國壽安保前基金經理“老鼠倉”案曝光，趨同交易3300余萬虧損后被罰60萬

8月18日，天津證監局一則行政處罰決定書揭開公募基金行業又一“老鼠倉”黑幕。國壽安保基金前基金經理李丹因在任職期間利用未公開信息從事趨同交易，被依法處以60萬元罰款。

這場持續近兩年的違規交易涉及金額超3300萬元，最終卻以虧損收場，再次引發市場對基金從業人員合規底線的關注。

違規交易細節：指揮他人操作趨同交易占比超七成

行政處罰決定書顯示，1982年出生的李丹于2013年12月入職國壽安保基金，2016年2月至2024年2月期間擔任基金經理，負責相關基金的具體投資運作，知悉基金投資決策、交易及持倉等未公開信息。正是利用這一職務便利，李丹在2022年3月22日至2024年2月8日期間，通過控制“王某”證券賬戶實施違規交易。

在這近兩年時間里，李丹親自作出交易決策，指示楊某塵具體執行下單操作。監管部門核查發現，相關交易與李丹管理基金的交易高度趨同，期間趨同買入股票41只，趨同買入股票占比達74.55%，累計趨同買入金額達3311.97萬元，占該賬戶同期買入總金額的72.77%。令人唏噓的是，這筆精心策劃的違規交易最終以虧損告終。

來源：監管局

天津證監局指出，上述違法事實有公司情況說明、基金交易資料、人員詢問筆錄、微信聊天記錄、證券賬戶資料、銀行流水及交易所數據等多重證據證實。李丹的行為已違反《中華人民共和國證券投資基金法》第二十條第六項規定，構成利用未公開信息交易的違法行為。盡管李丹在調查期間提出部分交易非其授意、趨同存在合理原因等申辯意見，但監管部門經復核后未予采納。

涉事人員背景：任職八年回報為負年內集中卸任基金

公開信息顯示，李丹與國壽安保基金前基金經理信息高度吻合。資料顯示，李丹2013年加入國壽安保基金后，從研究員逐步晉升至基金經理，2016年2月起開始管理國壽安保核心產業基金，這也是其管理時間最長的公募產品，任職周期長達8年。此外，她還陸續管理過國壽安保穩吉、國壽安保穩壽等多只產品，覆蓋靈活配置混合、偏債混合型等多種類型。

業績數據顯示，李丹在管理基金期間的投資表現分化明顯。其中管理時間最長的國壽安保核心產業基金，任職回報為-7.77%，在同類789只產品中排名第716位，處于行業下游水平。而其管理的國壽安保穩嘉、國壽安保穩信等產品則取得39.86%、23.87%的任職回報，表現相對較好。

值得注意的是，李丹在2024年2月起開始密集卸任在管基金，至9月4日卸任最后一只產品國壽安保穩信，卸任理由均為“根據公司工作需要和人員配置狀況”。此次行政處罰曝光時，李丹已不再擔任國壽安保基金任何管理職務。

來源：天天基金網

行業亂象：多起“老鼠倉”案浮出水面

針對此次事件，國壽安保基金回應稱，該前員工涉及的行政處罰事項系個人行為，公司將持續推進合規文化建設，堅決維護持有人利益。但市場仍對基金公司的內部風控體系提出質疑，為何在長達兩年的時間內未能發現違規交易線索。

事實上，近期公募行業已接連曝出多起“老鼠倉”案件。去年12月，上海“85后”基金從業人員許文峰因明示、暗示他人利用未公開信息交易，導致趨同交易虧損超700萬元，被證監會罰沒153.82萬元并實施5年市場禁入，其身份與浦銀安盛基金原基金經理許文峰高度吻合。

更早之前的去年8月，上海證監局披露的罰單顯示，某“80后”基金經理張某在三年任職期間，指揮配偶操作他人證券賬戶與管理基金進行趨同交易，非法獲利1566.26萬元，最終被“沒一罰一”并禁入市場10年。公開信息顯示，張某任職時間與華安基金2022年募集期內突然離職的張亮完全一致。

業內人士指出，基金經理“老鼠倉”行為不僅侵損害基金持有人利益，更破壞資本市場公平秩序。隨著監管技術升級和處罰力度加大，這類隱蔽的違規行為正被逐步揭露，未來行業合規監管將持續趨嚴。（《理財周刊-財事匯》出品）國壽安保前基金經理“老鼠倉”案曝光，趨同交易3300余萬虧損后被罰60萬