增程市場見頂，理想問界、小米小鵬爭過獨木橋

從被詬病為落后的技術，到被市場追捧，增程式新能源汽車只用了短短的6年時間，就成長為中國汽車市場的一支主要力量，經過了高速發展之后，增程車的未來究竟在哪里？是持續攻城略地還是后續增長乏力，下面就通過比對不同的數據（手動統計和汽車流通協會數據），來看一下增程的來時路和明日途。

6年超百萬，2025增長乏力

根據中國汽車流通協會數據，2020年，增程式電動車全年銷量僅3萬臺，經過六年的飛速狂飆，2025年超過了123萬臺，增長了整整120萬臺。2021年增速達到恐怖的212%，隨后的三年也維持在100%上下，但到了2025年，增速一下子放緩到3%。

另一個顯著的變化是2020年，增程車的平均價格在32.8萬元，此后一路下降，到了2025年，已經達到了27.4萬元。不過這已經是目前市場上所有能源形式當中，均價最高的。2025年，燃油車均價17.9萬元，HEV均價22萬，插電式混動均價16萬元，純電動最低，均價14.3萬元，全市場口徑下總體均價在17萬元。

增長陣痛下的結構調整

如果單看2025年的增長情況，很可能會得出一個結論——“增程不行了”，不過究竟發生了什么樣的變化呢？下面通過手工統計全市場數據情況，還原一下3年來增程車的具體變化。

從2023年到2025年，統計到的增程車型數量從17款到23款又增加到44款。2024年較2023年銷量接近翻倍，2025年在手動統計到的數據中略微下滑（中國汽車流通協會中數據為123萬，統計到的44款總銷量約為115萬，但基主流的產品都已被統計納入）。

平均單款月銷量2023年為3.8萬，2024年勢頭最猛為5萬，到了2025年降低為2.6萬。超過10萬年銷量的確是很穩定，在3-4款之間，但總體的占比在2025年下滑到了43.78%。平均月銷在5000臺以上三年分別為4款、7款和5款，占比在2025年回落到50.81%。平均月銷在1000臺以上的分別為10款、16款和24款，貢獻總銷量 80% 以上的車型分別為6款、8款和15款。

可見，2025年增程市場最大的變化是車型數量變多帶來的結構性調整，如果看不同價位段會更明顯。2023年到2025年，40萬以上的車型從2款增加到7款，15-20萬單車型從3款增加到10款，2025年甚至還出現了一款10萬元以下的增程產品。很明顯，是各大車企看到增程的發展前景后快速布局車型導致的。

但車型的增多并沒帶來銷量的增長，反而是攤薄了原有產品的份額。在增程市場內部，40萬以上的產品份額下降到14%，30-40萬下降到25.4%，20-30萬維持在三成以上，10-20萬的總體份額沒有太大變化，總計在四分之一左右。對比全市場來看，增程車明顯跟總體的價格段結構不一樣，大多數產品都聚焦在20萬以上的市場，這也跟當前市場的供給相關，畢竟大銷量的產品都聚集在理想和問界兩家。

增程三大陣營：理想、鴻蒙與長安

進入到具體車型來看，2025年的44款車中，有三大陣營特別值得關注，其一就是國內增程新能源的推動者理想以及俗稱“小理想”的零跑；其二就是后來居上的問界以及其帶領的鴻蒙天團，包括尚界、智界、享界和尊界；最后就是長安系的深藍、阿維塔和啟源長期深耕增程領域。

三大陣營中能打的其實不多，絕對的領導者自然是問界和理想。2023到2025年年銷量超過10萬臺的一共11款，理想占了6款，問界占了5款。深藍貌似站在第二集團的頂端，實際上跟前面是斷代的差距。即便是銷量狂飆的零跑，在2025年沖在最前面的增程產品也不過是C16的年銷剛過四萬。其他的還有一些小陣營包括北汽的北京越野和極狐，奇瑞的星紀元和風云，廣汽的埃安和昊鉑以及仰望高端系列，不過年銷量都不高，很難形成比較大的勢力。

另外除了理想把增程和純電產品完全分開，大多數車企都選擇純電增程一車雙款，特別是小鵬在2025年底開始吹響一車雙能的號角，后續的絕大多數產品都會轉向一個車型兩種能源形式（純電加上增程）。通過統計2025年下半年的一些雙能車型發現，除去不同能源形式發布節奏不一樣的因素之外，相對來說，價格越高的產品增程占比就越高，而價格低的純電占比會更高一些。

如果從全國視角進入到區域視角就會發現，增程市場內的結構問題。就拿全國范圍內比較好的增程市場程度來看，可以統計到上險增程車型數量，從2024年的1月的8款發展到2025年12月的29款，除了三大陣營“泛理想”、“鴻蒙”和“長安系”之外，平均月銷能超過100臺的不多。大多數新推出的車型都處于一個不溫不火的狀態，可見增程市場并沒有想象中那么炙手可熱。

增程車的底層邏輯：汽車市場的馬力新格局

表面上看，這幾年轟轟烈烈的新能源革命是儲能形式的變化，從化石能源轉向電池能源，但更關鍵的實際上是“馬力”的平權帶來的市場結構的變化。在燃油車時代，發動機是區分車輛級別的絕對零部件，不同發動機形式帶來的“馬力”區別，寫就了燃油車絕對的等級劃分。能達到300匹馬力已經摸到了保時捷的跑車邊緣，500匹可以進入超跑俱樂部，1000匹以上就可以傲視整個星球的發動機文明了。

