畫風突變！A股要轉熊了？

昨天我說因為時間特殊，昨天A股的下跌只是克制版，沒想到今天果然尿了泡大的，很好。

截至下午2點，雖然全A等權指數只跌0.27%，但這是因為小盤股還好，依然有2500股飄紅，萬得微盤股指數還漲了1.4%。

真正崩了的，是濃眉大眼的大票。滬深300跌了2個多點，創業板指跌3.4%，黃白線大分叉。

上證指數盤中跌破了20日均線關鍵位置。銀行和券商有拉升動作，但護盤效果一般，成交量比昨天有放大，昨天是縮量下跌，今天是放量下跌，拋壓開始加重，資金有出逃跡象。

目前上證20日均線支撐性一般，如果明天持續放量下跌，調整時間和空間可能會延長。但因為之前滬指已經通過滯漲和陰跌釋放了一部分壓力，即便后面有調整，幅度也不會比創業板指大。

創業板指跌破10日均線，短線面臨調整壓力，大票狂跌，尤其是前期漲幅較大的科技成長股有比較大的獲利了結壓力。今天市場不算是普跌，而是高低切換，資金從高位的大科技板塊，比如人工智能、半導體，流向低位有政策預期的消費和新能源板塊。

為啥今天跌這么狠？

可能跟一個小作文有關，說操盤手想要抑制股市投機，包括嚴查信貸資金入市等，避免讓中小投資者在狂熱情緒和巨大波動中蒙受損失，尋求A股可持續平穩發展。

用一句大白話說，今天這波跌，是為你好。

這篇LT社的截圖流傳很廣，我在很多地方都看到了，是否真會這么做，判斷不了，但很多人確實是信了，尤其是市場已經漲到現在，而且昨天那個節點也過了，更容易加速止盈盤賣出。

市場短線壓力大，這已經人盡皆知。更大的分歧在于，市場是否會就此轉熊？

我依然覺得不會。從目前看，更多的是短線借機調整（小作文也只是由頭，真假都不重要），壓實籌碼后，市場還是會繼續找到進攻方向。

今天跌得最狠的是啥？

通信設備、人工智能、半導體芯片，都是暴跌6~8個點，緊接著就是創新藥、稀土、機器人，以及已經大跌了幾天的軍工，這些都跌了3~4個點。

越是高景氣賽道，今天砸得越狠。

因為越是高景氣賽道，最近涌進去的投機性資金越多。在出現一點風吹草動的時候，籌碼松動也像堆得最高的沙塔一樣，塌陷得最猛烈。

但是，這依然只是資金面的擾動。這些行業本身有出現實質性的大利空嗎？

沒有。恰恰相反，政策面、盈利基本面，這些都在改善。

這波跌，唯一的原因就是最近漲太快了。所以短線回調之后，該漲的還是會漲。但會有新一輪分化，資金會重新審視，哪個板塊的基本面增速預期更強，并且還得結合估值來看性價比。

至于整個A股，大概率不會到這就結束。如果市場進一步回調，引發了情緒性踩踏，兜底力量還是會出現的。

今天文章的頭圖，是我很喜歡的一句話，有一種勝利，叫撤退。或者說，戰術性撤退。A股現在就特別需要這種以退為進。

A股總體還是會往上走。前些天那個座談會，老吳就說了，要“持續鞏固資本市場回穩向好勢頭”。這里有兩層意思，一是，要穩，不能急，不能瘋，不能失控。二是，要好，要持續地好。

換句大家都能理解的話說就是，想要爭取搞個慢牛。這當然很不容易，A股歷史上都從來沒出現過。

但我現在的想法就是，反正我不重倉、更不梭哈，用全球大類資產配置策略保持了整體防御均衡，其中的這部分A股倉位，就當是一個探險項目了，誰知道這次會不會見證歷史呢。

單純就9月來說，有金九銀十的支撐，A股通常表現也不會太差。操盤手更不會希望9月A股差下去，不然十一黃金周，消費咋辦。

目前看，市場并沒有出現恐慌情緒。量能雖然比昨天有所放大，但也只放大了1400多億。個股層面還有大面積飄紅。

而且即便在今天，也有板塊依然上漲。

比如，光伏漲了，背后主要是固態電池、儲能電池概念漲了，儲能電池ETF（159566）盤中一度暴漲快5個點，沖到今天ETF漲幅榜最前排，不過后來被大盤拖累大幅回落，但后面可能還是會再漲回來。

為啥電池這么猛？核心還是供需反轉。去年儲能行業還有過剩的問題，結果今年需求突然大爆發，儲能電芯甚至出現了加價都排不到貨的情況。

一方面是，固態電池技術有突破，產業化進展超預期。比如億緯鋰能全固態電池龍泉二號，在這周二宣布下線，成都量產基地也開始搞了，龍泉四號預計年內也要下線。另外像寧德、比亞迪、億緯鋰能、衛藍新能源、贛鋒鋰業等都已經建了中試線，部分企業比如如衛藍、贛鋒已經向車企交付了樣品電池。有多家車企計劃于2027年左右開始搭載全固態電池。

另一個是儲能電池的多個下游行業需求爆發。除了電動車外，像人形機器人、低空飛行器，以及AIDC（AI數據中心）對儲能電池都有比較大的需求增量。據不完全統計，固態電池設備頭部企業的新簽以及在手訂單已經超過了300億，同比增幅達到80%左右。所以現在整個儲能電池產業鏈，排產明顯增加。

這塊的指數，可以重點關注國證新能源電池指數，前面提到的儲能電池ETF 159566就是跟蹤這個指數，它專門聚焦在儲能電池產業鏈，前十大成分股看下圖。

除了所有成分股受益于儲能產業鏈的高景氣外，其中與AIDC電源與液冷等相關公司的權重接近30%，與固態電池相關公司的權重接近36%，這些概念是也資金比較關注的，供大家做個參考。

再聊聊其他資產情況。

美股這邊，谷歌暴漲9%，蘋果也大漲3.8%，護住了納指100和標普500，不然市場整體表現還是比較低迷的。

谷歌和蘋果的大漲，是因為美聯邦地區法院作出裁決，谷歌無需剝離Chrome瀏覽器和安卓操作系統業務。之前市場還擔心谷歌，包括蘋果，會在這場反壟斷中被嚴厲懲罰，結果沒想到，罕見獲勝了。

對于美股本身來說，現在還是顧慮關稅對企業盈利面的影響，目前還處在徘徊期。

黃金昨晚一度在降息預期下繼續上漲，但到今天亞盤時間就轉跌了，所以今天上海金基本持平。comex黃金跌回3590美元。在3600大關口遇到止盈盤阻力，很正常，趨勢繼續看好。

你們今天是啥操作，可以評論區互相交流！

該止盈的止盈，不該割肉的也別輕易割肉。還是那句話，保持均衡，保持在場。沒下桌，今天就只是浮虧！

就先聊這么多，看完記得幫我點贊！

AH股相關指數技術面走勢（僅為技術面現狀描述，反映短期走勢，并非趨勢預測）。中證1000、中證500、半導體材料設備調到中間。

風險提示：本文所有內容均不構成任何投資建議，請務必獨立判斷。市場有風險，投資須謹慎。