市場(chǎng)是一面鏡子：一個(gè)職業(yè)交易者的系統(tǒng)構(gòu)建與心性修煉之路

市場(chǎng)，其實(shí)就是一面鏡子。

它不會(huì)安慰你，也不會(huì)欺騙你，只會(huì)把你內(nèi)心最真實(shí)的一面，赤裸裸地照出來。

有時(shí)候我甚至覺得，交易市場(chǎng)比法律還公平。你是什么樣的人，就會(huì)在市場(chǎng)里得到什么樣的結(jié)果，沒有例外。

可問題在于，一旦我們真正走進(jìn)市場(chǎng)，事情就開始變得不對(duì)勁了。理性像是被人悄悄抽走了，腦子卻自動(dòng)開始制造各種幻覺：“這次不一樣”“馬上要反轉(zhuǎn)了”“再扛一下就回來了”。

結(jié)果往往是，被市場(chǎng)一頓暴擊，打得頭昏眼花、七零八落。

所以我后來越來越確定一件事，那就是在開始認(rèn)真交易之前，最先要做的不是研究行情，而是整理自己。

內(nèi)在，要花大量時(shí)間打磨心態(tài)；外在，必須有一套相對(duì)固定、完整、經(jīng)得起反復(fù)使用的交易策略。

今天想和大家分享的，并不是某個(gè)具體技巧，而是一位職業(yè)交易者的心路歷程——關(guān)于交易哲學(xué)，以及交易系統(tǒng)真正的意義。

很長(zhǎng)一段時(shí)間里，我都以為宏觀認(rèn)知和微觀操作只能停留在“理論上的統(tǒng)一”。直到后來，我才發(fā)現(xiàn)它們?cè)趯?shí)戰(zhàn)中，是真的可以融合到一起的。

我有一位朋友，在交易上已經(jīng)接近“無招勝有招”的狀態(tài)。說實(shí)話，這在以前我根本無法想象。

因?yàn)槲易约菏悄欠N特別重視細(xì)節(jié)、重視微觀結(jié)構(gòu)、重視技術(shù)套路的人，也就是大家常說的“系統(tǒng)派”。但在長(zhǎng)期觀察他的交易決策后，我才意識(shí)到所有技術(shù)，真的可以被整合成一個(gè)整體。

傳統(tǒng)技術(shù)、指標(biāo)、波浪、江恩、時(shí)間周期、趨勢(shì)跟隨……不是疊加，而是融合。

當(dāng)然，這個(gè)過程極其痛苦。

反復(fù)推翻、反復(fù)思考、反復(fù)提煉，再推翻、再提煉。而我們絕大多數(shù)人，不是悟性不夠，而是熬不到那一步。

所以現(xiàn)實(shí)是殘酷的，99%的人，注定無法在這個(gè)市場(chǎng)里完成真正的蛻變。

如果一定要給這個(gè)過程取個(gè)名字，我不太喜歡“煉金術(shù)”。我更愿意把它稱為“化蝶”。痛苦、漫長(zhǎng)、孤獨(dú)，但如果你真的把交易當(dāng)作一條職業(yè)道路，那么這一步，你繞不開。

很多人常說：“交易里，紀(jì)律和心態(tài)最重要。”

這話沒錯(cuò)，但我必須補(bǔ)一句，前提是，你得有一套真正經(jīng)得起市場(chǎng)考驗(yàn)的交易系統(tǒng)。否則，所有關(guān)于紀(jì)律和心態(tài)的討論，都容易變成空談。

就我自己的經(jīng)歷來說，當(dāng)我最終把交易系統(tǒng)打磨成熟之后，心態(tài)是自然穩(wěn)定下來的。

你會(huì)心甘情愿地遵守紀(jì)律，因?yàn)槟惴浅Ｇ宄坏┻`背系統(tǒng)，你立刻就會(huì)把自己置于極其不利的位置。

當(dāng)你和系統(tǒng)足夠熟悉，確信它可以應(yīng)對(duì)大多數(shù)市場(chǎng)環(huán)境時(shí)，你會(huì)發(fā)現(xiàn)一件很反直覺的事——賺錢，反而變得輕松、自然，甚至有點(diǎn)愉快。

