2026年，公募基金值得托付的四大理由

它投資于基礎設施資產（如產業園、倉儲物流、高速公路），收益主要來源于較高的運營分紅（注：公募REITs設有強制分紅比例，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金額的90%）和潛在的資產增值。

站在2026年的開端，許多人或許都在思考同一個問題：新的一年，手里的錢該往何處安放？

但投資理財的世界，偏偏又容易讓人心生迷茫。

年初一只南美洲的“黑天鵝”輕輕振翅，就足以讓市場泛起漣漪；

而眼前的景象更顯復雜，一邊是定期存款利率悄然步入“1”字頭，另一邊是上證指數卻度站上4000點關口。

這一低一高之間，遲疑與觀望似乎成了自然的反應。

但如果我們把目光拉長，穿越短期的迷霧，回歸到幾個確定的邏輯上來，答案便會清晰許多。

2026年，我們比以往任何時候都更需要認真考慮，將公募基金納入個人的財富規劃。

理由一：站在新周期的刻度上，以史為鑒，此刻行動意義非凡

2026年的第一個命題，是與嶄新的長期周期相遇。

“十五五”規劃開啟的不僅僅是一個政策周期，更是一個面向未來的經濟與社會發展藍圖。它意味著,新的機遇、新的產業方向和新的市場邏輯正在孕育。

來源：中航證券

回望過往幾輪五年規劃周期，在規劃《綱要》發布后的3個月至1年內，無論是錨定市場整體水位的萬得全A，還是聚焦各大細分方向的風格指數，最終均收獲了正收益。

這或許并非巧合，而是五年規劃錨定的長期發展目標，為資本市場筑牢了穩定的政策根基，也錨定了清晰的增長預期。

投資中最大的成本，時常不是價格的波動，而是“再等等看”所浪費的時機本身。2026年作為新周期的起點，其戰略意義在于，它為我們提供了一個相對清晰的長期坐標：我們正處在一個盈利周期由負轉正、產業敘事逐步清晰的階段。

與其在未來某個高點追悔“當初為什么沒開始”，不如趁共識尚未擁擠、趨勢仍在延續之時，早早播下一顆長期的種子。

理由二：低利率時代漸行漸近，單一儲蓄難以守護購買力

2026年的第二個重大變量，是低利率疊加存款到期潮的雙重變局

一方面，無風險利率已邁入“1時代”，并大概率成為未來常態，單純儲蓄的購買力縮水風險愈發凸顯；另一方面，45萬億即將到期的高息定期存款（當年利率可達3%）集中兌現，也將形成規模龐大的資金再配置需求。（來源：中信證券）

當現金類資產的增值能力持續弱化，而廣義貨幣供應量仍隨著經濟發展滾滾向前，財富管理的核心命題，已經從如何絕對保值，轉向如何在可控風險下尋求增值。

2026年，對于許多手持即將到期的高息存款、正在尋覓下一站的投資者而言，固收+基金或許提供了一個值得認真關注的選項。

圖：穩健、平衡、激進型固收+基金25年表現

它以債券資產作為壓艙石，獲取相對穩健的基礎收益，再通過“+”的部分（如股票、可轉債等策略）爭取增強回報，力求在波動與收益之間，找到更優的平衡點，增強整體回報的潛力。

反過來，這股尋求穩健增值的資金流向，本身也將成為資本市場中一股重要的長期增量，悄然推動一種良性的正反饋循環。

理由三：分化時代的專業賦能，炒股不如買基金的底層邏輯顯現

權益資產仍是低利率時代財富長期增值的核心路徑，但市場生態的深刻變革，讓“全民炒股”的普惠時代逐步落幕。

這輪穿越4000點的大漲行情，呈現出較為明顯的“強者恒強、主線聚焦”的結構性特征。

當AI、高端制造等高景氣賽道集中了大部分盈利機會，量化資金與被動資金進一步強化了趨勢慣性，個股“貧富差距”持續拉大，指數創新高與個股“躺平”并存，成為一眾投資者的真實體感。

展望2026年，這種分化的格局大概率仍將延續，甚至“城頭變幻大王旗”的輪動節奏可能更快。

如果無法精準預測下一個領漲的“大王旗”，我們又該如何參與？

一條路徑，是借助主動權益基金。

這相當于將資金委托給一個專業的團隊，讓他們在全天候的研究與跟蹤中，努力在復雜的結構市中識別真景氣，為我們探尋超越市場的可能性。

另一條路徑，是擁抱ETF及ETF聯接等指數基金。

無論是錨定整體趨勢的寬基指數（如A500），還是聚焦特定賽道的行業/主題指數，都讓我們以機制透明、成本更低的方式，分享一個時代趨勢的整體貝塔。

圖：科創、AI相關行業指數表現復盤

來源：Wind，統計區間2025.1.1-2025.12.31。指數歷史走勢不預示未來表現，不代表基金產品收益。

而更重要的是，公募基金行業的深刻變革，正在讓這種合作更值得信賴。全面的費率改革，不僅持續降低著客戶的投資成本，更通過將管理費與業績、持有期掛鉤等機制，努力使管理人與持有人的利益深度綁定，朝著真正的“利益共同體”邁進。

說到底，這或許意味著一種生活方式的轉變。把復雜的、專業的事情，托付給值得信賴的人與工具；而把自己的時間、精力與情緒，更多地留給生活本身。

理由四：不確定性成為常態，多元配置是應對波動的最優解

2026年開年的種種變化，不過是市場常態的一個縮影。不確定性從來不是偶然，而是投資世界的底層屬性。

沒有人能精準預測每一次黑天鵝事件、每一輪板塊輪動，試圖“猜漲跌”的擇時行為，往往是虧損的根源。

而投資的圣杯，恰恰在于通過多元配置，是正如橋水基金達里奧所指出的，找到10-15個良好的、互不相關的投資或回報流。

而公募基金這個豐富的工具箱，恰恰能讓我們普通人也能相對便捷地實踐這一理念。除了我們常常談論的權益與固收+產品，還有兩類特別工具，能幫助我們豐富組合的層次：

一是FOF（基金中基金）。

它主要投資于其他基金（倉位80%以上），是天然為資產配置而設計的品類。

一只好的FOF，能幫我們進行專業的基金篩選、動態的資產配置和風險把控，相當于聘請了一位基金買手和組合管家，適合希望一站式解決配置難題的投資者。

二是公募REITs。

REITs提供了與股債相關性較低的全新選擇，不僅是“收息”的另一種可能，更能有效增強整個組合的多元性和韌性。

投資中最徒勞的事，莫過于試圖看透所有變量；而更務實的智慧，是承認未知的存在，并為此做好準備。

構建一個包含不同資產、不同策略的均衡組合，遠比猜測下一次浪潮的來向，更能讓我們走得穩、走得遠。

站在當下，將基金納入財富配置的核心位置，或許已不再是追逐熱點的選擇題，而是守護財富的必答題。

支撐這一判斷的，并非短期的市場風向，而是幾個貫穿未來數年的確定性趨勢。

從居民資產結構向金融資產遷移的大時代浪潮，到基金行業費率改革、產品創新帶來的系統性優化，這些深層變革，正在重塑普通人的投資范式。

2026年，或許正是這樣一個值得開始的年份。讓基金投資成為你財富生活的自然組成部分，然后保持耐心，與時間同行。

風險提示

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