港股評級匯總：光大證券維持百度集團買入評級

財聯社2月5日訊（編輯 童古） 以下為各家機構對港股的最新評級和目標價：

光大證券：維持百度集團-SW買入評級

光大證券就百度集團-SW(09888.HK)發布研報稱，廣告業務短期承壓但趨于企穩，AI云全年高增邏輯不變；昆侖芯分拆上市計劃提升戰略協同價值，蘿卜快跑出海落地驗證商業化路徑；Non-GAAP利潤受益于Q3一次性減值后的折舊攤銷減少，基本面修復可期，維持買入評級。

招商證券(香港)：維持中國宏橋買入評級 上調目標價至45港元

招商證券(香港)就中國宏橋(01378.HK)發布研報稱，全球鋁供需缺口將持續至2026–27年，主因中國產能接近政策上限（99%利用率）及海外新增產能有限；上調2026–27年鋁均價預測，帶動公司盈利上修27%/12%，目標價由39港元上調至45港元，對應11倍2026年PE，反映供給約束驅動的上行周期。

招商證券(香港)：首予創新實業買入評級 目標價32港元

招商證券(香港)就創新實業(02788.HK)發布研報稱，公司憑借內蒙古高自供綠電（87%）、低成本風電光伏替代（目標電價＜0.2元/kWh）構筑顯著成本優勢，疊加與沙特PIF合作推進50萬噸海外鋁項目，成長路徑清晰；預計2026年鋁價每升1%可增厚EPS 2.5%，首予買入評級，目標價32港元。

華泰證券：維持澳優增持評級 下調目標價至2.11港元

華泰證券就澳優(01717.HK)發布研報稱，國內嬰配粉行業受新生人口下滑持續承壓，2025H2收入與利潤同比雙降；但海外業務表現亮眼（佳貝艾特25H1海外收入+65.7%），依托FDA批文、荷蘭奶源及本地化激勵機制，有望推動高毛利區域結構優化；下調目標價至2.11港元，維持增持評級。

東方證券：維持吉利汽車買入評級 目標價23.37港元

東方證券就吉利汽車(00175.HK)發布研報稱，1月出口銷量同比大增121%，極氪品牌銷量增長99.7%并穩居高端SUV/MPV銷冠；“油電并舉”戰略夯實基盤，全域AI 2.0與L3/L4智駕加速落地，疊加2026年約10款新車投放，驅動盈利與估值雙升，目標價23.37港元。

東方證券：維持快手-W買入評級 目標價104.36港元

東方證券就快手-W(01024.HK)發布研報稱，可靈AI海外收入1月環比+112%、DAU達694萬，熱度持續超預期；3.0版本內測中，支持原生文本輸出與多鏡頭分鏡，技術領先性強化創作提效；AI應用商業化加速，疊加廣告企穩與利潤修復，目標價104.36港元。

中信建投：維持老鋪黃金買入評級

中信建投就老鋪黃金(06181.HK)發布研報稱，春節前多地門店搶購潮再現，品牌破圈加速（杭州、廣州、香港同步排隊），備貨充足支撐Q1毛利率近40%；高客開拓持續推進，VIC會員體系與奢侈品商場深度合作打開800億元外資奢侈珠寶市場空間，品牌溢價能力持續兌現。

開源證券：首予樂舒適買入評級

開源證券就樂舒適(02698.HK)發布研報稱，公司為非洲嬰兒紙尿褲與衛生巾雙料市占率第一龍頭，依托8國本土化工廠與2800家分銷商構建深度渠道壁壘；多品牌分層矩陣精準匹配本地需求，紙尿褲SKU達263個，衛生巾覆蓋多元經期場景，本土化能力被嚴重低估，首予買入評級。

廣發證券：維持美團-W買入評級

廣發證券就美團-W(03690.HK)發布研報稱，外賣競爭趨緩、閃購單量維持30%高增，到店酒旅積極加碼會員權益對沖抖音沖擊；短期利潤仍承壓，但高客單價市占穩固，2026年盈利性有望較2025年下半年改善；本地生活運營壁壘深厚，長期領先地位穩固，維持買入評級。

國元國際證券：維持丘鈦科技買入評級 目標價12.89港元

國元國際證券就丘鈦科技(01478.HK)發布研報稱，手機攝像頭模組向潛望式、光學防抖等中高端升級，單價同比+27.2%；車載與IoT非手機領域收入占比升至23.9%，已獲37家主流車企定點；產品結構優化與第二增長曲線成型，目標價12.89港元，維持買入評級。