【月度分析】2026年1月份全國(guó)乘用車市場(chǎng)分析

來(lái)源：乘聯(lián)分會(huì)

1.1月全國(guó)乘用車市場(chǎng)回顧

零售：1月全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售154.4萬(wàn)輛，同比下降13.9%。由于市場(chǎng)因素影響較復(fù)雜，近幾年年度銷量“前低后高”特征較明顯，自2020年以來(lái)的1月零售同比偏低現(xiàn)象較普遍，例如2020年-21%、2021年27%、2022年-5%、2023年-38%、2024年58%、2025年-12%，所以2026年的-13.9%屬于歷年1月增速劇烈波動(dòng)的中間狀態(tài)。

自2014年9月開(kāi)始實(shí)施的新能源車購(gòu)置稅免稅政策在2025年12月底正式退出后，新能源車市場(chǎng)處于正常恢復(fù)期。部分消費(fèi)者提前在去年12月享受了政策紅利，導(dǎo)致1月出現(xiàn)一定的透支效應(yīng)，這是預(yù)期之內(nèi)的短期波動(dòng)，不能代表市場(chǎng)長(zhǎng)期走勢(shì)。

2026年1月乘用車市場(chǎng)的特征：一、1月乘用車廠商出口創(chuàng)出歷年1月的新高，其中新能源乘用車出口也創(chuàng)1月的歷史新高，充分表明中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)在全球市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力不斷提升，海外需求持續(xù)旺盛；二、車購(gòu)稅免稅到期后的零售回落明顯，高端新能源車占比明顯提升，反映出消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)下，消費(fèi)者對(duì)高品質(zhì)新能源汽車的需求日益增長(zhǎng)，有利于推動(dòng)行業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型；三、2026年新車上市平穩(wěn)，疊加“反內(nèi)卷”工作推進(jìn)遏制無(wú)序降價(jià)，1月新能源促銷保持在10.1%，連續(xù)5個(gè)月保持在10%左右，沒(méi)有出現(xiàn)以價(jià)換量的惡性競(jìng)爭(zhēng)，有助于維護(hù)市場(chǎng)秩序；四、春節(jié)前燃油車表現(xiàn)好于新能源車的歷史規(guī)律再次延續(xù)，1月燃油車國(guó)內(nèi)零售同比下降10%，純電動(dòng)市場(chǎng)零售同比下降17.0%，增程同比增長(zhǎng)0.8%，插混同比下降31.2%，隨著去年12月透支效應(yīng)在未來(lái)減弱，新能源市場(chǎng)有望重回正增長(zhǎng)軌道；五、1月新能源車國(guó)內(nèi)零售滲透率38.6%，出口滲透率49.6%；六、2026年1月自主燃油乘用車出口25萬(wàn)，同比增長(zhǎng)17%，自主新能源出口22.6萬(wàn)，同比增長(zhǎng)115%，新能源占自主出口47.5%，尤其是新能源出口在歐洲、東南亞等地的高增長(zhǎng)，標(biāo)志著中國(guó)新能源汽車品牌在國(guó)際市場(chǎng)上的影響力不斷擴(kuò)大，為未來(lái)出口增長(zhǎng)奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

1月自主品牌零售89萬(wàn)輛，同比下降18%。當(dāng)月自主品牌國(guó)內(nèi)零售份額為57.5%，同比下降3.5個(gè)百分點(diǎn)。自主品牌在新能源市場(chǎng)和出口市場(chǎng)獲得明顯增量。頭部傳統(tǒng)車企轉(zhuǎn)型升級(jí)表現(xiàn)優(yōu)異，吉利汽車、長(zhǎng)安汽車、長(zhǎng)城汽車等傳統(tǒng)車企品牌份額提升明顯。

1月主流合資品牌零售47萬(wàn)輛，同比下降4%。1月德系品牌零售份額19.8%，同比增長(zhǎng)1.4個(gè)百分點(diǎn)，日系品牌零售份額15.5%，同比增長(zhǎng)2.1個(gè)百分點(diǎn)。美系品牌市場(chǎng)零售份額5%，同比下降0.3個(gè)百分點(diǎn)。韓系和其他歐西品牌零售份額有所微增。

