北京
網易財經2月5日訊 A股三大股指集體低開，其中上證綜指下跌27.18點，跌幅0.66%報4075.03點；深證成指下跌135.43點，跌幅0.96%報14020.84點；滬深300指數下跌33.94點，跌幅0.72%報4664.75點；創業板指數下跌33.79點，跌幅1.02%報3277.72點；科創50指數下跌29.82點，跌幅2.05%報1423.66點；光伏設備板塊回調，奧特維跌超10%，鈞達股份、金辰股份雙雙跌超9%，邁為股份、拉普拉斯、東方日升、晶盛機電、晶科能源等個股跟跌；貴金屬板塊低開，湖南白銀跌超6%，四川黃金、曉程科技、招金黃金、赤峰黃金、湖南黃金、中金黃金、西部黃金等個股跟跌；銀行板塊盤初活躍，齊魯銀行漲近3%，重慶銀行、渝農商行、江陰銀行、南京銀行、中國銀行、滬農商行等個股跟漲。
盤面上，市場焦點股巨力索具（11天6板）低開0.40%，油氣板塊洲際油氣（11天6板）高開0.41%、中集集團（2板）高開1.67%，光通信板塊杭電股份（4板）低開2.00%、天通股份（4天3板）低開6.73%，房地產產業鏈的名雕股份（4板）高開0.19%、京投發展（2板）平開，并購重組的民爆光電（創業板3板）高開10.12%，電網設備板塊順鈉股份（3板）高開0.45%，光伏板塊澤潤新能（創業板2板）低開3.88%、雙良節能（2板）低開2.97%。
公司資訊
據媒體報道，歐盟宣布對中國風電巨頭金風科技股份有限公司展開調查，原因是擔憂該公司從政府補貼中獲益，扭曲歐盟市場競爭。對此，我國外交部發言人回應稱，歐盟頻繁動用單邊經貿工具，對中國企業采取歧視性限制性的措施，發出的是保護主義信號、損害的是歐盟形象、影響的是中國企業赴歐投資的信心。
市場傳聞馬斯克團隊近期秘密走訪了中國多家光伏企業，晶科能源經核實，截至目前，公司未與相關團隊開展任何合作，亦未簽署任何框架性協議或正式協議，未有在手訂單。同時指出，目前“太空光伏”尚處技術初步探索階段，技術路線尚不確定，且尚未有具體落地可行的項目。
國晟科技也表示，公司的異質結（HJT）電池組件產品主要應用于集中式電站、分布式電站等場景，公司目前未涉及太空光伏業務，提醒投資者注意理性判斷。
晶盛機電稱，“太空光伏”應用場景尚處于探索階段，產業化進程仍面臨不確定性，公司主營業務涵蓋硅片、電池及組件等光伏產業鏈設備及石英坩堝、金剛線等輔材耗材的研發、生產、銷售。
雙良節能同樣表示，截至目前，“太空光伏”相關應用場景尚處于探索階段，產業化進程仍面臨重大不確定性，公司目前尚未開展太空光伏相關的業務，對公司當前業績無實質性影響。
長光華芯遭遇網絡虛假信息困擾，網絡平臺流傳“華為45億戰略注資長光華芯”相關文章，該文章內容毫無任何事實依據，屬于虛假信息。目前，該不實文章誤導了國內外合作伙伴，對公司海外業務布局、市場拓展造成了負面影響，公司對此表示強烈譴責。
沃格光電因上交所對其及有關責任人予以監管警示，原因是“商業航天”“腦機接口”相關信息發布不準確、不完整，風險提示不充分，可能對投資者決策產生誤導。
天通股份表示公司主營業務未發生變化，不生產商業衛星；鈮酸鋰晶體領域涉及公司“大尺寸射頻壓電晶圓項目”，該項目為公司募投項目，建設期將延期至2029年12月，截至目前該項目尚未結項，且尚未形成穩定收入，同時公司不生產光模塊產品。
光洋股份近日與深圳市玄創機器人有限公司、黃山光洋機器人有限公司簽署《戰略合作協議書》，針對玄創機器人特種具身全系列、全型號的產品展開全方位的戰略合作。
