6個月內連融兩輪5300萬美元，這家AI稅務公司讓Benchmark和YC都搶著投

你有沒有想過，為什么那些最成功的電商和SaaS企業，往往在最不起眼的地方栽跟頭？不是產品不夠好，不是市場不夠大，而是被一個看似簡單的問題拖垮：銷售稅合規。想象一下，你的公司業務蒸蒸日上，突然收到來自阿拉巴馬州稅務部門的罰單，因為你在某個你從未聽說過的小鎮銷售了幾百美元的商品，但沒有按時繳稅。這不是編造的恐怖故事，而是數千家企業每天面臨的現實。

最近，一家叫 Numeral 的公司剛剛完成了 3500 萬美元的 B 輪融資，由 Mayfield 領投，Benchmark、Uncork Capital、Y Combinator 和 Mantis 參與。這輪融資距離他們今年 3 月完成的 1800 萬美元 A 輪僅僅過去了 6 個月，公司估值已經達到 3.5 億美元。更讓人印象深刻的是，這家成立僅兩年的公司已經處理了超過 50 億美元的交易量，提交了 15 萬份銷售稅申報，年收入增長了 3.5 倍。但我真正感興趣的不是這些數字，而是他們正在解決的問題本質，以及這個問題如何反映了現代企業面臨的更深層次挑戰。

銷售稅：被低估的企業殺手

我經常聽到創業者抱怨融資難、獲客難、留存難，但很少有人談論合規難。這其實是一個巨大的盲區，因為合規問題往往是那種"你不知道你不知道"的風險。直到它真正成為問題時，往往已經太晚了。銷售稅合規就是這樣一個典型例子，看起來不起眼，但足以讓一家原本健康的企業陷入困境。

讓我先給你描述一下這個問題的復雜程度。僅在美國，就有超過 1.1 萬個不同的稅收管轄區。每一個管轄區都有自己獨特的規則、截止日期和定義。更恐怖的是，這些規則還在不斷變化。僅在 2025 年上半年，就已經有超過 400 項銷售稅稅率變更，這個數字比往年顯著增加。即使是中等規模的公司，也必須在 30 多個州進行注冊和申報，需要處理月度、季度和年度的各種申報截止日期。

我曾經和一位電商創業者聊過，他告訴我一個讓人哭笑不得的例子。他的公司在紐約銷售食品，發現了一個奇葩的稅收規則：如果你賣的是完整的百吉餅，那是免稅的；但如果你把百吉餅切成兩半，它就被認為是"即食食品"，需要繳稅。這種看似荒謬的規則，其實反映了稅收體系的根本問題：它太復雜了，復雜到普通人根本無法全面理解。

Numeral 的創始人 Sam Ross 對這個痛點有著切身體會。在創立 Numeral 之前，他經營著幾家自籌資金的電商品牌，包括一家營業額超過 3000 萬美元的珠寶公司和一家年營業額超過 1000 萬美元的維生素軟糖店。作為一個自力更生的創業者，他必須親自處理所有事務，而他最討厭的工作就是處理銷售稅合規。他經常需要親自致電各州稅務部門，比如阿拉巴馬州或西弗吉尼亞州的稅務部門，為一些罰款減免而爭論。這種體驗讓他深刻意識到，這不僅僅是他一個人的問題，而是所有電商和 SaaS 企業都會面臨的系統性挑戰。

這種復雜性的根本原因，可以追溯到 2018 年的一項最高法院判決。在此之前，電商公司只需要在有實體存在的州繳納銷售稅。但最高法院在 2018 年末改變了這一規則，規定即使公司在某個州沒有員工或實體存在，只要在該州的銷售額達到一定門檻（比如 10 萬美元或 200 個訂單），就必須在該州注冊并繳稅。這個看似簡單的變化，瞬間將一個相對簡單的問題變成了一個極其復雜的合規噩夢。

這種監管變化的連鎖反應是巨大的。企業不得不花費數萬美元用于合規工具、審計和稅務專家，僅僅是為了跟上不斷變化的規則。而現有的軟件解決方案大多來自 2000 年代初期，根本不是為中小企業設計的，而是針對大型企業控制員構建的。這些工具的用戶體驗糟糕，定價高昂，而且往往需要大量的手動工作。我認為這正是 Numeral 看到的機會：用現代化的方法重新解決一個古老的問題。