1月豪華車零售18萬(wàn)輛，同比下降15%。1月的豪華品牌零售份額11.6%，同比下降0.5個(gè)百分點(diǎn)，傳統(tǒng)豪華車市場(chǎng)較合資壓力更大一些。

出口：根據(jù)乘聯(lián)數(shù)據(jù)，1月乘用車出口（含整車與CKD）57.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)52.0%。1月新能源車占出口總量的49.6%，較同期增加13個(gè)百分點(diǎn)。1月自主品牌出口達(dá)到47.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)49%；合資與豪華品牌出口10萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)65%。

生產(chǎn)：1月乘用車生產(chǎn)200.3萬(wàn)輛，同比下降4.4%。1月豪華品牌生產(chǎn)同比增長(zhǎng)15%；合資品牌生產(chǎn)同比下降15%；自主品牌生產(chǎn)同比下降4%。

批發(fā)：1月全國(guó)乘用車廠商批發(fā)197.3萬(wàn)輛，同比下降6.2%；受零售調(diào)整的影響，1月乘用車批發(fā)同比增速較零售增速高出7.7個(gè)百分點(diǎn)。1月自主車企批發(fā)132.6萬(wàn)輛，同比下降8%。主流合資車企批發(fā)42萬(wàn)輛，同比下降4%。豪華車批發(fā)22.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)4%。

1月乘用車主力廠商總體批發(fā)格局持續(xù)變化，部分中間企業(yè)有逐步崛起跡象。上汽通用五菱、賽力斯汽車、小米汽車、蔚來(lái)汽車等車企的環(huán)比表現(xiàn)較強(qiáng)。1月10萬(wàn)輛以上銷量的乘用車廠商4家（12月6家，去年同期5家），占整體市場(chǎng)份額40%（上月46%，同期54%）。5-10萬(wàn)輛批發(fā)量的乘用車廠商份額占比24%（上月28%，同期18%），1-5萬(wàn)輛批發(fā)量的乘用車廠商份額占比31%（上月24%，同期27%）。

庫(kù)存：由于1月廠商生產(chǎn)態(tài)勢(shì)較平穩(wěn)，1月廠商批發(fā)低于生產(chǎn)3.1萬(wàn)輛，而廠商月度國(guó)內(nèi)批發(fā)低于零售15萬(wàn)輛，1月總體乘用車行業(yè)庫(kù)存減少11萬(wàn)輛（去年同期減少8萬(wàn)輛），今年1月是車企被動(dòng)去庫(kù)存，去年是零售拉動(dòng)的庫(kù)存下降。

新能源：1月新能源乘用車生產(chǎn)達(dá)到93.8萬(wàn)輛，同比下降0.6%。

1月新能源乘用車批發(fā)銷量達(dá)到86.4萬(wàn)輛，同比下降3.3%；1月常規(guī)燃油乘用車批發(fā)銷量達(dá)到110.9萬(wàn)輛，同比下降9%。

1月新能源乘用車市場(chǎng)零售59.6萬(wàn)輛，同比下降20.0%；1月常規(guī)燃油乘用車零售94.8萬(wàn)輛，同比下降10%。

1月新能源乘用車廠商出口28.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)103.6%；1月常規(guī)燃油乘用車出口29.0萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)20%。

1)批發(fā)：1月新能源車廠商批發(fā)滲透率43.8%，較2025年1月提升1.3個(gè)百分點(diǎn)。1月，自主品牌新能源車滲透率57.9%；豪華車中的新能源車滲透率39.8%；而主流合資品牌新能源車滲透率僅有3.6%。

1月純電動(dòng)批發(fā)銷量50.7萬(wàn)輛，同比下降3.0%；1月狹義插混銷量27.8萬(wàn)輛，同比下降6.3%；1月增程式批發(fā)7.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6.7%。1月新能源批發(fā)結(jié)構(gòu)中：純電動(dòng)58.3%(同比-0.2%)、狹義插混32.6%(同比-0.6%)、增程式9.1%(同比+0.8%)。

