財政增速仍承壓 境外所得補稅或成今年征管重點

1月30日，財政部公布的2025年財政收支情況顯示，2025年全國一般公共預算收入216045億元，比上年下降1.7%。其中，全國稅收收入176363億元，比上年增長0.8%；非稅收入39682億元，比上年下降11.3%。國有土地使用權出讓收入41518億元，比上年下降14.7%。

2月前后，部分省市公布了2025年財政收支數據，雖然總體數據與財政部數據趨勢一致，但各有各的特點：比如，吉林省2025年全省非稅收入638.5億元，增長25.4%；陜西省非稅收入870.9億元，增長11.6%，而全國的非稅數據則呈現下滑趨勢。

2月4日，《關于江蘇省2025年預算執行情況與2026年預算草案的審查結果報告》提出，預算執行和財政管理中還存在一些不容忽視的問題和困難，主要是：財政收入增長乏力，收入質量有待進一步提高；守牢“三保”底線和債務還本付息壓力加大，財政收支矛盾更加突出；部門預算執行率有待提高，財政資金使用效益仍需繼續提升；債務風險依然較大，融資平臺如期轉型退出任務艱巨等。

從支出端來看，與“人”相關的支出在增加，比如教育支出43417億元，比上年增長3.2%；社會保障和就業支出44416億元，比上年增長6.7%；衛生健康支出21446億元，比上年增長5.7%。

粵開證券首席經濟學家羅志恒對經濟觀察報表示，總體上看，2025年積極財政政策始終堅持“持續用力、更加給力”的導向，在復雜環境下展現出擔當與決心。面對收入端的多重壓力，財政政策通過提高赤字率與擴大債務規模，實施超常規逆周期調節，保持了必要的支出強度，有力發揮了宏觀政策的支撐作用。

羅志恒預計，2026年財政收入增速仍然偏低，按照財政穩增長、調結構、防風險的要求，需要支出保持較高強度，赤字率或將保持在4%或略高水平。

收支

從收入端來看，2025年全國稅收收入176363億元，比上年增長0.8%，主要稅種收入維持了正增長。其中，國內增值稅68947億元，比上年增長3.4%；國內消費稅16857億元，比上年增長2%；企業所得稅41304億元，比上年增長1%；個人所得稅16187億元，比上年增長11.5%。

羅志恒說，在稅收增速穩步回升、非稅收入持續壓降的共同作用下，一般公共預算收入結構呈現出積極變化，收入質量進一步提升。2025年稅收收入占一般公共預算收入的比重回升至81.6%，較2024年提升2.0個百分點，反映出財政收入的穩定性和可持續性進一步增強。“主體稅種收入增速逐步回升，成為穩定稅收收入的重要基石；印花稅尤其是證券交易印花稅增長較快，但房地產相關稅收仍面臨壓力。”羅志恒說。

財政部數據顯示，印花稅4270億元，比上年增長24.1%。其中，證券交易印花稅2035億元，比上年增長57.8%。

此外，土地出讓收入持續下滑，在2024年同比下滑16%的基礎上，2025年國有土地使用權出讓收入41518億元，比上年下降14.7%。

羅志恒認為，2025年受國內需求不足、房地產市場繼續調整以及物價水平持續低位運行等多重因素影響，全國一般公共預算收入呈現小幅下滑態勢。

在支出方面，羅志認為，財政支出結構持續優化，更加凸顯“投資于人”的導向，在保障民生、促進創新、穩定基建等方面協同發力，政策效能持續釋放。2025年，社會保障和就業、教育、衛生健康支出分別實現6.7%、3.2%和5.7%的較快增長，均快于支出總體增速；上述三項民生領域相關支出合計占一般公共預算支出的比重達38.0%，較2024年提高1.3個百分點，反映出政策在民生領域保障力度持續增強。

個稅高增長

2025年稅收收入中，個稅始終維持高增長，全年11.5%的增速，遠高于增值稅、企業所得稅和消費稅的增速。

羅志恒分析，個人所得稅增長較快，增速達到11.5%，主要受征管進一步規范及股息分紅增加等因素推動。

2024年稅務部門發布的2023年度個稅匯算清繳數據顯示，目前我國取得綜合所得的人員中，無需繳納個稅的人員占比超過七成；在剩余不到三成的實際繳稅人員中，60%以上僅適用3%的最低檔稅率，繳稅金額較少。