那不是興奮，而是一種水到渠成的感覺。坦白說，這些體會(huì)，對(duì)剛?cè)胄械娜藥缀鯖]什么用。聽起來都像是“正確的廢話”。

但我還是想說一句掏心窩子的忠告，一定要建立屬于你自己的交易系統(tǒng)。

無論你被市場(chǎng)打得多慘，都要爬起來，繼續(xù)修正它、完善它。不要害怕復(fù)雜，也不要嫌麻煩。

這是你脫離長(zhǎng)期虧損的唯一道路，真的沒有捷徑。

紀(jì)律和心態(tài)，必須建立在一個(gè)科學(xué)、有效的系統(tǒng)之上。這個(gè)系統(tǒng)，可以來自技術(shù)分析、基本面，甚至是你認(rèn)可的其他方法。但它必須是客觀的。

因?yàn)楦杏X這東西，靠不住。只有客觀系統(tǒng)，才能支撐客觀心態(tài)。

我認(rèn)識(shí)一位香港的恒指交易員，在這個(gè)市場(chǎng)活了十多年。當(dāng)年和他一起做恒指的人，要么改行了，要么破產(chǎn)了。到現(xiàn)在，還留在場(chǎng)內(nèi)的，只有他一個(gè)。

時(shí)間的力量，遠(yuǎn)比我們想象中殘酷。看對(duì)一年兩年，算不了什么。只有在時(shí)間的反復(fù)篩選下，還能站著的，才算真正合格。

他的交易系統(tǒng)，是基于自己設(shè)計(jì)的數(shù)學(xué)模型，在電腦上跑的。直到今天，他還在不斷優(yōu)化、修正。

那一刻我突然意識(shí)到，什么叫“職業(yè)交易者”。

我和他相比，更像是打野球的；而他，已經(jīng)在NBA打比賽了。

最近我也在想，把自己這五年多構(gòu)建交易系統(tǒng)的過程，整理成文字。不是為了教人“怎么賺錢”，而是希望，能給還在摸索的人一點(diǎn)方向。

如果你真想把交易當(dāng)成一條路走下去，那么系統(tǒng)，永遠(yuǎn)是你繞不開的那座山。

我一直覺得，一個(gè)真正經(jīng)歷過市場(chǎng)考驗(yàn)、能長(zhǎng)期使用、而且具備一致性的交易系統(tǒng)，一定會(huì)經(jīng)歷兩個(gè)階段。

第一個(gè)階段，我把它叫做——堆積

這個(gè)“堆積”，其實(shí)就相當(dāng)于“厚積薄發(fā)”里的“厚積”。在這個(gè)階段，目標(biāo)只有一個(gè)，盡可能多地往腦子里裝東西。

不是精，不是準(zhǔn)，更不是馬上能用，而是廣、雜、多。

你要允許自己什么都學(xué)一點(diǎn)，什么方法都接觸，甚至可以“囫圇吞棗”“不求甚解”，像神農(nóng)嘗百草一樣，先把材料全部收進(jìn)來。

這些東西，現(xiàn)在看不懂沒關(guān)系，用不上也沒關(guān)系。先放進(jìn)倉(cāng)庫(kù)，后面自然會(huì)用得上。

那積累從哪里來？

第一，一定是書。

你要有一種心態(tài)，只要是金融、交易、投資相關(guān)的書，看到就想讀。

不需要一開始就特別有針對(duì)性，但一定要足夠廣。中西都要看，金融、經(jīng)濟(jì)、交易、投機(jī)，都別挑食。

如果條件允許，最好讓有經(jīng)驗(yàn)的老手幫你開一份書單，效率會(huì)高很多。這有點(diǎn)像古人說的那句——“熟讀唐詩三百首，不會(huì)作詩也會(huì)吟。”

