次，環比增長69%。

而這一數據背后，是小紅書以年輕女性為主的高價值客群。日前吳千語一場11 小時的日常直播，創下1.5億元成交額，7.7萬下單用戶中93%為女性，平均客單價646元，13.22%的轉化率遠超行業平均水平。這一消費能力，延伸到金融領域同樣具備說服力。

“女性用戶不僅消費能力強，在信貸產品上也更具履約能力。”長期從事信貸業務的人員也認為，以女性為主的小紅書，用戶的還款能力“非常好”。

也正因如此，不少金融機構專門開發女性專屬貸款產品。中和農信披露的數據也顯示，其鄉村普惠信貸服務中，女性參與率達到65.9%。

精準的客群定位，帶來了遠超傳統渠道的轉化效率。“我們的客戶大多說‘朋友介紹’，但細聊下來，都是通過小紅書認識的助貸人，最終找到我們。” 一位線下貸款從業者直言，小紅書獲客的成交率，是傳統電銷渠道的數倍。

“不管是房產抵押、信用貸款，還是債務重組、買房按揭返費，小紅書都能精準觸達客戶。” 依托小紅書獲客的線下中介小李透露，巔峰時期，一個核心賬號帶來的客源，足以養活7-8人的團隊。

在這背后，中介們在合規邊緣瘋狂試探，摸索出一套“廢號流”玩法。

所謂“廢號流”，本質是一種“以號換量”的矩陣玩法。其核心邏輯是：打造一個核心引流賬號，再注冊數十個素人賬號作為“炮灰”。

具體操作中，中介會讓A賬號發布貸款求助帖，詳細描述自身資質（如征信情況、收入水平）與需求（如額度、期限）；隨后，BCDE 等多個賬號在評論區 “出謀劃策”，并統一指向核心賬號——“我知道有個賬號能解決這個問題，大家可以去問問XXX”，同時將引導評論置頂。

當A賬號因違規被平臺封禁后，中介會立即啟用B賬號發布新的求助帖，其余賬號繼續在評論區引導至核心賬號。循環往復之下，平臺處罰封禁的，永遠是那些發布求助帖、留言引導的 “炮灰” 賬號，而核心賬號則始終處于安全區，源源不斷承接客源。

為了降低風險，部分中介還會在各地注冊空殼消費金融公司，為核心賬號進行藍 V認證，進一步提升賬號可信度。這種玩法，將平臺的風控規則利用到極致，也讓小紅書的金融生態陷入“流量狂歡”與“合規隱憂”的雙重困境。

03

合規隱憂待解

放寬認證的背后，折射出小紅書不同于其他流量平臺的獲客之道，以及“種草經濟”所開辟出的新消費賽道。

在國家將“大力提振消費”列為今年各項經濟重點工作之首，各項政策措施密集出臺的背景下，以小紅書為代表的內容平臺上，“種草”正成為促消費的新路徑之一。

以消費金融為例，消費金融企業可以設置出價方式及推廣目標，通過關鍵詞優化及“種草”，發現細分需求，找到對的用戶，進而通過用戶反哺企業經營策略、提升效率。

（小紅書“聚光計劃”的功能說明）

與放松V認證同步推進的，是小紅書在金融領域的加速布局。

企查查信息顯示，2025年11月3日，東方電子支付有限公司發生工商信息變更：原有6家股東全部退出，法定代表人更替，注冊資本由1.213億元增至2億元。變更后，東方支付由寧智信息科技（上海）有限公司全資控股，而寧智信息的唯一股東，正是小紅書科技有限公司。這意味著，小紅書正式將第三方支付牌照收入囊中，補上了流量變現的關鍵一環。

互聯網行業的共識是，流量的終極價值在于交易閉環。此前，小紅書的金融變現僅停留在廣告投放、內容種草層面，而支付牌照的落地，讓平臺具備了資金流轉的基礎能力，為后續開展信貸、理財等業務埋下伏筆。

不過，小紅書的金融變現之路，顯然還需跨越合規門檻。

目前，入駐平臺的金融賬號魚龍混雜，既有螞蟻消費金融、京東盛際小貸等持牌機構，也有大量無資質的線下中介、債務咨詢公司。

持牌機構傳播金融消保知識、展示品牌形象無可厚非，而無資質的機構則打著“停息掛賬”“負債上岸”的旗號，部分實則從事不合規催收、砍頭息等業務，極易滋生金融黑灰產。

“一旦黑灰產賬號大量涌入，不僅會損害用戶權益，也會讓平臺面臨巨大的監管壓力。” 一位互聯網金融合規專家指出，小紅書作為內容平臺，在金融業務上缺乏風控經驗，若放任不合規賬號野蠻生長，最終可能引發監管介入。

而對那些依賴“廢號流”的助貸中介而言，這種玩法也并非長久之計。隨著平臺風控技術的升級，批量注冊賬號、同質化內容引導等行為，正被納入更嚴格的監測范圍。一旦平臺收緊IP、設備綁定規則，“廢號流” 的生存空間將被大幅壓縮。

從小紅書的角度來看，如何平衡流量變現與合規經營，成為其金融賽道進階的關鍵命題。

消金界發現，小紅書正在獵聘網站公開招聘“金融合規法務”，要求應聘者跟蹤研究人民銀行、國家金融監管總局等機構的政策法規，也透露出平臺對金融業務合規性的重視。

總結來看，拿下支付牌照、招聘合規人才，顯示出小紅書平臺深耕金融領域的決心；但如何清理灰色賬號、規范內容生態，仍是擺在面前的一道必答題。畢竟，在金融領域，合規才是長久的流量密碼。