1月B級(jí)電動(dòng)車批發(fā)19.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)15%，占純電動(dòng)份額39%，較去年同期增長(zhǎng)5.9個(gè)百分點(diǎn)。純電動(dòng)市場(chǎng)的A00+A0級(jí)經(jīng)濟(jì)型電動(dòng)車市場(chǎng)壓力較大，其中A00級(jí)批發(fā)銷量4.6萬(wàn)輛，同比下降62%，占純電動(dòng)的9%份額，較去年同期下降14.1個(gè)百分點(diǎn)；A0級(jí)批發(fā)銷量14.2萬(wàn)輛，占純電動(dòng)的28%份額，同比增長(zhǎng)6.5個(gè)百分點(diǎn)；A級(jí)電動(dòng)車9.2萬(wàn)，占純電動(dòng)份額18%，同比下降2.5個(gè)百分點(diǎn)；經(jīng)濟(jì)型電動(dòng)車增長(zhǎng)是可持續(xù)的，只有經(jīng)濟(jì)型電動(dòng)車普及才能真正拉動(dòng)車市增量。

1月乘用車批發(fā)銷量超兩萬(wàn)輛的車型有17個(gè)（上月27個(gè)），比亞迪宋（42,227 輛）、吉利星愿（41,676 輛）、博越（41,296 輛）、Model Y（38,916 輛）、小米 YU7（37,869 輛）、速騰（31,303 輛）、Model 3（30,213 輛）、軒逸（25,953 輛）、星越L（25,066 輛）、問(wèn)界M7（24,977 輛）、探索06（23,101 輛）、朗逸（22,878 輛）、帝豪（22,826 輛）、瑞虎8（22,626 輛）、名爵ZS（22,148 輛）、海鷗（20,145 輛）、星瑞（20,024 輛）。其中新能源車型占13個(gè)，近期的博越、軒逸、速騰、朗逸、瑞虎8等燃油車主力車型國(guó)內(nèi)表現(xiàn)較強(qiáng)。

2）零售：1月新能源車在國(guó)內(nèi)總體乘用車的零售滲透率38.6%，較去年同期下降3個(gè)百分點(diǎn)。在1月國(guó)內(nèi)零售中，自主品牌中的新能源車滲透率61.7%；豪華車中的新能源車滲透率16.1%；而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有4.3%。從月度新能源車國(guó)內(nèi)零售份額看，1月自主品牌新能源車零售份額60.1%，同比下降12個(gè)百分點(diǎn)；主流合資品牌新能源車份額3.9%，同比增長(zhǎng)2個(gè)百分點(diǎn)；新勢(shì)力份額31.2%，小鵬汽車、零跑汽車、小米汽車等品牌拉動(dòng)新勢(shì)力份額同比增長(zhǎng)10個(gè)百分點(diǎn)；特斯拉份額3.1%，同比下降1.5個(gè)點(diǎn)。

3）出口： 1月新能源乘用車出口28.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)103.6%。占乘用車出口49.6%，較去年同期增長(zhǎng)12.5個(gè)百分點(diǎn)；其中純電動(dòng)占新能源出口的65%（去年同期67%），作為核心焦點(diǎn)的A00+A0級(jí)純電動(dòng)車占純電動(dòng)出口的50%（去年同期41%）。伴隨著中國(guó)新能源車的規(guī)模優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)和市場(chǎng)擴(kuò)張需求，中國(guó)制造的新能源品牌產(chǎn)品越來(lái)越多地走出國(guó)門，在海外的認(rèn)可度持續(xù)提升。其中插混占新能源出口的33%（去年同期32%），雖然近期受到外部國(guó)家的一些干擾，但自主插混出口發(fā)展中國(guó)家增長(zhǎng)迅猛，前景光明。1月廠商新能源出口方面優(yōu)秀的企業(yè)是：比亞迪汽車（96,859 輛）、特斯拉中國(guó)（50,644 輛）、吉利汽車（32,117 輛）、奇瑞汽車（27,033 輛）、零跑汽車（14,523 輛）、上汽乘用車（13,071 輛）、上汽通用五菱（11,097 輛）、東風(fēng)汽車（6,745 輛）、長(zhǎng)城汽車（6,102 輛）、長(zhǎng)安汽車（4,952 輛）、光束汽車（3,713 輛）、長(zhǎng)安馬自達(dá)（3,391 輛）、沃爾沃亞太（3,316 輛）、小鵬汽車（3,204 輛）、極星汽車（2,758 輛）、賽力斯汽車（湖北）（2,108 輛）、智馬達(dá)汽車（1,665 輛）、北京汽車制造廠（1,530 輛）、智己汽車（1,250 輛）、廣汽埃安（1,220 輛）、江淮汽車（833 輛）、北京現(xiàn)代（550 輛）、廣汽傳祺（543 輛）。其他車企新能源出口也有一定規(guī)模。