Numeral 的技術革命

當我深入研究 Numeral 的解決方案時，我發現他們的厲害之處不僅僅在于技術本身，更在于對問題本質的重新定義。傳統的銷售稅軟件本質上是工具，它們為用戶提供各種功能，但用戶仍然需要學會如何使用這些工具。而 Numeral 提供的是服務，是端到端的解決方案。

他們的平臺是完全自動化的，處理銷售稅生命周期的每一個環節：從檢測稅收關聯點（nexus）、州注冊、申報、匯款到管理免稅證書。更重要的是，他們提供無錯誤申報的保證，這在這個行業是前所未有的。這種保證之所以成為可能，很大程度上歸功于他們對 AI 技術的深度應用。

讓我舉個具體例子來說明他們的 AI 系統有多強大。在早期，Numeral 團隊發現客戶經常需要處理來自各州政府的大量紙質郵件，這些郵件包含各種通知、罰款、政策變更等信息。處理這些郵件是一個極其繁瑣的工作，需要有經驗的專業人員逐一閱讀、理解并采取相應行動。Sam Ross 在訪談中提到，他們最初也是人工處理這些郵件，甚至雇傭了專職人員，每周閱讀數千份政府郵件。

但隨著業務規模的擴大，他們意識到這是一個完美的 AI 應用場景。政府郵件雖然來自不同州，但類型相對固定，信息提取的規律性很強。通過訓練 AI 模型，他們可以自動識別郵件類型、提取關鍵信息并創建相應的工作流程。現在，這個原本需要大量人工處理的環節已經完全自動化，客戶甚至不需要知道有這些郵件存在。

這種自動化的好處不僅僅是效率提升，更重要的是準確性和及時性的保證。人工處理總是存在疏漏的可能，但 AI 系統可以確保每一份郵件都被及時處理，每一個重要通知都不會被遺漏。這種可靠性對于合規業務來說是至關重要的，因為一個小的疏漏就可能導致嚴重的法律后果。

Sam Ross 還提到了一個有趣的觀點：他們發現大語言模型特別適合處理銷售稅合規，因為稅法規則雖然復雜，但大多數都是明確的，不存在模糊地帶。這大大降低了 AI 產生幻覺的風險。當然，也有一些奇特的規則，比如紐約的百吉餅稅收規則，但這些規則雖然奇怪，卻是明確定義的，AI 可以準確學習和應用。

Numeral 的 AI 系統現在已經掌握了數千條這樣的特殊規則，覆蓋了 60 多個國家的稅收法規。這種全球覆蓋能力是他們與競爭對手的重要差異化優勢。傳統的銷售稅軟件通常只覆蓋美國市場，但現代的 SaaS 和電商企業從第一天起就是全球化的，他們需要的是全球范圍的合規解決方案。

從工具到服務的范式轉變

我認為 Numeral 代表的不僅僅是一個技術升級，更是商業模式的根本性轉變。這種轉變反映了整個 SaaS 行業正在發生的更大變化：從提供工具到提供結果。

在傳統模式下，企業購買銷售稅軟件，然后要么自己學會使用，要么雇傭會計師事務所來操作。這意味著為了解決一個合規問題，企業實際上需要兩個供應商：軟件供應商和服務供應商。這種模式不僅成本高昂，還增加了協調復雜性和出錯風險。

Numeral 的方法是將這兩者合二為一。他們的軟件不是設計給用戶長時間操作的，而是盡可能多地為用戶完成整個工作，讓用戶甚至不需要經常登錄系統。這種"隱形服務"的理念在我看來非常先進，它讓技術真正服務于業務目標，而不是成為業務的負擔。

這種服務模式的轉變也反映在他們的定價策略上。傳統的銷售稅軟件通常按座位數或交易量收費，費用結構復雜，還有各種隱藏費用。Numeral 則提供簡單透明的定價，更重要的是，他們提供無錯誤申報的保證。這種保證之所以可能，是因為他們將整個風險承擔在自己身上，而不是轉嫁給客戶。

