六大行下架五年期大額存單：不是不讓存，是銀行扛不住了！

“剛湊夠20萬，想存個五年期大額存單，怎么各大銀行都沒了？”

最近不少儲戶發現，工行、建行、農行等六大國有銀行，手機App里已找不到五年期大額存單的身影。就連三年期產品也“手慢無”，農行標著“額度緊張”，工行直接顯示“售罄”。

這不是銀行“嫌錢少”，恰恰是被逼的。背后藏著銀行的生存焦慮——凈息差持續收窄，高成本存款已成“負擔”。

核心原因1：凈息差跌破“生死線”，不能再當“冤大頭”

銀行賺錢的邏輯很簡單：低息吸儲，高息放貸，賺中間的利息差（凈息差）。但現在這個“差價”已經薄得像紙。

國家金融監督管理總局數據顯示，2025年三季度末，商業銀行凈息差僅1.42%，處于歷史低位。對六大行來說，這個數字更不樂觀，普遍低于行業平均。

五年期大額存單，曾是銀行的“吸儲利器”，但也是“成本高地”。之前這類產品利率普遍在2.5%以上，而銀行放貸的主力——房貸利率，現在不少城市已經降到3.5%以下。

算筆賬就清楚：銀行以2.5%的利率吸收存款，再以3.5%的利率放出去，扣除運營成本后幾乎不賺錢。要是遇到借款人提前還款，銀行更是“賠本賺吆喝”。

某股份制銀行人士直言：“現在拉一筆五年期大額存單，就像背上一個長期包袱，不如干脆下架，把成本降下來。”

核心原因2：鎖定長期成本，怕被“利率下行”套牢

銀行下架五年期產品，還有個深層顧慮——規避利率風險。

當前市場利率下行趨勢明顯，不少中小銀行已經下調了定存利率，部分村鎮銀行甚至直接取消了五年期定存。如果六大行現在還大量發行五年期大額存單，就等于用現在的高利率“鎖死”未來五年的成本。

萬一后續央行降息，銀行放貸收益跟著降，但之前吸儲的高利息還得照付。這種“收益降、成本不降”的情況，會直接啃食利潤。

舉個例子：現在發行利率2.5%的五年期存單，要是明年房貸利率降到3%，銀行的利差就只剩0.5%；后年再降息，可能直接虧本。與其冒這個險，不如先停發，觀察利率走勢。

連鎖反應：儲戶“存款搬家”，理財市場被激活

銀行下架高收益存款，儲戶的錢不會閑著，而是開始“搬家”。

央行問卷顯示，2025年三季度，傾向“更多投資”的居民占比提升了5.6個百分點，“更多儲蓄”的占比則在下降。銀行理財成了最大贏家——截至三季度末，理財市場存續規模達32.13萬億元，同比增長9.42%。

這正是銀行想看到的。比起剛性支付利息的大額存單，非保本理財的成本更低，銀行不用承擔固定收益壓力。現在不少銀行App首頁，都把“穩健型理財”放在顯眼位置，引導儲戶轉投。

某工行客戶經理說：“現在來問大額存單的客戶，我都會推薦同期限的理財，預期收益能到2.2%左右，比剩下的三年期存單差不了多少，銀行和客戶都劃算。”

儲戶該怎么辦？三個方向避開“存款陷阱”

面對大額存單“難搶”的情況，普通儲戶不用慌，可按“風險偏好”選對路：

1. 保守型：盯緊中小銀行，分散存期

六大行沒了五年期產品，部分地方城商行、農商行還有余量，利率能到2.3%-2.5%。但要注意，單家銀行存款別超過50萬元，受存款保險保護更安全。

也可以拆分資金“階梯存款”：把20萬分成5萬、5萬、10萬，分別存1年、2年、3年期，既保證流動性，又能享受較高利率。

2. 穩健型：選“固收+”理財，替代大額存單

優先選銀行自營的“固收+”產品，主要投債券，少量配股票，風險低、收益穩，預期年化2%-3%，和之前的五年期存單差不多。

買的時候看清楚“業績比較基準”，別碰標注“高波動”“權益類”的產品，避免本金虧損。

3. 進取型：搭配低風險基金，提高收益

如果能接受短期波動，可拿出30%的資金買貨幣基金或短債基金。貨幣基金流動性堪比活期，收益1.8%左右；短債基金持有3個月以上，收益能到2.5%，比大額存單更靈活。

最后說句實在話

六大行下架五年期大額存單，本質是銀行“降本求生”的必然選擇。對儲戶來說，與其糾結“買不到高息存款”，不如接受“利率下行”的大趨勢，把目光從“固定收益”轉向“穩健增值”。

記住，存款的核心是“安全”，不是“追高”。選對適合自己風險承受能力的產品，比搶光最后一筆大額存單更重要。