從海外體系建設(shè)上，部分自主品牌的CKD出口占比較高，上汽通用五菱CKD出口占比40.4%，上汽乘用車CKD出口占比1.2%、北京現(xiàn)代CKD出口占比10.4%，海外生產(chǎn)燃油車測(cè)算達(dá)到50萬(wàn)輛以上，加上新能源的KD出口，中國(guó)汽車海外銷售預(yù)計(jì)突破900萬(wàn)輛。

4）車企：1月新能源乘用車企業(yè)總體走勢(shì)較強(qiáng)，比亞迪純電動(dòng)與插混雙驅(qū)動(dòng)夯實(shí)自主品牌新能源領(lǐng)先地位；以比亞迪汽車、吉利汽車、奇瑞汽車等為代表的狹義插混表現(xiàn)持續(xù)較強(qiáng)。在產(chǎn)品投放方面，隨著自主車企在新能源路線上“多線并舉”策略的實(shí)施，市場(chǎng)基盤(pán)持續(xù)擴(kuò)大，新能源月度批發(fā)銷量突破萬(wàn)輛的廠商達(dá)到16家（同比多2家），占新能源乘用車總量90.3%（上月93%，去年同期91.7%）。其中，比亞迪汽車（205,518 輛）、吉利汽車（124,252 輛）、特斯拉中國(guó)（69,129 輛）、奇瑞汽車（46,802 輛）、賽力斯汽車（40,200 輛）、小米汽車（39,002 輛）、零跑汽車（32,059 輛）、上汽乘用車（28,179 輛）、理想汽車（27,668 輛）、上汽通用五菱（27,625 輛）、東風(fēng)汽車（27,431 輛）、蔚來(lái)汽車（27,182 輛）、長(zhǎng)安汽車（26,974 輛）、廣汽埃安（21,635 輛）、小鵬汽車（20,011 輛）、長(zhǎng)城汽車（18,019 輛）。

國(guó)內(nèi)新能源乘用車零售突破2萬(wàn)輛的企業(yè)品牌是：比亞迪汽車（94,176 輛）、吉利汽車（92,135 輛）、鴻蒙智行（57,915 輛）、小米汽車（39,002 輛）、長(zhǎng)安汽車（31,122 輛）、理想汽車（27,668 輛）、蔚來(lái)汽車（27,061 輛）、東風(fēng)汽車（22,035 輛）、廣汽埃安（21,297 輛）、上汽通用五菱（20,996 輛）。

5）新勢(shì)力：1月新勢(shì)力零售份額31.2%，同比增加10個(gè)百分點(diǎn)。新勢(shì)力車型中的純電動(dòng)銷量占比73.8%，較同期的62.1%占比大幅提升；新勢(shì)力純電動(dòng)中的10-15萬(wàn)級(jí)別銷量占比大幅增長(zhǎng)。自主傳統(tǒng)車企的獨(dú)立新能源品牌作為創(chuàng)二代的表現(xiàn)較強(qiáng)，份額18.4%，同比增長(zhǎng)6個(gè)百分點(diǎn)。深藍(lán)汽車、奕派科技、極氪、極狐、嵐圖等自主大集團(tuán)的自創(chuàng)新能源品牌表現(xiàn)優(yōu)秀。

6）普混：1月普通混合動(dòng)力乘用車批發(fā)7.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)0.2%。其中廣汽豐田（39,382輛）、一汽豐田（25,963輛）、東風(fēng)汽車（3,637輛）、長(zhǎng)安福特（2,764輛）、東風(fēng)本田（1,920輛）、廣汽本田（190輛）、廣汽傳祺（88輛）、吉利汽車（73輛）、一汽紅旗（7輛）、江蘇悅達(dá)起亞（1輛）。混合動(dòng)力的市場(chǎng)相對(duì)平穩(wěn)，自主混動(dòng)的海外市場(chǎng)走勢(shì)較強(qiáng)。

