瘋狂內卷，銀行這次真的急了！

銀行是活力的晴雨表！

因為所有的經濟活動，最終都會歸納到銀行系統里來。從儲蓄到貸款，看似是一個數據，但代表的卻是經濟活力，和對未來的預期和信心。

最重要的是，銀行自身也是在經營，會有很強的盈利需求。

在以往，銀行最好、最優質的業務就是房貸，既穩定、收益率又高。但是這一塊業務，銀行吃得不那么好了。

這幾天有幾個新聞，可以放在一起看。

第一個就是貸款利率基礎維持不變。

這個影響最重的，其實就是大家手里的房貸，也就是上面說的銀行最優質的業務。

從救市的角度，或者說從其他國家的經驗看，下行期，利率是必須要降的，這是經濟學基本原理。

舉個例子，救房價，最好的辦法就是重做現金流。讓月供低于每個月的租金收益，讓收益為正。

所以，房貸利率必須降。

最近有很多案例，已經驗證了這一點的可行性。

比如說全國的核心城市，都在流行一個趨勢，這就是搶老破小。

這個邏輯是，比如說北京三環內的一套40年房齡小一居室，房子的掛牌價約150萬元，中介說業主急于套現，如果付款條件合適，預計120萬元至130萬元即可成交。隨意，全款120拿下，租售比能做到4%。

很多人一算收益非常可觀，超過儲蓄，也超過了理財。

從去年開始，杭州西湖邊的老破小已經降到了200萬以內的總價，也是出一套搶一套，因為這些老破小位置都很好，地鐵學校工作位置都折中，所以出租很容易，租金也很高，租售比能做到3.5%-4%。

還有上海，之前500萬的老城老破小，也降到了200多萬，租售比也能到4%。

如今，在城市更新和高品質改造之下，這些老房子可能會帶來一波品質升級和居住舒適感躍升，租金也可能會更好。

鄭州最近的案例是很多二手公寓開始非常熱銷，比如說龍子湖大學城的二手公寓，30萬能拿一套，因為大學生多，做酒店租售比能做到6%-8%，收益很好，很多人開始進場，也是出一套清一套。

所以，眼下的機會就是，在房價不斷下降的的同時，主動降房貸，主動將整體的租售比拉高到3.0%之上，二手房可能就穩住了！

核心是，房貸利率一定要小于租金收益！

但是，如今利率卻6個月都沒動了，遲遲降不下來。為什么會這樣？這明明是救市最好、最有用的辦法，不是嗎？

細查之下會發現，原來一切仍是因為政策博弈，銀行不愿意降。

三季度末，商業銀行凈息差為1.42%，比去年四季度末下降了10個基點。

凈息差是衡量銀行盈利合理比例的標準，而這個標準的合理值是多少呢？是1.8%。

也就是說只有做到了對外的貸款利息比客戶的存款利息高1.8%以上，銀行的營收才是合理的。

如今，銀行凈息差低于這個標準已經2年了。

這兩年都發生了什么？

舉一個小例子，對銀行來說最優質的居民房貸總額下 降 到 37.4萬億元人民幣， 比 2023年初的下降了3.9%。

為了安全，不解釋，大家自己理解。

所以，一邊是總量縮減，一邊是盈利大幅下滑，銀行怎么可能會愿意降房貸。

并且政策也不能強壓，因為銀行營收穩定，是金融系統穩定的核心。

那么有沒有折中的辦法？有的。這就是這幾天傳的非常火的小作文。

就是像之前的消費貸貼息一樣，直接繞開銀行，進行財政貼息。

但這次的小作文是只給新房貼息，那么，有用沒？當然有用，這是最真實、最實惠的政策。

不過，問題在于，這只是一撇，只有再寫一捺才能湊成一個完整的人字。

這一捺就是二手房也貼息。但這個說起來又是一篇稿子了，下次再說。

總之，就是銀行有點算不過來賬了。然后，你就看到這幾天關于銀行的新聞很多。比如下面這個：

時代真是變了，在過去，這種3年期、5年期都是銀行瘋搶的優質客戶，但是現在卻在集中放棄。

答案就是，銀行真扛不動了。

用通稿里的說辭就是這是銀行在主動優化負債結構、降低負債成本。

然后通過壓降中長期存款的規模和成本，能夠有效緩解經營壓力。

這里面的核心其實就是兩個字，成本。

也就是說，你往銀行里存的每一分錢，對銀行來說，都是負債，都是需要付息的，這對銀行就是成本。

中國建設銀行5年期定存最高年利率1.3%，3年期存款最高年利率為1.55%。 這就是建行的成本。

內蒙古昆都侖蒙銀村鎮銀行， 之前的 5年期定期存款利率 是 1.9% ，這是它的成本。

但 從11月17日起， 5年期定存 利率降到1.6%， 這是在降成本 。

有成本就有壓力，怎么破解？只有一個辦法，就是用更高的利率把這些錢貸出去，并且貸款利率比存款利率高的越多越好，越高銀行賺的就越多。

然后，你發現，銀行其實就卡在這里了，這些1.9%成本的錢，卻貸不出去，或者就算貸出去了，息差也很低，賺的也不多。

但這還算好的，至少能貸出去。比較之下才能發現，現在這個時刻，能貸出去，比賺的少更重要。

就算賺的少，但貸出去了至少有錢賺，貸不出去，就只能貼錢補利息。

所以，只能十八般武藝齊上陣，千方百計搶客戶。最終，銀行也開始卷瘋了！

總之，你會發現，銀行現在真的很慌很著急。

時代也真的不一樣了！

THE END

來源： 米宅（ID：MizhaiPlus）

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