日本對第77號令不服氣？直接對中國圖窮匕見，打出一記重拳

中國方面剛剛祭出第77號出口管制令，日本立刻撕下了面具。

多家媒體報道稱，從12月中旬開始，日本政府開始采取限制性的措施，停止向中國出口光刻膠，也不再走形式審查，而是實行逐案審批。

這次不再故作姿態，而是直接砍向了中國芯片行業的心臟，佳能、尼康、三菱化學等核心企業也都跟風加入。

表面上，日本政府口頭上還說著要“冷靜克制”，但是行動上已經跨過了外交紅線。大家都明白，這不是一家企業的行為，而是高市早苗政府的一記重拳，打到了中國的芯片行業神經上。

11月份的時候，日本就已經把光刻膠、涂膠顯影設備、晶圓檢測設備等關鍵半導體材料列入出口限制清單，不再像之前那樣寬松地進行審核。

不到一個月的時間里，就有好幾個中國的晶圓廠收到了供貨被暫停的通知，特別是采用ArF光刻膠的高精度生產線，訂單被推遲了，交付時間也一再更改。

不是憑空捏造的。東京應化、信越化學等頭部企業短時間內變臉，并非市場行為，而是日本政府默許甚至主導的結果。

更敏感的是國內一些半導體企業開始積壓原材料，資本市場也聞到了風聲。

12月1日，多家光刻膠國產廠商的股價迅速上漲，資金開始押注“國產替代”。南大光電、彤程新材等公司在公開披露中也紛紛強調已有小批量產品進入國內晶圓產線，未來將加速迭代進程。

市場的反應不是因為資本的炒作而產生的。上海臨港附近幾家中小晶圓代工廠向上游材料商發出緊急訂單，尤其是28nm節點以下的生產線，庫存不足30天的工廠已經開始限產。

長三角的一家龍頭IC封裝廠也表示，如果月底之前不能拿到下一批次的光刻膠配套材料，公司將會主動停止一部分芯片打線業務，轉而進入封測領域。

日本為何突然翻臉？一方面是因為中國方面的77號令停止了稀土、鎵、鍺對日出口的審批，日本制造設備的命脈就在那里。

另一方面，高市早苗一直受到國內右翼輿論的壓力，她需要采取強硬的措施來平息內部的不滿，對中國的強硬態度，哪怕只是象征性的，也必須有實質性的行動。

但是這一步棋走得很冒險。光刻膠為芯片制造的關鍵材料，特別是14nm以下的先進工藝，沒有ArF、KrF光刻膠就無法進行。

高端EUV光刻膠方面，日本占據全球70%的份額。也就是說，這并不是一種象征性的制裁，而是一種具有產業破壞力的供應中斷。

業內估計，如果限供繼續下去，國內芯片產能大概會在3到6個月內出現局部癱瘓的情況，其中圖像處理芯片和高端通信器件等精密工藝的芯片會最先受到影響。

而且這次出口限制還包括顯影液、抗蝕劑稀釋液等配套材料。即使晶圓廠用的是國產光刻膠，配套材料一旦斷供，也無法保證整個生產流程的順暢。

從某種程度上說，日本的這一套組合拳，不是打斷手臂，而是連著神經割。

中國的應對并沒有晚，南大光電、彤程新材、晶瑞電材等公司早在幾年前就開始了光刻膠的研發工作，在成熟制程上取得的突破已經初見成效。

28nm、40nm段的替代能力已經形成，但是14nm以下的ArF光刻膠和EUV光刻膠，仍然存在技術上的差距。

即便如此，一旦國外完全斷供，國家層面的扶持就會立刻加快速度，研發資金和生產線的資源也會向這些廠商集中。

另外，韓國三星精密、東進世美肯、美國杜邦等公司也成為中國潛在的合作對象。雖然不能和日本企業相比，但是可以起到過渡的作用，填補一部分空白。

韓國媒體近日也透露，已經有中資企業同東進接觸，就專項定制服務進行洽談，為應對接下來更加嚴峻的供應缺口做準備。

更現實的問題在于，日本企業并非鐵板一塊。部分日企內部對于此次政策感到不安，尤其是中小材料商，他們的業務嚴重依賴中國市場的訂單。有人擔心出口審核期過長會造成客戶流失，甚至使企業陷入破產的邊緣。

之所以敢于下注，是因為高市政府看準了中國半導體行業的短板。她賭的是時間差，即如果中國不能堅持半年的話，日本就可以逼迫中國在外交上做出讓步。

但是她沒有注意到的一點就是，這次不是企業之間的斗爭，而是一場國家層面的全面較量。

中國很清楚自己的處境，在芯片設計、制造、封裝測試每一個環節上都在尋求去美化、去日化。此次日本的行為，會使得中國的半導體供應鏈脫鉤日本的步伐更快。

而且不是一次性，而是發出了一個信號，中日兩國在技術合作方面的紅利期已經由政治決策層主動結束。以后再談互利共贏，已經沒有基礎了。

從日本的角度來看，他們押注的是美日同盟的背書，并且不怕和中國徹底“脫鉤”。但是美國自己也正處在芯片戰略外溢的收窄期，對日本的技術依賴也在減少。

一旦中國的芯片技術真正取得突破，到時候日本所失去的就不僅僅是一個市場，而是一個戰略方向。

高市這一招打得很重，但是后勁能不能扛住，她自己心里也沒有底。

目前情況已經明朗了，中國所要做的不是還擊一擊，而是換一種局面。中國人不怕被封鎖，就怕沒有方向。現在方向已經很明確了，就是走自己的半導體之路，不管誰來出手，都擋不住。