2.2月份全國(guó)乘用車市場(chǎng)展望

2月有16個(gè)工作日，今年春節(jié)9天假期是歷史最長(zhǎng)的，因此相對(duì)2025年2月份的19個(gè)工作日少了3天。受春節(jié)假期前后汽車消費(fèi)較淡因素的影響，大部分車企都會(huì)在春節(jié)前后要多休幾天年假，因此今年2月的有效產(chǎn)銷時(shí)間很短，可以預(yù)計(jì)2月車市銷量將會(huì)處于年內(nèi)絕對(duì)谷底期，或有利于緩解零售端庫(kù)存壓力。

春節(jié)前是首購(gòu)群體購(gòu)車的黃金期，近幾年的首購(gòu)群體購(gòu)車占比迅速下降到不足40%，因此春節(jié)前的走勢(shì)熱度持續(xù)降溫。根據(jù)保有量和新車上牌數(shù)據(jù)測(cè)算：2025年報(bào)廢轉(zhuǎn)出汽車1,319萬(wàn)輛，新購(gòu)1,300萬(wàn)輛（2024年1,700萬(wàn)輛），尤其是入門級(jí)燃油車市場(chǎng)偏弱，春節(jié)前消費(fèi)動(dòng)力不足。同時(shí)入門級(jí)新能源車綜合購(gòu)車成本較上一年明顯提升，買車過(guò)年的春節(jié)前消費(fèi)意愿或難釋放。

雖然近期居民中長(zhǎng)期存款持續(xù)處于高位，但由于樓市不旺和股市存款搬家，居民消費(fèi)心態(tài)相對(duì)保守，不利于春節(jié)前的車市爆發(fā)。春節(jié)前多品牌旗艦車型均進(jìn)入密集宣發(fā)期，帶動(dòng)消費(fèi)者對(duì)于中高端汽車產(chǎn)品的升級(jí)期待；由于正式上市時(shí)間多布局在春節(jié)后，或形成2月短期訂單和交付量均出現(xiàn)波動(dòng)的階段現(xiàn)象，呼吁行業(yè)同仁和汽車媒體營(yíng)造理性平和、包容開(kāi)放的汽車市場(chǎng)輿論，護(hù)航汽車市場(chǎng)健康有序運(yùn)行。

大城市交通擁堵基本是以學(xué)校開(kāi)學(xué)放假為分界點(diǎn)，歷年春節(jié)后都有一定的開(kāi)學(xué)前購(gòu)車潮，有利于經(jīng)濟(jì)型電動(dòng)車市場(chǎng)逐步回暖。今年春節(jié)返鄉(xiāng)人員規(guī)模大，節(jié)后復(fù)工的節(jié)奏相對(duì)較快，部分中老年外出務(wù)工者逐步考慮本地就業(yè)和創(chuàng)業(yè)，這將對(duì)春節(jié)后車市帶來(lái)一定利好。

世界AI推動(dòng)電力儲(chǔ)能的需求暴增，以銅為代表的有色金屬價(jià)格爆漲，車企成本壓力大。隨著新能源車銷量連續(xù)兩年多的暴增，碳酸鋰等資源價(jià)格暴漲帶來(lái)上下游博弈加劇。預(yù)計(jì)節(jié)后新能源車整車企業(yè)的降價(jià)促銷能力下降，價(jià)格彈性偏弱導(dǎo)致消費(fèi)者心態(tài)趨于謹(jǐn)慎，短期內(nèi)或抑制購(gòu)車需求的正常釋放。價(jià)格反內(nèi)卷是長(zhǎng)期利好，有助于改善購(gòu)車觀望情緒，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)消費(fèi)健康發(fā)展。

伴隨著中歐、中加汽車關(guān)稅談判的良好進(jìn)程，新能源出口已經(jīng)從 “單純賣車” 向 “產(chǎn)業(yè)鏈出海” 延伸。綜合來(lái)看，預(yù)計(jì)汽車未來(lái)出口增長(zhǎng)量將從“量”的高速增長(zhǎng)向“質(zhì)”的飛躍升級(jí)轉(zhuǎn)變。

