中小銀行開年激戰(zhàn)攬儲 變相貼息搶單是否踩線？

“每天一睜眼，就惦記著那500萬元的攬儲任務(wù)。”陳浩說。

陳浩是一家民營銀行的客戶經(jīng)理。過去半個多月，他成了多個社交平臺的常客，從提供咨詢服務(wù)、指導外地客戶線上開戶，到幫助儲戶申請禮品折現(xiàn)，其手機屏幕幾乎沒暗過。

2026年1月初，陳浩所在的民營銀行吹響了攬儲的號角。因該行僅在江浙滬地區(qū)設(shè)立了一家線下網(wǎng)點，線上成了攬儲的主戰(zhàn)場。

1月至3月是該行的“開門紅”周期，1月更是被視作“黃金窗口期”，不僅存款產(chǎn)品給了很大的優(yōu)惠力度，利率也相對處于階段性高位。相應(yīng)地，考核壓力也高懸于頂。

對于中小銀行而言，存款高利率曾是吸引儲戶的“殺手锏”，可隨著市場利率持續(xù)下行，這一優(yōu)勢正在被稀釋。

為了在2026年“開門紅”期間獲得階段性優(yōu)勢，不少中小銀行采取“長升短降”的利率調(diào)整策略：逆勢上調(diào)部分期限的存款利率，特別是1年期、3年期在內(nèi)的長期存款，調(diào)降3個月、6個月等短期存款利率，部分銀行甚至將活期類短期存款利率調(diào)降至0.05%；即使是備受關(guān)注的大額存單產(chǎn)品，部分銀行也設(shè)置起了封頂金額，多數(shù)依舊需要限量搶購。

但即便存款利率有所提升，大多數(shù)中小銀行的存款利率仍在2%以下。這也讓陳浩在內(nèi)的一線業(yè)務(wù)員們，不得不在利率之外的禮品或補貼上下功夫——自掏腰包攬儲，成了沖刺考核的無奈選擇。

“長升短降”

“開年1月的利率最高，優(yōu)惠力度最大，年后‘開門紅’結(jié)束后，力度會小一點。”陳浩在給客戶推介存款產(chǎn)品時提到。

陳浩所在的銀行官網(wǎng)顯示，自2025年5月28日，該行活期存款利率為0.10%，1年期、2年期、3年期、5年期整存整取定期存款利率分別為1.40%、1.60%、2.10%、2.10%。

進入2026年1月，陳浩已多次收到利率調(diào)整通知，3年期整存整取定存利率先是階段性提升至2.20%，于1月5日調(diào)降至1.90%，1月14日再度下調(diào)至1.80%，同時增設(shè)限額，每人最高存款金額為20萬元。1年期、2年期整存整取定期存款利率則分別提升至1.50%、1.70%。

陳浩所在銀行的利率波動并非個例。開年以來，多家中小銀行密集調(diào)整存款利率，呈現(xiàn)鮮明分化特征，部分銀行逆勢上調(diào)存款利率，另有銀行主打“長升短降”以優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)。

例如，1月以來，湖北麻城農(nóng)商行已經(jīng)2次調(diào)升存款產(chǎn)品利率。1月15日晚間，該行發(fā)布公告稱，1月16日起，5萬元起存的“福滿盈”1年期、3年期整存整取存款產(chǎn)品利率分別提升至1.40%、1.60%。20萬元起存的“福滿存”1年期整存整取存款產(chǎn)品利率調(diào)升至1.40%。而在1月1日，該行已經(jīng)上調(diào)過“福滿存”1年期、2年期、3年期整存整取產(chǎn)品利率，至1.25%、1.25%、1.60%。

河北望都中成村鎮(zhèn)銀行自2026年1月1日起，將活期存款利率從0.2%降至0.05%，1天及7天通知存款利率分別從0.85%、1.10%下調(diào)至0.65%、0.85%。同時，該行上調(diào)長期限存款利率，將2年期、3年期、5年期定期存款利率從1.40%分別上調(diào)至1.50%、1.60%、1.80%。

山西渾源農(nóng)商行發(fā)布的公告顯示，自2026年1月1日起，該行調(diào)整人民幣存款利率，調(diào)整后該行整存整取1年期存款利率，從此前的1.40%微幅上調(diào)至1.45%。