以我的經(jīng)驗(yàn)來看，可以從西方經(jīng)典的技術(shù)分析書開始。先列個(gè)20本左右的書單，一本一本按順序啃。英文水平可以的，盡量直接讀原版。就用最笨的方法，串行閱讀，一本不落。

這個(gè)過程沒有捷徑，也沒有技巧。枯燥、漫長(zhǎng)，但不可替代，也無法跳過。好書一定要反復(fù)讀，不是讀懂一次就算了，而是讀到你隨口都能說出它的邏輯。

在這個(gè)“堆積期”，你主要用到的能力，其實(shí)是記憶力，再加一點(diǎn)點(diǎn)理解。

這個(gè)階段，不需要你太多質(zhì)疑，也不需要你急著形成自己的觀點(diǎn)。先記住規(guī)則、方法、套路，本身就已經(jīng)足夠難了。

懷疑、反思、創(chuàng)造，那是后面的事。

如果你智力基礎(chǔ)很好，這個(gè)階段可能兩三年就夠了，甚至還有余力去讀點(diǎn)哲學(xué)、方法論之類的書，幫你把不同知識(shí)打通。

除了國(guó)內(nèi)一些交易投機(jī)之類的書籍，你應(yīng)該盡可能多地去讀西方經(jīng)過長(zhǎng)期驗(yàn)證的經(jīng)典著作，尤其是技術(shù)分析方面的。

老交易員書房里的那一排書，對(duì)新手來說，就是一座金礦。我自己也是繞了很大的彎路，幾乎把國(guó)內(nèi)那些跟莊、秘籍類書都翻遍了，后來才在朋友提醒下，回頭去讀真正的經(jīng)典。

除了書，還有一個(gè)非常重要的來源——網(wǎng)絡(luò)。

你要有耐心、有接納吸收之力，去逛國(guó)內(nèi)外那些老牌交易論壇、微信公眾號(hào)，比如“交易員說”。認(rèn)真讀老手寫的帖子、復(fù)盤和心得。

很多時(shí)候，個(gè)人經(jīng)驗(yàn)比書本更直接、更鋒利。我自己在認(rèn)識(shí)的幾位高手，對(duì)我的影響，甚至超過很多書。

最后，也是最重要的一點(diǎn)，把所有能擠出來的時(shí)間，用在看盤、讀盤、復(fù)盤上。

不是隨便看看，而是帶著問題去看，帶著記錄去復(fù)盤，帶著反思去重看。說到底，這個(gè)階段你做的事只有一件：不斷往自己身上“加料”。

別急著形成體系，別急著找圣杯，更別急著賺錢。等材料真的夠了，下一步的“提煉”，自然就會(huì)發(fā)生。

第二階段：嬗變

如果說前面的“堆積”，只是不斷往腦子里塞東西，那么到了這一階段，事情就完全變了。

你開始發(fā)現(xiàn)，光有知識(shí)是不夠的。你必須把之前那些雜亂、零散、甚至互相矛盾的東西，一點(diǎn)點(diǎn)消化、拆解、重組，直到它們真正變成你自己的一部分。