3.2025年1-12月中國(guó)汽車出口832萬(wàn)

2025年12月中國(guó)汽車實(shí)現(xiàn)出口99萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)73%，環(huán)比增長(zhǎng)23%，同比和環(huán)比走勢(shì)總體較強(qiáng)；全年中國(guó)汽車實(shí)現(xiàn)出口832萬(wàn)輛，同比增速30%。2025年12月中國(guó)新能源汽車出口42萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)174%，表現(xiàn)很好；2025年全年新能源汽車出口量343萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)70%，增速高于2024年全年的16%較多。

2025年12月中國(guó)汽車出口總量的前10國(guó)家：阿聯(lián)酋106,398輛、俄羅斯69,660輛、英國(guó)54,791輛、墨西哥51,734輛、阿爾及利亞38,792輛、巴西36,954輛、沙特36,427輛、泰國(guó)26,700輛、比利時(shí)24,339輛和意大利23,857輛，其中本期較同期增量增長(zhǎng)的前五是：阿聯(lián)酋67,844輛、英國(guó)40,792輛、阿爾及利亞35,848輛、墨西哥28,996輛和巴西28,442輛。俄羅斯市場(chǎng)中國(guó)車企防風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)提升，雖然全年俄羅斯國(guó)內(nèi)銷量下滑不大，但2025年全年我們對(duì)俄羅斯的出口下降幅度較大。

2025年累計(jì)整車出口總量的前10國(guó)家：墨西哥625,187輛、俄羅斯582,738輛、阿聯(lián)酋571,937輛、英國(guó)335,551輛、巴西322,076輛、沙特302,189輛、比利時(shí)300,103輛、澳大利亞297,382輛、菲律賓256,681輛和哈薩克斯坦211,545輛，其中本期較同期增量增長(zhǎng)的前五是：阿聯(lián)酋241,741輛、墨西哥180,476輛、阿爾及利亞143,663輛、英國(guó)140,737輛和澳大利亞119,323輛。

2025年12月中國(guó)汽車出口中純電動(dòng)占比25%（同比+4%），插混占比17%（同比+11%），普混占比7%（同比+2%），純?nèi)加蛙囌急?0%（同比-18%）。2025年全年中國(guó)汽車出口中純電動(dòng)占比28%（同比+2%），插混占比13%（同比+8%），普混占比6%（同比+2%），純?nèi)加蛙囌急?3%（同比-11%）。

2025年12月中國(guó)新能源汽車出口總量的前10國(guó)家：阿聯(lián)酋53,326輛、英國(guó)36,708輛、泰國(guó)24,905輛、比利時(shí)22,673輛、墨西哥21,986輛、巴西21,523輛、印度尼西亞19,968輛、菲律賓14,710輛、意大利14,048輛和德國(guó)11,531輛，其中本期較同期增量增長(zhǎng)的前五是：阿聯(lián)酋43,814輛、英國(guó)29,287輛、巴西19,284輛、墨西哥17,701輛和印度尼西亞17,241輛。

2025年全年中國(guó)新能源汽車出口總量的前10國(guó)家：比利時(shí)284,921輛、英國(guó)231,181輛、墨西哥221,027輛、巴西200,825輛、菲律賓200,544輛、阿聯(lián)酋191,946輛、泰國(guó)151,633輛、澳大利亞145,781輛、印度尼西亞126,536輛和印度102,691輛，其中本期較同期增量增長(zhǎng)的前五是：墨西哥140,597輛、阿聯(lián)酋115,230輛、英國(guó)111,928輛、菲律賓86,122輛和印度尼西亞73,382輛。

中國(guó)新能源車2025年全年出口表現(xiàn)好于預(yù)期，主要是插混和普混替代純電動(dòng)成為出口增長(zhǎng)的新增長(zhǎng)點(diǎn)，尤其是插混的皮卡出口表現(xiàn)較強(qiáng)，成為新能源商用車出口亮點(diǎn)。中國(guó)新能源車出口向中東和發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)呈現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的局面，主要是出口西歐和亞洲市場(chǎng)。燃油車市場(chǎng)的俄羅斯下滑體現(xiàn)的很充分，而我們監(jiān)控的俄羅斯市場(chǎng)零售量下滑較小，其中中國(guó)車企的吉利汽車、長(zhǎng)安汽車、奇瑞汽車、比亞迪汽車等主力車企表現(xiàn)還是很不錯(cuò)的。

