財聯社2月12日訊(記者高艷云)未核實便稱 “未收到函件”,三方中介機構集體失聲,同步被上交所處罰。
2月11日,上交所連發三張罰單,罕見地對同一IPO項目的保薦券商、會計師事務所、律師事務所同步追責。中泰證券保代高驁旻、馬睿,天職國際會計所簽字會計師閆磊、曾春衛、馮儉,啟元律所簽字律師莫彪、鄧爭艷、黎雪琪,均被予以監管警示。
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3年前登陸科創板IPO上市公司麒麟信安,與第一大客戶相關收入的準確性、合規性影響對發行上市條件的審核判斷,在上交所提出針對性核查要求后,中泰證券、天職國際會計所、啟元律所在未向第一大客戶A1單位核實的情況下,出具了與實際情況不符的核查意見,相關核查依據不充分,履行保薦職責不到位。
此次罰單也再次凸顯當前監管趨勢,近期多起處罰均指向券商2—3年前的IPO項目,歷史項目違規被長期追溯追責,似已成監管常態。監管通過長周期回溯、穿透式問責,持續釋放對IPO執業質量“零容忍”的明確信號,也對中介機構提出更高要求,即不僅要在申報階段盡職,更要對歷史項目承擔“終身責任”。
核查變“查無此事”
此次處罰并非偶發,而是對歷史項目的穿透式追責。
上述中介機構的違規行為追溯至三年前,麒麟信安于2022年9月14日注冊生效,保薦機構是中泰證券,會計所是天職國際會計所,律所是啟元律所。
根據科創板IPO申報文件,A1單位是麒麟信安報告期內第一大客戶,麒麟信安對其銷售收入分別為6250.19萬元、1.03億元、1.44億元,占各期營業收入比例分別為44.23%、44.52%、42.65%。
2022年5月,A1單位向麒麟信安發出整改通知函,認定麒麟信安向其銷售的合同總額0.59億元產品總價虛高0.24億元,要求麒麟信安限期退回虛高價款。
2022年8月,上交所發出針對性問詢函件,要求中介機構對整改通知函指出事項進行核查。中泰證券、天職國際會計所、啟元律所在未向A1單位進行核實的情況下,核查回復稱麒麟信安未收到整改通知函,相關核查結論與實際情況不符。
事件的要害不在于技術失誤,而在于核查環節的集體“躺平”。
上交所要求,上述3家中介機構當事人應當引以為戒,針對違規問題采取有效措施進行整改,并應當嚴格遵守法律法規和本所業務規則等相關要求,誠實守信、勤勉盡責,審慎發表專業意見,保證提供、報送或披露的資料信息真實、準確、完整。
逾85名保代或責任人遭罰
監管高壓之下,保薦機構及保代的執業代價正在顯性化。
易董數據統計顯示,截至2月11日,2025年以來,涉保代罰單已有43張,逾85名保代或相關責任人被罰,波及超22家券商。
僅開年一個來月,中金公司、萬和證券、中泰證券旗下已有6名保代相繼領罰。
另據中證協官網最新公示,保薦代表人分類名單中,D類(暫停業務類)保代共16位,4位保代退出、3位保代被列入;暫停業務的保代涉及11家券商,包括第一創業、國聯民生、東海證券、國金證券、財信證券、廣發證券、東吳證券、中金公司、中信建投、開源證券、中天證券,保代執業質量分級管理持續落地。
在源頭治理層面,現場檢查的震懾力已從“撤單恐慌”轉向“常態把關”。
2月6日,證監會通報2025年首發企業現場檢查情況,從全年檢查情況看,新受理企業申報質量進一步提升。截至2025年底,16家隨機抽取企業都未撤回發行上市申請,其中7家企業已通過交易所上市委審核。市場各方對現場檢查工作的認識更加清晰、預期更加明確,“一查就撤”等市場亂象得到根本扭轉。
證監會表示,下一步,將進一步科學統籌現場檢查覆蓋面與有效性,堅持風險導向、突出重點、分類處置,以實事求是的態度,努力做到嚴而有效、嚴而有方、嚴而有度,不斷提高擬上市企業申報質量,持續提升市場各方獲得感和投資者權益保護水平。
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