Multi-Color Corporation宣布進行資本重組，以重塑資產負債表，為公司長期增長與投資奠定基礎

MCC簽署重組支持協議，擬注銷約39億美元未償還有息債務，將2026年現金利息支出減少超過3.3億美元，并將長期債務到期日延長至2033年
此次重組獲CD&R及超多數優先有擔保貸款人支持，后者同意為近8.9億美元投資提供擔保；重組完成后將獲得超過5億美元的新增流動性，支持長期增長與投資
啟動同意征求程序，預計通過“預先安排的”第11章破產重組程序完成重組；重組支持協議約定CD&R將成為控股股東
所有貿易供應商預計將獲全額付款；全球業務運營及客戶服務預計將保持連續不間斷

全球高端標簽解決方案領導者Multi-Color Corporation（簡稱“MCC”或“公司”）今日宣布多項戰略舉措，將進一步為公司長期增長與投資奠定基礎，以更好地服務客戶。

MCC已與持有約70% MCC優先有擔保第一留置權債務的債權人及其股權發起人CD&R簽署重組支持協議(“RSA”)，協議包含全面財務重組相關條款。RSA項下擬進行的交易將大幅降低MCC資產負債表杠桿率，凈債務規模將從約59億美元縮減至約20億美元。2026年公司年化現金利息支出也將從約4.75億美元降至1.4億美元，減少超過3.3億美元；重組交易完成后，長期債務到期日將延長至2033年。

為推進RSA項下交易的實施，MCC已啟動同意征求程序，尋求股東投票支持一項預先安排的重組計劃（簡稱“計劃”）。目前該計劃已獲得持有約70% MCC優先有擔保第一留置權債務的債權人及CD&R的支持。RSA約定將進行8.89億美元的新普通股和優先股投資，為長期增長與投資提供資金支持。重組完成后，MCC將擁有超過5億美元的流動性。

MCC總裁兼首席執行官Hassan Rmaile表示：“過去兩年，我們在商業和運營層面采取了果斷行動，同時吸納了頂尖領導人才，全力推動MCC實現可持續的盈利增長。我們的運營舉措已顯現成效，優化資本結構是推進增長戰略的關鍵一步。這份協議體現了MCC發起人和貸款人對我們的高度信任，將為公司打造更堅實的財務基礎，使我們能夠進一步增強創新的高質量標簽解決方案，從而幫助品牌與消費者建立聯結、提升產品完整性，并推動可持續發展。我們衷心感謝CD&R和貸款人的支持，以及員工、客戶和供應商的持續奉獻。”

業務照常運營

RSA還約定提供2.5億美元的新增債務人持有資產(“DIP”)融資，為公司在第11章重組程序期間的運營提供資金支持。該筆額外融資一經批準，預計將使MCC在重組期間能夠正常運營，不會對貿易債權人、客戶、員工、經銷商或供應商造成影響，公司也將能夠履行對戰略合作伙伴的承諾。

啟動預先安排的第11章破產重組程序后，MCC將提交一系列首日動議，經法院批準后，將允許公司在努力降低資本杠桿率的同時繼續正常運營。除尋求DIP融資相關批準外，MCC還將申請授權，確保員工工資和福利不受中斷、清償與員工相關的債權、按正常流程向供應商付款，并執行公司持續不間斷運營所需的其他關鍵職能和流程。

其他資源

更多信息目前可在MCCForward.com網站上查閱。第11章破產重組申請提交后，MCC還將提供MCC重組程序相關法律細節，包括法院文件的查閱途徑。

顧問

Kirkland & Ellis LLP和Cole Schotz P.C.擔任法律顧問，Evercore擔任投資銀行顧問，AlixPartners擔任財務顧問，Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan, LLP擔任LABL, Inc.董事會特別委員會的特別法律顧問，FGS Global擔任公司戰略溝通顧問。Debevoise & Plimpton LLP和Latham & Watkins LLP擔任CD&R的法律顧問，Moelis & Company LLC擔任其財務顧問。Milbank LLP和PJT Partners分別擔任有擔保債權人臨時小組的法律顧問和財務顧問。

關于MCC

Multi-Color Corporation (MCC)是高端標簽解決方案領域的全球領導者，為多個面向消費者的終端品類中一些全球最知名的品牌提供創新且可持續的解決方案。MCC致力于為客戶提供全球一流的標簽解決方案，助力客戶打造品牌，并為其運營所在的社區創造價值。