4.2025年1-12月中國(guó)汽車進(jìn)口48萬(wàn)輛

進(jìn)口車持續(xù)劇烈下行的壓力明顯。2025年1-12月進(jìn)口汽車48萬(wàn)輛，同比下降32%，這是近期少見(jiàn)的1-12月巨大下滑。其中12月進(jìn)口車3.0萬(wàn)輛，同比下滑56%，環(huán)比下降30%。進(jìn)口車在2014年達(dá)到143萬(wàn)輛峰值后下行，十年來(lái)進(jìn)口規(guī)模持續(xù)銳減，2024年全年進(jìn)口僅有70萬(wàn)輛，同比下降12%。

2025年12月進(jìn)口車下滑壓力仍較大。2025年12月進(jìn)口量最高的前10國(guó)家是：日本11,179輛、德國(guó)8,228輛、美國(guó)4,487輛、斯洛伐克2,280輛、墨西哥841輛、瑞典744輛、奧地利442輛、英國(guó)379輛、匈牙利264輛和芬蘭224輛，其中本期較同期增量增長(zhǎng)的前五是：芬蘭203輛、南非95輛、印度78輛、加拿大5輛和越南2輛。

2025年1-12月進(jìn)口最高的前10國(guó)家是：日本203,107輛、德國(guó)104,436輛、斯洛伐克51,226輛、美國(guó)48,549輛、英國(guó)36,393輛、瑞典13,693輛、墨西哥5,001輛、奧地利3,031輛、匈牙利2,153輛和韓國(guó)1,405輛，其中本期較同期增量增長(zhǎng)的前五是：芬蘭1,038輛、印度355輛、西班牙300輛、博內(nèi)爾72輛和馬來(lái)西亞61輛。

今年的豪華市場(chǎng)走勢(shì)分化，雷克薩斯銷量達(dá)到18.4萬(wàn)輛，保持進(jìn)口豪華車的第一位置。在進(jìn)口車近幾年持續(xù)下滑的背景下，雷克薩斯品牌2025年仍保持了銷量正增長(zhǎng)，且2025年銷量高于2022年，成為進(jìn)口車的奇跡，穩(wěn)定了進(jìn)口車的銷售陣容。

5.2025年汽車行業(yè)利潤(rùn)率4.1%、汽車行業(yè)收入達(dá)11萬(wàn)億元

2025年，全年工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，扭轉(zhuǎn)了連續(xù)三年下降態(tài)勢(shì)，其中裝備制造業(yè)、高新技術(shù)制造業(yè)等新動(dòng)能支撐作用明顯，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)效不斷提升。2025年1-12月汽車生產(chǎn)3,478萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)10%。2025年1-12月的汽車行業(yè)收入111,796億元，同比增長(zhǎng)7.1%；成本98,498億元，增長(zhǎng)8.1%；利潤(rùn)4,610億元，同比增長(zhǎng)0.6%；汽車行業(yè)利潤(rùn)率4.1%，相對(duì)于下游工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)率5.9%的平均水平，汽車行業(yè)仍偏低。其中，12月的汽車行業(yè)收入11,573億元，同比下降0.8%；成本10,093億元，增長(zhǎng)0.8%；利潤(rùn)207億元，同比下降57.4%；汽車行業(yè)利潤(rùn)率1.8%，環(huán)比下降明顯，相較去年12月的4.1%下降較大。2025年末，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款27.43萬(wàn)億元，比上年末增長(zhǎng)4.7%；產(chǎn)成品存貨6.73萬(wàn)億元，增長(zhǎng)3.9%。汽車行業(yè)的去庫(kù)存和改善賬期應(yīng)該是好于工業(yè)企業(yè)總體水平的。2025年各地大力度推動(dòng)“兩新”政策落地實(shí)施，有效釋放內(nèi)需活力，消費(fèi)品以舊換新政策加力擴(kuò)圍效果明顯，但汽車行業(yè)效益改善明顯落后其它消費(fèi)品。隨著國(guó)家反內(nèi)卷工作持續(xù)推進(jìn)，有色金屬礦業(yè)利潤(rùn)率29.4%，上游鋼鐵行業(yè)利潤(rùn)大幅改善，汽車行業(yè)增加成本改善產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)效果不錯(cuò)。期待車市“油電同權(quán)”推動(dòng)“油電同強(qiáng)”，未來(lái)汽車行業(yè)總體形勢(shì)必能持續(xù)穩(wěn)中向好。