從客戶反饋來看，這種模式確實解決了真實痛點。Ridge 的 CFO Avi Golan 就表示："向 Numeral 團隊致敬。他們構建了一個令人難以置信的平臺，讓 Ridge 在全國范圍內保持合規。這真的是一股清新的空氣，我簡直不敢相信我們沒有更早遷移過來。"這種客戶反饋表明，Numeral 不僅僅是提供了一個更好的工具，而是真正解決了客戶的根本問題。

我覺得這種轉變的背后，反映了現代企業對技術供應商期望的根本變化。企業不再滿足于購買工具然后自己學會使用，他們希望購買結果。這種期望變化在各個垂直領域都在發生，從人力資源到客戶服務，從財務管理到營銷自動化。技術供應商需要從"我們提供功能"轉變為"我們提供價值"。

全球化合規的新挑戰

隨著 Numeral 業務的發展，他們發現了一個更大的機會：全球稅務合規。這個發現過程很有意思，最初他們專注于美國電商的銷售稅問題，但很快就有軟件企業朋友詢問他們是否可以提供幫助，因為軟件在大約一半的美國州都需要繳稅。

更重要的發現是，軟件企業從第一天起就是全球化的。消費者軟件尤其如此，他們的客戶可能分布在科索沃、肯尼亞或世界任何角落。這意味著這些企業很早就需要處理所謂的間接稅或增值稅（VAT），這些稅種類似于銷售稅，但規模是全球性的。每個歐洲國家都有增值稅，稅率通常在 20% 左右，而每個國家的規則都不相同。

這種全球合規需求的復雜性遠超想象。不同國家不僅稅率不同，連稅收的定義、計算方法、申報要求都可能完全不同。一個軟件企業如果要在全球范圍內合規經營，需要了解幾十個不同國家的稅法，跟蹤這些法律的變化，并確保在正確的時間向正確的機構繳納正確的稅款。

Numeral 意識到，如果他們真的想為軟件企業提供有價值的服務，就不能僅僅局限于美國市場，必須構建真正的全球產品。現在他們已經在為 60 多個國家的客戶提供服務，處理從計算、注冊到申報的全流程業務。Sam Ross 特別提到，他們甚至在為坦桑尼亞和肯尼亞的客戶申報稅務，這些通常被認為是小市場的地方，傳統上客戶只能依靠當地的會計師事務所。

我認為這種全球化能力將成為 Numeral 的核心競爭優勢。現有的競爭對手，包括有 26 年歷史的老牌企業 Avalara，以及新興的競爭對手如 Anrok、Zamp 等，大多仍然專注于美國市場或特定區域。而全球合規需求只會越來越強烈，特別是隨著數字經濟的發展，地理邊界對商業的約束越來越小。

這種全球化戰略的另一個優勢是風險分散。依賴單一市場總是有風險的，特別是在合規領域，法規變化可能對業務產生重大影響。通過在多個國家和地區提供服務，Numeral 不僅能夠為客戶提供更全面的解決方案，也為自己構建了更強的抗風險能力。

資本市場的認可與未來野心

從投資者的角度看，Numeral 獲得的支持非常強有力。這輪 3500 萬美元的 B 輪融資由 Mayfield 領投，參與方包括一些頂級投資機構。特別值得注意的是 Benchmark 的參與，這是一家以投資早期高成長公司著稱的頂級 VC。Sam Ross 在訪談中提到，他與 Benchmark 的合作伙伴 Chaan 的初次會面就非常順利，對方立即理解了他們試圖構建的產品和市場機會。

Mayfield 的合伙人 Sri Pangulur 對 Numeral 的評價很能說明問題："Numeral 正在改變財務領域最痛苦和最容易出錯的功能之一——銷售稅合規——將其置于自動駕駛狀態。他們的 AI 優先平臺消除了管理數千個不斷變化的稅收管轄區的復雜性，使現代電商和 SaaS 企業能夠自信地擴展規模。我們很自豪能夠領導他們的 B 輪融資，支持他們成為全球銷售稅智能記錄系統的使命。"