1月13日，山西沁水農(nóng)商行在其微信公眾號發(fā)文稱“存款利率全面上浮”。其中，1年期、2年期和3年期50元起存的整存整取定期存款利率分別上調(diào)至1.45%、1.50%和1.75%，同期限的三只大額存單產(chǎn)品（20萬元起存）利率也分別上調(diào)至1.50%、1.50%和1.80%。

與此同時，新資金格外被青睞。上述陳浩提到的利率為1.80%的3年期整存整取產(chǎn)品，在其APP顯示：“僅限我行‘特邀新客’首購當日購買（自然日），且與新人資產(chǎn)達標獎勵不同享。”

江蘇銀行的一位客戶經(jīng)理同樣表示，該行對于新資金也有特別的優(yōu)惠活動，5萬元起存的3年期整存整取定期存款利率可達1.85%，但需要是新資金，并且提前預(yù)約。

貼息返現(xiàn) 利率達2%以上

當存款利率吸引力有限，貼息、返現(xiàn)、積分獎勵、禮品補貼等成為中小銀行一線人員的選擇。

多位中小銀行客戶經(jīng)理稱，如果儲戶在2026年第一季度存款，都可以獲得存款返現(xiàn)，返現(xiàn)的金額大多在每1萬元補貼50元。

徽商銀行的一位客戶經(jīng)理稱，1年期、3年期、5年期整存整取定期存款產(chǎn)品均可以獲得相應(yīng)補貼，若儲戶選擇3年期整存整取定期存款產(chǎn)品，利率可達1.85%，每存取1萬元可以補貼50元。

“1年期定存，綜合收益率達2.0%。”滄州銀行的一位客戶經(jīng)理表示，1年期整存整取定存產(chǎn)品存款利率為1.4%，補貼后，該產(chǎn)品利率可超過2%。至于具體的補貼規(guī)則，該客戶經(jīng)理稱，以10萬元為補貼基數(shù)，每存入10萬元可獲得500元補貼及100元購物卡。在這一基礎(chǔ)上，每1萬元補貼5元。

上述客戶經(jīng)理稱，每1萬元補貼5元是其提供的補貼，若客戶當周能夠前往網(wǎng)點辦理業(yè)務(wù)，還可獲贈蛇年紀念幣。

陳浩稱，正值銀行開門紅期間，一些銀行會配置相關(guān)禮品，常規(guī)禮品多為米面油、肥皂、毛巾等日用品，但多數(shù)客戶更傾向于兌換購物卡、空氣炸鍋等價值更高、實用性更強的禮品，其中產(chǎn)生的部分資金缺口則需客戶經(jīng)理自行補貼。其所在的銀行存款業(yè)務(wù)考核實行月度清零機制，疊加年末節(jié)點，當前考核壓力尤為突出。

一位河北磁縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社的信貸人員則稱，他所在的網(wǎng)點在縣城，開車到高鐵站一個多小時，若客戶可以到當?shù)亻_戶存款，他可以車接車送并報銷高鐵票。該人員稱，一季度的吸儲任務(wù)比較重，他自己就有2000萬元的業(yè)績要求。

“天天催著完成存款任務(wù)，工資全貼出去了。”這位信貸人員稱，網(wǎng)點有營銷費用，但是根本不夠，自己不貼錢根本完不成，若完不成業(yè)績要求，營銷費用也需要被扣除。

不過，攬儲貼息行為觸碰了監(jiān)管合規(guī)紅線。2018年，原銀保監(jiān)會聯(lián)合央行下發(fā)的《關(guān)于完善商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項的通知》要求，商業(yè)銀行不得通過返還現(xiàn)金或有價證券、贈送實物等不正當手段吸收存款。2024年4月8日，市場利率定價自律機制發(fā)布了《關(guān)于禁止通過手工補息高息攬儲維護存款市場競爭秩序的倡議》，核心目標是規(guī)范存款利率定價行為、維護公平競爭的市場秩序。

有分析認為，“明知不可為而為之”的背后凸顯了中小銀行品牌力弱、網(wǎng)點覆蓋有限等天然劣勢。疊加市場利率下行、凈息差收窄等負債端壓力，中小銀行的規(guī)模擴張訴求倒逼其將壓力傳導至一線員工，以此形成惡性循環(huán)，而這種困境或?qū)殡S中小銀行轉(zhuǎn)型持續(xù)存在。

（文中陳浩為化名）

（作者 劉穎）

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劉穎

經(jīng)濟觀察報金融市場新聞中心記者，關(guān)注銀行、消費金融、平臺金融、AMC、融資租賃、擔保等領(lǐng)域。