美股最新評級｜中信證券維持西部數據“買入”評級，目標價305美元

財聯社2月5日訊（編輯 齊靈） 以下為各家券商對美股的最新評級和目標價：

國投證券維持Meta Platforms Inc-A（META.O）買入評級，目標價833美元：

4Q24收入/利潤超預期，廣告量價齊升，Reels與Threads用戶時長強勁增長。公司上調2026年資本開支至1,150-1,350億美元，聚焦AI與Superintelligence Labs投入。基于28x 2026E PE（較納指折價25%），微調目標價至833美元，主因AI驅動廣告效率提升及新基座模型催化。

中金公司維持Palantir Technologies Inc-A（PLTR.O）中性評級，目標價150美元：

25Q4收入14.07億美元（YoY+70%），超預期，政府大單與商業AIP產品驅動增長。千萬美元級訂單占比升至34%，單客戶付費同比+27%，經營杠桿釋放推動盈利創新高。上調2026/27年收入及Non-GAAP凈利潤預測，當前估值對應39倍2026E EV/Sales，目標價隱含48倍，上行空間有限。

中信證券維持現在服務公司（NOW.N）買入評級，目標價168美元：

公司訂單增速穩健，盈利能力持續改善，收購完成后強化安全領域平臺布局，有望受益于Agent發展帶來的權限授信需求，鞏固其AI工作流平臺價值。

中金公司維持Take-Two Interactive Software Inc（TTWO.O）跑贏行業評級，目標價272美元：

3QFY26訂閱收入及利潤超預期，《NBA 2K26》《GTA Online》及移動端表現強勁，FY26訂閱指引上調。《GTA 6》如期推進，FY27/28經營杠桿有望釋放。上調盈利預測，目標價基于FY27 34x Non-GAAP P/E，當前估值具上行空間。

中信建投維持百度（BIDU.O）買入評級：

公司AI云與自動駕駛業務打開重估空間，文心5.0大模型性能對標國際領先水平，應用端加速落地。盡管廣告業務短期承壓、利潤受AI投入拖累，但SOTP估值顯示當前股價隱含傳統業務價值極低，安全邊際高，AI相關資產具備千億級期權價值，維持“買入”評級。

國金證券維持超威半導體（AMD.O）買入評級：

公司25Q4業績亮眼，數據中心收入同比+39%，AI GPU與CPU需求強勁。預計26-28年GAAP凈利潤CAGR達36.7%，受益AI Agent推動及整機柜方案提升競爭力，長期AI收入有望達數百億美元。

興業證券維持好未來（TAL.N）增持評級：

FY2026Q3營收7.7億美元（YoY+27%），Non-GAAP歸母凈利潤1.41億美元，盈利能力顯著提升，經營杠桿顯現。銷售及管理費用率雙降，現金儲備達36.17億美元，回購持續推進。預計FY2026/2027營收同比增長32%/30%，利潤增速強勁，維持“增持”評級。

廣發證券給予微軟（MSFT.O）買入評級，目標價480.30美元：

FY26Q2營收與凈利潤均超預期，Azure增速短期承壓但AI資本開支加碼，商業RPO高增顯示云需求強勁。公司現金流充裕，AI Agent長期拉動云需求，渠道與安全合規構筑壁壘。基于SOTP估值，目標價480.30美元。

中信證券維持西部數據（WDC.O）買入評級，目標價305美元：

公司FY2026Q2業績超預期，近線出貨容量同比+25%，UltraSMR全面導入前三大客戶，HAMR認證提前至2026H1。已鎖定前七大客戶全年訂單及多家長期協議，受益AI需求與技術升級，上調目標價至305美元。

光大證券維持小鵬汽車（XPEV.N）買入評級：

1月交付量同比-34.1%，主因補貼退坡與產品切換。公司推進“一車雙能”戰略，2026年四大物理AI產品量產可期，長期技術兌現能力強化。雖行業承壓、盈利預測下調，但AI布局及大眾合作支撐成長邏輯。

（財聯社 齊靈）