這種投資者的支持不僅僅是財務上的，更重要的是戰略層面的認可。投資者看到的不僅是 Numeral 當前解決的問題，更是這個問題背后代表的巨大市場機會。隨著電商和 SaaS 行業的持續增長，以及全球化程度的加深，稅務合規需求只會越來越大。而傳統的解決方案顯然無法滿足現代企業的需求。

從財務數據來看，Numeral 的表現確實令人印象深刻。在成立僅兩年的時間里，他們已經處理了超過 50 億美元的交易量，提交了 15 萬份銷售稅申報，年收入增長了 3.5 倍，服務超過 2000 家客戶。這些數字表明他們不僅找到了真實的市場需求，還構建了可擴展的業務模式。

更有意思的是他們的融資節奏。從 2023 年的 400 萬美元種子輪，到今年 3 月的 1800 萬美元 A 輪，再到現在的 3500 萬美元 B 輪，僅僅在一年半的時間里完成了三輪融資，總融資額達到 5700 萬美元。這種快速的融資節奏通常表明公司正處于高速增長期，需要大量資本來支持業務擴張。

Sam Ross 在訪談中表達了非常明確的野心。雖然他們從解決美國電商銷售稅這個相對狹窄的問題開始，但現在的愿景是構建全球稅務合規平臺。他們不擔心市場是否足夠大，真正讓他們焦慮的是執行風險——即他們是否能夠真正實現這個愿景。我認為這種坦誠的自我評估展現了成熟的創業思維：認識到機會巨大，但成功取決于執行能力。

AI 驅動的合規自動化趨勢

從更宏觀的角度看，Numeral 的成功反映了一個更大的趨勢：AI 正在重新定義傳統的專業服務行業。稅務合規只是其中一個例子，類似的變化也在法律、會計、咨詢等領域發生。

傳統上，這些領域嚴重依賴專業知識和經驗，人工成本高昂，服務標準化程度低。但 AI 技術的發展正在改變這種狀況。對于那些有明確規則和流程的專業服務，AI 不僅可以提供更高的效率，還可以提供更好的一致性和準確性。

Sam Ross 在談到這個趨勢時提到了一個重要觀察：許多 SaaS 企業傳統上為會計師或律師構建工具，但在某些情況下，AI 實際上可以端到端地完成整個工作。這種轉變的含義是深遠的——它意味著軟件的目的不再是輔助專業人員工作，而是替代專業人員工作。

這種替代不應該被理解為簡單的工作消除，而是價值鏈的重構。在傳統模式下，企業需要購買軟件工具，然后雇傭專業人員使用這些工具。在新模式下，企業可以直接購買結果，而不需要關心背后的實現過程。這種轉變不僅降低了成本，還降低了復雜性和風險。

我觀察到這種趨勢在多個垂直領域都在發生。比如在法律領域，AI 開始能夠處理合同審查、法律研究等工作；在會計領域，AI 可以處理記賬、報稅等任務；在人力資源領域，AI 可以處理招聘篩選、績效評估等工作。雖然這些 AI 系統還不能完全替代人類專業人員，但它們已經能夠處理大量標準化、重復性的工作。

Numeral 的成功表明，關鍵不在于構建通用的 AI 系統，而是在特定垂直領域深入應用 AI。稅務合規雖然復雜，但規則相對明確，歷史數據豐富，這為 AI 應用提供了良好的基礎。通過專注于這個特定領域，Numeral 可以構建真正有用的解決方案，而不是泛泛的工具。

我預期未來會看到更多類似 Numeral 的垂直 AI 應用公司出現。這些公司不會試圖解決所有問題，而是專注于特定行業或特定功能的深度自動化。這種專注策略不僅更容易獲得客戶認可，也更容易構建可持續的競爭優勢。

創業者的經驗與教訓

Sam Ross 的創業經歷提供了很多有價值的洞察。作為一個有過多次創業經驗的連續創業者，他對創業的理解比較深刻和現實。

我特別欣賞他對"做一個風險投資支持的創業公司"這個決定的思考過程。他之前通過自籌資金的電商業務獲得了財務自由，完全可以繼續這種相對舒適的生活方式。但他選擇了更具挑戰性的道路，因為他想構建"更持久的東西"。這種選擇背后的思考很有啟發性：不同的創業方式適合不同的人生階段和個人目標。