這個(gè)過程不再是線性的學(xué)習(xí)，而是大量的推理、綜合、歸納、聯(lián)想，甚至頓悟。

說白了，就是把書里的東西“嚼碎”，再變成你思維里的“血液”。

到了這個(gè)階段，你一定要開始懷疑。懷疑你讀過的書，懷疑你學(xué)過的方法，懷疑那些被奉為“圣杯”的結(jié)論。

你要用自己的腦子，重新解釋一切。哪怕這種解釋在別人看來很幼稚、很可笑，甚至很荒謬，都沒關(guān)系。

這是一個(gè)人真正開始獨(dú)立思考的標(biāo)志。

別人的高明，永遠(yuǎn)只是別人的。你如果不能通過自己的思考，把它變成“我的高明”，那就永遠(yuǎn)不屬于你。

很多人學(xué)了一輩子交易，其實(shí)只是更熟練地重復(fù)“人云亦云”。

我越來越確信一件事，學(xué)習(xí)和創(chuàng)造是綁在一起的。學(xué)習(xí)，只是手段。創(chuàng)造，才是目的。

如果學(xué)習(xí)讓你越來越依賴別人的體系，那你其實(shí)已經(jīng)走偏了。真正的學(xué)習(xí)，是為了給后面的創(chuàng)造提供素材。而那些素材，只有在你開始“自己動(dòng)手重組”的時(shí)候，才會(huì)真正活起來。

學(xué)習(xí)是線性的，創(chuàng)造是非線性的。也正是這種非線性，才讓每個(gè)成熟的交易系統(tǒng)，都長(zhǎng)得不一樣。

說得簡(jiǎn)單點(diǎn)，這一階段，就是融會(huì)貫通，提煉出只屬于你自己的交易系統(tǒng)。

我個(gè)人有一個(gè)很深的體會(huì)，寫下來，是整理思路最快的方式。不管是交易日記，還是案例復(fù)盤，還是對(duì)某次失敗的反思，寫，是逼你把模糊的感覺，變成清晰的邏輯。

“嬗變”不可能一蹴而就，它一定是反復(fù)推翻、反復(fù)重建的過程。

你會(huì)懷疑自己，也會(huì)否定過去的判斷，但只要你在寫、在想、在修正，你就在路上。

老實(shí)說，“嬗變”這個(gè)階段，很難用具體方法去描述。你只能不斷地活動(dòng)自己的思維肌肉，不拘一格，不停嘗試從不同角度去理解市場(chǎng)。

而越往后，你越會(huì)發(fā)現(xiàn)一件事，趨勢(shì)，才是核心中的核心。能不能識(shí)別趨勢(shì)，能不能順著趨勢(shì)做，幾乎決定了一切。

我建議你讀一讀金融學(xué)者波濤的那套《系統(tǒng)交易方法》。但我必須坦白說一句，它并不會(huì)教你“怎么做一個(gè)系統(tǒng)”。它更多是哲學(xué)層面的思考，以及如何測(cè)試、維護(hù)系統(tǒng)的框架。你如果指望從書里直接抄走一套規(guī)則，那一定會(huì)失望。

因?yàn)檎嬲靛X的東西，從來不會(huì)白送。但這類書，確實(shí)能在宏觀思路上，幫你少走彎路。

相比之下，史蒂夫·尼森的《日本蠟燭圖技術(shù)》，是我桌上常年必備的書籍之一。在我的系統(tǒng)里，蠟燭圖不是用來預(yù)測(cè)的，而是用來驗(yàn)證的。

這兩天收到了“交易員說”主編的新書《期貨技術(shù)分析：從策略精講到實(shí)戰(zhàn)落地》。我抽空翻了翻，說實(shí)話，有點(diǎn)超出預(yù)期。

這本書把期貨、外匯、黃金、股指、加密貨幣這些不同市場(chǎng)放在同一個(gè)框架下，講的是一套真正可以遷移、復(fù)用的技術(shù)分析邏輯。更重要的是，書里不是單一流派，而是融合了國(guó)內(nèi)外多位實(shí)戰(zhàn)交易員的核心理念和真實(shí)經(jīng)驗(yàn)，很多地方一看就知道是“市場(chǎng)里摸爬滾打過”的人寫出來的。

那這本書，確實(shí)值得認(rèn)真看一看。

1月24日，這本書會(huì)在上海舉辦新書發(fā)布會(huì)。但它并不是走個(gè)形式的簽售，而是一次實(shí)戰(zhàn)交易者的深度交流——作者、交易員、市場(chǎng)一線的人，會(huì)把書背后的思考、系統(tǒng)搭建的邏輯，以及真實(shí)踩過的坑，直接攤開來講。

