“老登”是夸你了，應該叫“死登資產”

01

說說消費，那叫一個慘，都不能叫“老登資產”了，應該是“死登資產”。

真的是一潭死水，漲的時候跑不贏就算了，跌的時候還跑輸。4月10日以來，滬深300漲了24.6%，中證消費卻跌了2.5%，跑輸27個點。

你以為新消費就還好？

泡泡瑪特已經高位回調了22%，老鋪黃金高位回調了38%，蜜雪冰城高位回調了36%。

新消費、老消費一起跌，一些重倉新消費的基金也忍不住調倉了。

比如這只，

南華瑞盈，重倉新消費，十大重倉股過去一個月平均跌了5%左右，但基金凈值卻漲了18.36%，基金經理大概率早就割了消費，去追科技了。

信澳品質回報，也重倉非白酒消費，十大重倉股過去一個月平均漲了1%，但基金卻漲了14.49%，也很大概率調倉了。

還有永贏的2只消費基金，永贏消費主題、永贏消費鑫選，十大重倉股整體是不漲不跌，但基金凈值過去一個月分別漲了12.06%、7.59%。

也有比較知名的基金經理可能剁了消費，

束金偉管的“萬家新機遇龍頭企業”，十大重倉股過去一個月平均跌了6%，但凈值卻漲了7.18%。

其他重倉消費的基金經理，過去一個月業績多多少少有被拉下來。

我貼下表格：

1）陳媛、鄭慧蓮、郭杰重倉騰訊、阿里巴巴，還有一些其他港股，抵消了消費股的下跌，過去一個月收益還能超過2%。

2）標紅的幾位，陳媛、周文波、劉含、宋佳齡等，重倉新消費，今年業績比較好，超過20%。

他們中，陳媛是二季度開始重倉新消費的，把若羽臣、泡泡瑪特、老鋪黃金、毛戈平、潮宏基等買進十大重倉股。

所以今年以來的收益略微落后，漲了26.11%。

劉含、宋佳齡是新消費的新星，兩人管的基金年初以來的收益都超過50%，也是僅有的2只收益超過50%的消費基金。

相對來說，周文波更穩一些，一季度“新消費+白酒”兩條腿走路，二季度再次擁抱新消費，這波竟然抗住了新消費和老消費的同時下跌，基金橫盤，還小創新高，有點水平。

另外就是陳金偉了，

他在半年報中說，看好消費和醫藥，絕大部分倉位也在這2個行業。

但，相比高端消費和白酒，他更看好大眾消費品；相比實物消費，更看好服務消費；相比渠道力強的公司，更看好產品力強的公司。

看持倉，

“鵬華優質治理”也沒重倉多少熱門股，但基金今年已經漲了32.06%，在重倉消費的基金經理中也是一股清流。

02

繼續挑戰30日均線的支撐。

今天，上證指數下跌0.65%，收于3828.11點。30日均線是3827.53點，差距不到1個點，是這幾天收盤價離30日均線最近的一次。

而且收盤價還是全天最低價，最后一個多小時持續跳水，沒有遇到多頭像樣的抵抗，盤面上還是比較慘的。

有一點欣慰的是，跳水過程中成交沒有明顯放大，也即沒有止盈盤大規模殺出，惜售心理還在，做多的基礎也還在。

再看下2015年初的情況，

不管是挑戰20日均線，還是挑戰30日均線，都能很快拉起來。

雖然融資余額創了歷史新高，成交也持續維持在2萬億上方，但當下的市場情緒和2015年初相比，還是弱得多。

這點從券商表現上也能看出來，當時券商是“牛市旗手”，這輪就是硬不起來...

總的來說，可以期待牛市下半場，但歷史不會簡單重復，指望像2007、2015年那樣的暴力牛，目前來看可能有點難。

這不，A股收盤后，港股加速跳水了。

統計顯示，國慶節前，A股下跌的概率要大于上漲的概率，但國慶節后，A股可能會有一波反彈。不知道今年這個規律會不會起效？

板塊上，

游戲ETF跌了4.26%，云計算ETF跌了3.88%，消費電子ETF跌了3.59%，機器人ETF跌了3.4%...

價值方向小小崛起了一下。

不過主要集中在港股金融、地產、公用事業上，且漲幅也都不大，1%出頭。

A股銀行也被拉了起來，但早上跌的太深，收盤只漲0.11%。

還有白酒，

可能是神秘資金要托指數，也可能是部分資金試圖從成長往低位的價值切，但失敗了。

總結起來，今天的盤面很弱。

1）大盤持續挑戰30日均線支撐位，但遲遲無法被拉起來。

2）成長方向集體回調，價值方向想承接，但沒接住，大盤收于全天最低價。

3）收盤后，港股快速跳水。

不排除節前資金避險的影響，但大家也要適當注意下短期風險~

最后的話：

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