6.2025年中國(guó)占世界汽車份額36%

2025年12月世界汽車銷量達(dá)到886萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)2%。由于2025年12月中國(guó)和美國(guó)車市的增速相對(duì)放緩，直接導(dǎo)致世界車市銷量的增長(zhǎng)放緩。

2025年1-12月全球汽車銷量9,647萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)5%。其中中國(guó)汽車銷量3,435萬(wàn)輛，增長(zhǎng)9%，美國(guó)銷量1,672萬(wàn)輛，增長(zhǎng)1%，印度銷量558萬(wàn)輛，增長(zhǎng)7%，日本銷量456萬(wàn)輛，增長(zhǎng)3%，德國(guó)銷量316萬(wàn)輛，增長(zhǎng)1%。目前看中國(guó)市場(chǎng)最有活力，增速快。俄羅斯市場(chǎng)下滑嚴(yán)重，墨西哥的增速放緩，而南美的阿根廷等市場(chǎng)表現(xiàn)較好。

中國(guó)汽車的世界份額在不斷提升，11月中國(guó)的世界份額曾升到40%高位，12月保持在37%的較好水平。2024年全年中國(guó)車市達(dá)到34.2%，2025年全年中國(guó)車市份額達(dá)到世界35.6%，較同期增長(zhǎng)1.4個(gè)百分點(diǎn)。

今年世界前10車企中3家中國(guó)車企的份額是上升較強(qiáng)的，比亞迪汽車達(dá)到世界第5位、吉利第7位，奇瑞第10位。除了美國(guó)市場(chǎng)暫時(shí)較強(qiáng)和鈴木等印度市場(chǎng)較好的因素促進(jìn)，其它國(guó)際品牌份額出現(xiàn)全面較大的下滑。

7.2025年中國(guó)占世界新能源車份額68.4%

2025年1-12月份世界汽車銷量達(dá)到9,647萬(wàn)輛，新能源汽車達(dá)到2,271萬(wàn)輛。2025年1-12月世界廣義新能源車銷售比例達(dá)到世界汽車銷量占比為30%，比2024年全年提升4個(gè)百分點(diǎn)，。2025年1-12月狹義新能源車份額達(dá)到23.6%，呈現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)的態(tài)勢(shì)，其中純電動(dòng)車的占比達(dá)到15.6%，插電混動(dòng)達(dá)到7.9%的汽車比例，新能源表現(xiàn)優(yōu)秀。今年1-12月美國(guó)新能源銷量163萬(wàn)輛，增速1%，相對(duì)近幾年增速較好。美國(guó)2025年由于出現(xiàn)高關(guān)稅和新能源補(bǔ)貼取消的漲價(jià)因素，新能源車12月銷量?jī)H11萬(wàn)輛，同比下降31%。歐洲新能源乘用車今年1-12月銷量383萬(wàn)輛，較去年同期凈增93萬(wàn)輛，增長(zhǎng)32%。初步統(tǒng)計(jì)歐洲新能源乘用車12月40萬(wàn)輛、同比增長(zhǎng)35%。

2025年中國(guó)新能源乘用車世界份額68.4%，其中四季度中國(guó)新能源乘用車世界份額達(dá)到71.9%。2025年中國(guó)在世界純電動(dòng)車市場(chǎng)份額64.3%，較2024年份額微增1個(gè)點(diǎn)。

2025年12月自主新能源乘用車海外市場(chǎng)銷量份額20.8%，環(huán)比提升1.9個(gè)百分點(diǎn)。由于自主新能源出口表現(xiàn)較好，因此自主新能源乘用車海外市場(chǎng)銷量份額從2024年的9.5%， 上升到今年的15.3%，提升較大。

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