如果你還在交易路上反復(fù)兜圈子，這可能是一次少走彎路的機(jī)會(huì)。有些認(rèn)知，真的不是多看幾根K線就能悟出來的。

我一直覺得，如果能把這種東方的市場(chǎng)語言，和西方的技術(shù)分析體系結(jié)合起來，效果會(huì)被放大。沒有哪一種技術(shù)是萬能的，互相驗(yàn)證、取長(zhǎng)補(bǔ)短，才是成熟交易者該有的態(tài)度。

關(guān)于我如何建立交易系統(tǒng)的過程，我已經(jīng)盡可能把能說的都說了。至于具體的細(xì)節(jié)，那是每一個(gè)職業(yè)交易者必須親自走的路。沒有人能替你完成。

你只能靠長(zhǎng)期堅(jiān)持、反復(fù)修正，再加一點(diǎn)點(diǎn)運(yùn)氣，慢慢接近答案。如果你選擇把交易當(dāng)成終身職業(yè)，就別指望能拿到“現(xiàn)成結(jié)果”。

就算把一套優(yōu)秀系統(tǒng)直接交到你手里，如果你沒有足夠的積累和理解，它也發(fā)揮不出真正的威力。

預(yù)測(cè)不是核心，順勢(shì)才是。

順便說一句，預(yù)測(cè)，在交易系統(tǒng)里其實(shí)只占很小一部分。盈利的多少，也并不和“看對(duì)多少次”成正比。

我自己也經(jīng)常犯一個(gè)錯(cuò)，看對(duì)了方向，卻賺得不夠。所以后來我越來越看重一件事，站在趨勢(shì)那一邊。我有個(gè)朋友，幾乎從不預(yù)測(cè)，永遠(yuǎn)右側(cè)交易，但照樣是長(zhǎng)期贏家。

我的高風(fēng)險(xiǎn)杠桿倉(cāng)位，無論如何都不會(huì)超過總資金的10%。而且這10%，我還會(huì)再拆成三檔，低、中、高，分層控制風(fēng)險(xiǎn)。

和很多交易者不同的是，我不做對(duì)沖，不玩套利。一旦確認(rèn)是“真正的機(jī)會(huì)”，在退出計(jì)劃設(shè)計(jì)好的前提下，我所有的衍生品倉(cāng)位，全部同方向。

說穿了，如果你真的有一套能識(shí)別趨勢(shì)的系統(tǒng)，很多復(fù)雜的套利結(jié)構(gòu)，其實(shí)意義不大。

核心永遠(yuǎn)只有一個(gè)，你的系統(tǒng)，能不能看懂現(xiàn)在的趨勢(shì)。

為了成為真正的職業(yè)交易者，我?guī)缀醴艞壛怂信d趣愛好。生活變得孤獨(dú)、清淡，甚至有點(diǎn)枯燥。但時(shí)間久了，我發(fā)現(xiàn)自己不是在忍受，而是在享受。

交易磨掉了我很多沖動(dòng)，也讓我對(duì)很多事看得更平靜。周末，我會(huì)刻意遠(yuǎn)離行情，去爬山、聽音樂，讓自己暫時(shí)不碰市場(chǎng)。

我知道，如果要長(zhǎng)期走這條路，我必須能在“交易者”和“普通人”之間隨時(shí)切換。

真正專業(yè)的交易者，首先是一個(gè)內(nèi)心穩(wěn)定、世界完整的人。

總結(jié)

市場(chǎng)的本質(zhì)是交換。而人生，本來也是一連串的交換。我選擇了一種很多人無法忍受的生活方式，換來的，是更強(qiáng)的自信、判斷力和思考深度。

更重要的是，我為未來，買到了一份選擇權(quán)。而這份“期權(quán)”，對(duì)我來說，值這個(gè)代價(jià)。