他提到的一個觀點很有意思：做風險投資支持的創業公司就像結婚，需要長期承諾。這種承諾不僅是時間上的（可能是 10-20 年），還是生活方式上的。比如居住地的選擇，很多創始人想離開舊金山，但因為公司在那里，他們不能離開。這種對創業決定的深層次思考，我認為是成熟創業者的標志。

他在 Y Combinator 的經歷也很有啟發。雖然技術上他們在進入 YC 時幾乎沒有產品，但他們有很強的執行能力。他們先向朋友銷售服務，然后在過程中學習如何實際提供服務。這種"先銷售后構建"的方法雖然有風險，但對于驗證市場需求非常有效。

關于融資，Sam Ross 的經驗也很有價值。他提到融資過程中的拒絕率高達 95%，這對創業者的心理是很大挑戰。他的應對方法是通過運動和其他自我保健活動來維持身心健康。這聽起來可能很普通，但我認為這是創業成功的重要因素。創業是一場馬拉松，而不是短跑，可持續的工作方式比短期的高強度更重要。

他對保持與客戶接觸的重視也值得學習。即使公司已經有 60 名員工，他仍然會參加銷售電話，閱讀客服工單，觀看銷售錄音。這種對客戶聲音的關注，我認為是產品導向公司的核心特征。隨著公司規模的擴大，創始人很容易與一線客戶脫節，但保持這種聯系對產品決策至關重要。

最后，我覺得他關于產品市場契合的判斷很實用：不是看客戶說他們會使用產品，而是看他們是否愿意付費。這種以實際行動而非言語為準的判斷標準，可以有效避免虛假的市場驗證。當客戶愿意為數千美元的月費買單時，這是真實需求的強信號。

對創業生態的啟示

Numeral 的故事對整個創業生態有幾個重要啟示。最主要的一點是，巨大的商業機會往往隱藏在最不起眼的地方。銷售稅合規聽起來非常無聊，大多數人甚至不知道這是一個問題，但它卻影響著數千萬企業的日常運營。

這提醒我們，在尋找創業機會時，不應該只關注那些媒體熱議的"性感"領域，而應該關注真實的商業痛點。最好的創業機會往往來自創始人的親身經歷，因為只有真正經歷過問題的人，才能深刻理解問題的本質和解決方案的價值。

第二個啟示是垂直化專業化的重要性。在 AI 時代，通用解決方案很難獲得真正的競爭優勢，因為大型科技公司有更多資源來構建通用 AI 系統。但在特定垂直領域，專業化的解決方案可以提供更大的價值，也更容易構建護城河。

Numeral 通過專注于稅務合規這個特定領域，不僅深度理解了客戶需求，還積累了大量領域特定的數據和知識。這些資產很難被通用 AI 系統復制，形成了真正的競爭優勢。

第三個啟示是服務模式創新的潛力。很多創業者專注于技術創新，但往往忽視了商業模式創新。Numeral 的成功很大程度上來自他們對傳統軟件銷售模式的重新思考：從銷售工具轉向銷售結果。

這種服務模式的轉變不僅提高了客戶價值，也創造了更強的客戶粘性。當客戶購買的是結果而不是工具時，他們更難轉換到競爭對手，因為轉換成本不僅包括學習新工具的成本，還包括重新建立服務關系的成本。

最后，Numeral 的快速增長也展示了現代創業公司的發展速度潛力。在合適的市場時機、正確的產品策略和充足的資本支持下，一家公司可以在極短時間內實現巨大規模。但這種快速發展也要求創始人具備很強的執行能力和適應能力。

我相信類似 Numeral 這樣的垂直 AI 應用公司將會越來越多。每一個傳統的專業服務領域都有被 AI 重新定義的潛力，關鍵是找到合適的切入點，構建真正有價值的解決方案，并且能夠快速執行和規模化。對于有志于在 AI 時代創業的人來說，Numeral 的成功路徑值得深入研究和借鑒。

結尾

也歡迎大家留言討論，分享你的觀點！

覺得內容不錯的朋友能夠幫忙右下角點個贊，分享一下。您的每次分享，都是在激勵我不斷產出更好的內容。

歡迎關注深思圈，一起探索更大的世界。