2026年1月28日召開的全國稅務工作會議提到：“2025年成品油、出口退稅、網紅明星等重點領域監管持續深化，涉稅違法犯罪查處更見成效。”

其中，網紅明星被處罰后補繳的稅款主要是個人所得稅。2025年12月8日，國家稅務總局通報數據顯示，2025年前11個月，全國稅務部門共查處1818名“雙高”（高收入、高凈值）人員，其中包括多名明星網紅，查補個人所得稅等稅款合計15.23億元。

安理律師事務所合伙人葉永青分析，2025年個人所得稅收入實現11.5%的高增長，主要原因包括征管規范化升級及境外所得專項治理，其中境外所得征繳是推動增長的關鍵變量之一。

葉永青發現，去年個稅收入的增長不僅源于境外所得征繳因素，工資薪金收入的上漲同樣是重要支撐。需說明的是，當前境外所得征管的核心仍聚焦于財產轉讓、股票股息等，而非工資薪金類所得，因此工資薪金的增長需要從其他維度分析。

葉永青推斷，工資薪金帶動個稅上漲的原因主要有二：其一，與經濟形勢趨穩相關，盡管當前經濟復蘇尚未強勁，但整體已顯現趨穩態勢，多數人對此有明確感知；其二，與國家稅務總局今年進一步加大“開票經濟”打擊力度有關，此舉有助于規范收入分配秩序，間接推動工資薪金收入的真實增長反映在個稅數據中。“開票經濟中，零工平臺是重要組成部分，其核心運作模式之一是通過違規使用發票規避個人所得稅。打擊開票經濟的舉措，實質是堵塞了這一避稅通道。隨著原有避稅途徑被切斷，工資薪金所得的征繳合規性與完整性顯著提升，進而推動工資薪金收入相應增長。”葉永青說。

境外所得

相比往年，2025年境外所得繳稅備受關注。

2025年稅務部門曝光的多起案件顯示，境外收入未申報補稅涉及金額驚人——廣東劉某補繳170萬元，深圳周某補繳336萬元，廈門富某補繳698.7萬元，四川李某補繳665.9萬元，福建劉某某補繳561.45萬元等。

葉永青提醒，中國自2017年起實施CRS（共同申報準則），這標志著稅務機關已經具備系統性追蹤居民海外金融賬戶信息的能力。

從2024年下半年開始，到2025年，不少有海外收入的人群陸續接到了稅務部門要求自查或檢查的通知。之后湖北、山東、浙江和上海四地稅務機關幾乎同步發布新聞稿，公布了一批因海外收入未申報納稅的案例。

2025年末，稅務部門提醒納稅人對2022—2024年從境外取得的收入進行自查。根據《中華人民共和國稅收征收管理法》，因納稅人、扣繳義務人計算錯誤等失誤，未繳或者少繳稅款的，稅務機關在三年內可以追征稅款、滯納金；有特殊情況的，追征期可以延長到五年。

葉永青說，2017年《個人所得稅法》尚未修訂前，舊法已規定居民需就境外所得納稅。理論上，當時的個人境外所得需要回國進行申報納稅，只是在實踐中，稅務部門缺乏對境外所得的信息收集和征管能力，未能全面開展相關工作。這幾年納稅人境外收入管理的變化都是建立在征管能力加強的基礎上，尤其是在數據分析能力的全面提升。

2026年境外收入是否還會延續加強征管的趨勢？

葉永青判斷，從趨勢來看，2026年個人所得稅境外所得征收必將進一步加強。此前2025年的工作主要以通知和自主申報方式推進，相關體系內的大量數據與申報內容都不夠嚴謹完整。未來，稅務部門獲取更多數據并梳理出系統方法后，勢必會促使更多人員認真對待境外所得申報工作。

（作者 杜濤）

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杜濤

財稅與環保新聞部主任 長期關注宏觀經濟，財政和貨幣政策領域。主要關注財稅、審計、環保、基建以及PPP等方向。線索請聯系：dutao@eeo.com.cn。