進入到電動時代，不講道理的電機一舉擊碎了曾經發動機的等級霸權，10萬的秦Plus DM中發動機和電機的馬力總和可以媲美百萬級別的寶馬7。馬力的平權，才是新能源產品雖然在續航、補能方面有短板，但依然能把燃油車打的落花流水的底層邏輯。畢竟車輛是移動屬性優先的產品，在極限的平衡中，動力屬性要遠比續航屬性重要，畢竟先要跑起來，其次在討論能跑多遠。

經過數年的發展，2025年的中國汽車市場已經達到了新能源和燃油車勢均力敵的情況，但在這個大的50對50的背景下，市場并不是均勻的排布新能源和燃油車，而是根據他們的特點重新分配了馬力等級。

如今，100Ps以下是純電占有絕對優勢的市場，因為車價當中單位馬力的成本更低，同時電價便宜帶來更低的使用成本，雖然有一定續航的短板，但如果把需求限制在城市通勤范圍內，是當前優勢非常大的出行解決方案，2025年10萬以下純電小車市場的爆發也說明了這個問題。從銷量規模來看2025年，純電產品已經幾乎統治了5萬以下的市場，同時在5-10萬的市場里也有了接近三分之二的占比。

進入到100-200Ps的區間，就來到了燃油車的舒適區。如今多數主銷燃油車的動力形式都是1.5L、1.5T、2.0L、2.0T，奧迪A6L的2.0T發動機馬力是190Ps，正好落在了這個區間之內。這也構成了10-30萬市場中接近800萬燃油市場的絕大多數。在這個區間，跟燃油車進行馬力競爭的還都是純電產品，但價格差距體現了兩個陣營的不均衡，小鵬MONA M03以10萬出頭的價格達到了190Ps跟奧迪A6L匹敵的馬力水平。

200Ps-400Ps的市場出現了非常有趣的格局。燃油車派出了豪華產品，奔馳S和寶馬7以300Ps左右的馬力成為燃油車主流市場的天花板那，但這個馬力也不過是插電式混動和增程產品的起點，一般這兩種動力類型都是200Ps起跳。同時純電車進入了它的甜點區，以特斯拉為代表的新勢力純電產品大多落在20萬以上，200Ps馬力以上的區間。

在400Ps以上，又出現了新的格局。首先普通燃油車退出了競爭，只剩下極其小眾的超跑類產品，但同時一類新的動力類型HEV出現了，但由于一些歷史路徑問題，HEV在國內市場并沒有發展起來。純電車進入了高端領域，在這里純電遇到了一個最大的問題，即馬力和續航的平衡，由于補能便利性還沒有達到燃油水平，大馬力純電必然會撞到續航墻，同時更大的電池也會消耗大馬力帶來的優勢，所以長續航大馬力的純電產品并不是一種可廣泛普及的產品類型。

在400Ps馬力以上市場，未來可見的是插電式混動和增程式電動的競爭市場。增程本質上是代表純電類型出戰，它解決了純電馬力和續航之間此消彼長的問題，增程器不參與驅動，雖然帶來了一定的馬力浪費（100Ps左右），但是換來了續航里程。而插電式混動則以結構優勢打開了馬力和續航的上限：電機馬力和發動機馬力可疊加的前提下，電池和油箱的配比可以實現多種續航級別的組合。

增程市場的三條獨木橋

2025年增程車呈現出的低速增長，并不是偶然的市場波動，三大核心因素收斂了增城的想象，讓未來的市場發展不再是共同做大蛋糕的坦途，而是千軍萬馬爭過的獨木橋。

增程獨木橋一，增程的技術結構帶來了上下限。增程技術的本質在于給純電車加上了一個發動機充電寶，但發動機不參與驅動，這個特點給增程車的應用加上了個限制。首先，在小車、低價車市場，一個不參與動力輸出的發動機造成了馬力的浪費，同時帶來了機械結構的復雜性，所以在成本導向的市場里，增程車并不是一個好的選擇；其次在更高端市場里，增程直面插混競爭的時候，在動力上少了發動機的輸出，還是會被插混壓制一頭。

增程獨木橋二，市場供應背后的品牌結構暗流。中國增程市場的發展有著自身的特色，新勢力品牌在準入的限制下，不能生產燃油和插混，所以催生了增程電動產品。伴隨新能源的發展，理想、問界等品牌脫穎而出，占據了20萬以上的增程市場的絕大份額，也樹立了一定的高端形象。而具備發動機生產資格的傳統車企，并沒有能在新能源化的進程中把品牌推向高端，導致插混產品在20萬以上的供應并不多。但隨著極氪9X以插混的動力形式沖入40萬以上的市場，可以預見的是，未來會有更多的插混產品沖到原本是增程的地盤里搶蛋糕。

增程獨木橋三，大電池化和補能便利性發展之間的尷尬。2025年開始，增程發展呈現了一個新的趨勢，即大電池小油箱，包括小鵬、小米等企業的增程產品都會走入這樣的產品形態當中。但大電池長續航的純電車是否有必要配一個發動機的充電寶，這完全取決于補能便利性的發展，如果充電的便捷體驗無限接近加油的時候，充電寶就真的成了“脫褲子放屁”。隨著中國新能源市場不斷地擴大，補能便利性的持續進步是一個必然的結果，問題只是兩個“時間的問題”——充電一次的總體“時間”要多久的“時間”才能趕上用油的體驗。

由此可見，2026年增程產品不會死，需求還在，產品還在。但可能增程市場“死了”，市場又受到三大因素的制約，停止在原地不再增長。與此同時，越來越多的廠商推出更多的產品，未來必然會進入千軍萬馬闖獨木橋的境況：“泛理想”、“鴻蒙系”、“長安系”三大勢力以及后續的“兩小”（小米和小鵬）等新晉勢力爭奪本就不大的蛋糕的分享券，未來的三年里，增程市場真的就要進入淘汰賽了。