2025.6.25【A股早報】：隔夜外盤大漲！謹(jǐn)防周三沖高回落！

2025.6.25【A股早報】：隔夜外盤大漲！謹(jǐn)防周三沖高回落！

「市場動向」

昨日市場全天震蕩反彈，滬指領(lǐng)漲。截至收盤，滬指漲0.65%報3381.58點，深成指漲0.43%報10048.39點，創(chuàng)業(yè)板指漲0.39%報2017.63點。滬深兩市成交1.12萬億元，較上個交易日放量549億元。盤面上，『跨境支付』、『港口航運』、『軍工信息化』、油氣等板塊漲幅居前，白酒等少數(shù)板塊下跌。

「走勢預(yù)判」

從技術(shù)形態(tài)上看，大盤和創(chuàng)業(yè)板指在周二都完成了弱轉(zhuǎn)強。尤其是大盤，放量中陽線突破4月7日以來的階段新高，已經(jīng)處于中期箱體平臺上沿附近，繼續(xù)走強則有機會形成大級別突破！創(chuàng)業(yè)板指同樣向上突破站穩(wěn)所有短期均線，但仍然在中期箱體結(jié)構(gòu)內(nèi)部，較大盤明顯滯漲。港股方面，恒指同樣放量走強，逼近6月11日階段新高，但同時也向上偏離5日線超買。未來幾個交易日，港股上行幅度可能放緩，等待5日線跟上后，再繼續(xù)向上拓展空間！

「宏觀消息」

1、國內(nèi)政策：昨日，政策面多個重要利好同時落地！其一，央行、發(fā)改委、財政部等6部委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于金融支持提振和擴大消費的指導(dǎo)意見》；其二，商務(wù)部組織開展2025年千縣萬鎮(zhèn)新能源汽車消費季活動；其三，廣東加快推動汽車、家電、家裝、電動自行車、手機數(shù)碼等以舊換新；其四，央行開展3000億元MLF操作，連續(xù)4個月凈投放穩(wěn)預(yù)期！

2、美聯(lián)儲：在本周二、周三的美國國會聽證會前，美聯(lián)儲主席鮑威爾在證詞中重申，當(dāng)前階段美聯(lián)儲處于有利位置，在考慮調(diào)整政策立場前，可以觀望更多經(jīng)濟數(shù)據(jù)的走向。鮑威爾表示，由于關(guān)稅的影響，預(yù)計美國通貨膨脹將會上升。

「行業(yè)消息」

1、染料：近期，受到環(huán)保監(jiān)管趨嚴(yán)的影響，國內(nèi)染料價格持續(xù)走強。最新數(shù)據(jù)顯示，H酸價格達(dá)4.17萬元/噸，較年初上漲16%；活性染料價格達(dá)2.3萬元/噸，年內(nèi)上漲15%?；す墒堑湫偷膹娭芷诎鍓K，只要對應(yīng)資源價格持續(xù)走強，即便機構(gòu)資金不進場，板塊也具備中期上行的潛力。而一旦主力也在加倉，那么板塊的短期爆發(fā)力就不會差。相關(guān)公司（包括但不限于）：錦雞股份（300798）、浙江龍盛（600352）、吉華集團（603980）、閏土股份（002440）等。

2、游戲：6月24日晚，國家新聞出版署發(fā)布了6月份的國產(chǎn)和進口網(wǎng)絡(luò)游戲?qū)徟畔?。本次國產(chǎn)版號數(shù)量為147個，進口網(wǎng)絡(luò)游戲版號有11款，本批次版號數(shù)量創(chuàng)近幾年新高。游戲板塊近期整體表現(xiàn)不弱，是消息面利好和資金面主力回流共振的結(jié)果。不過從過往情況來看，主力機構(gòu)很少大規(guī)模買入游戲板塊類個股。所以只有在主力機構(gòu)繼續(xù)大幅買入的情況下，我們才可以考慮是否跟進。相關(guān)公司（包括但不限于）：愷英網(wǎng)絡(luò)（002517）、巨人網(wǎng)絡(luò)（002558）、掌趣科技（300315）、電魂網(wǎng)絡(luò)（603258）等。

3、存儲芯片：最新數(shù)據(jù)顯示，DDR4現(xiàn)貨價持續(xù)飆漲，23日晚間DDR416Gb芯片均價為12美元，同為16Gb容量的DDR516G芯片報價僅為6美元，這也是DRAM史上首次出現(xiàn)前一代產(chǎn)品報價比最新規(guī)格高出一倍的情況。從基本面邏輯上看，DDR4提價主要是韓國巨頭減倉所致，并非行業(yè)需求增加。所以存儲芯片本輪行情的底氣并不是太足。在這種情況下，只有主力機構(gòu)大幅買入，用資金面彌補基本面的不足，我們才可以考慮是否跟進。相關(guān)公司（包括但不限于）：好上好（001298）、西測測試（301306）、大為股份（002213）、江波龍（301308）等。

「機構(gòu)操作」

前一交易日機構(gòu)凈買入超過1000萬的個股9只，凈賣出超過1000萬的個股12只。周二機構(gòu)席位買盤和賣盤同步釋放，由于釋放的比例差不多，所以機構(gòu)資金仍然維持小幅凈流出狀態(tài)。只不過交投活躍度明顯提升。

主線熱點中（近期機構(gòu)主攻方向），谷子經(jīng)濟和數(shù)字貨幣被小幅加倉。大跌的油氣開采被中幅減倉，固態(tài)電池被小幅減倉。

非主線熱點中（近期機構(gòu)少量參與方向），CPO、液冷服務(wù)器、機器人、汽車零部件、互聯(lián)網(wǎng)金融、游戲等被小幅加倉。PCB被中幅減倉，跨境電商、節(jié)能環(huán)保被小幅減倉。

「游資操作」

方新俠：凈買入萬馬科技（車聯(lián)網(wǎng)+無人駕駛）3148萬；

炒股養(yǎng)家：凈買入萬馬科技（車聯(lián)網(wǎng)+無人駕駛）2200萬、紅星發(fā)展（化學(xué)原料）2216萬；

孫哥：凈買入兆豐股份（機器人+汽車零部件）3741萬、泰和科技（固態(tài)電池）1293萬、諾德股份（固態(tài)電池+PCB）3649萬；

作手新一：凈買入寧波海運（港口航運）2238萬、招商南油（港口航運）6127萬、賽伍技術(shù)（光伏）2486萬；

上塘路：凈買入諾德股份（固態(tài)電池+PCB）3744萬。

「賬戶變動」

「今日計劃」

興化股份002109，化工，10日線不破布局10%。

寶麗迪300905，化工，20日線不破布局10%。

2股都達(dá)成條件則2選1。

「持股策略」

廣合科技001389，CPO+PCB，依托20日線持倉。

萬邦德002082，創(chuàng)新藥，依托30日線持倉。

「操作思路」

周二A股大盤放量長陽上行，突破所有短期均線，進入強勢區(qū)。不過考慮到機構(gòu)席位買盤依舊不活躍，所以倉位上限只能提高到7成左右。目前手上只有2成倉，周三就還有較大可開倉空間。綜合持倉股板塊分布，以及近期主線熱點和非主線熱點階段表現(xiàn)來看，開倉方向可選CPO、化工。

「核心股池」