千里科技子公司千里智駕已具備L3級智能駕駛技術能力，目前正全力配合工信部要求，有序開展實驗場驗證及外場道路測試工作，并已正式提交L3級智能駕駛測試牌照申請。
熱點題材
據多家媒體報道，馬斯克團隊上周秘密走訪了中國多家光伏企業，考察項目涉及設備、硅片、電池組件等環節，其中重點考察了有異質結、鈣鈦礦技術路線的光伏企業。涉及的上市公司包括TCL中環、晶科能源、晶盛機電等，這一消息引發市場對光伏設備領域的廣泛關注。
AI應用：政策推動行業發展
據中國信通院消息，2026年2月3日，中國人工智能產業發展聯盟第十六次全會在北京石景山召開。工信部科技司副司長甘小斌出席會議并指出，工信部全力推進“人工智能 + 制造”走深向實。下一步，將做強應用根基，突破算力芯片、工業大模型等關鍵技術，此外還提到做優應用生態，強化標準引領，繁榮開源文化，為AI應用領域的發展指明方向。
商業航天：技術廠房落地帶來新機遇
天兵科技官微2月4日宣布，其酒泉衛星測發技術廠房于近日通過預驗收評審。這是國內商業航天首個衛星測發技術廠房。天兵科技表示，酒泉衛星廠房的落地，標志著天兵科技從火箭自研、規模智造到測試發射的全鏈路閉環，正式走向工程化應用。未來可將單箭發射效率提升100%，組網成本降低30%以上，保障每年60次以上的高頻發射能力，為商業航天領域帶來新的發展機遇。
海峽兩岸：旅游恢復促進交流
據央視新聞報道，從文化和旅游部獲悉，為進一步促進兩岸人員往來正常化和各領域交流常態化，回應臺灣民眾和旅游業界熱切期盼，增進兩岸同胞利益福祉，大陸方面將于近期恢復上海居民赴金門、馬祖旅游。目前各項工作正在積極籌備中，希望兩岸旅游業界加強溝通對接，為大陸居民赴金門、馬祖旅游提供優質服務和產品。
無人駕駛：政策助力拓展運營區域
《廣東省加快數字社會高質量建設實施意見》提出，完善美好智能的數字生活服務。其中提到要拓展無人駕駛公共交通運營區域，擴大智能網聯汽車道路測試與示范應用范圍，鼓勵導航、網約車、智慧停車等數字交通服務平臺提供智慧融合交通服務，推動無人駕駛領域的發展。
煤炭：減產計劃影響供應
據媒體報道，印尼政府提出大幅減產計劃，該國礦商已暫停現貨煤炭出口。資料顯示，中國是印尼最大進口國（2024年進口2.42億噸，占其出口量42.73%），暫停出口將影響中國動力煤供應的5.3%，加劇東南沿海電廠庫存壓力。與此同時，國內也有關于煤炭價格上漲的消息傳來，煤炭市場面臨新的變化。
腦機接口：科研突破帶來新希望
臨港實驗室官微消息，2月3日，臨港實驗室李昊團隊與中國科學院腦智卓越創新中心劉真研究組合作，在神經生物學頂級學術期刊《Neuron》在線發表了題為“A mesoscale optogenetics system for precise and robust stimulation of the primate cortex”的研究論文。研究團隊成功建立了基于介觀光遺傳技術的新型超高通道數腦機接口，攻克了對靈長類大腦皮層長期、精準、穩定刺激的技術難題，為腦機接口和腦科學研究領域帶來了重要突破。
機構觀點
長江證券：AI Agent迎來關鍵階段
長江證券認為，AI Agent正處于從技術積累到規模化爆發的0 - 1關鍵階段。當前AI行業競爭已聚焦流量入口爭奪，端側模型成為核心突破口。AI Agent持續深入操作系統底層，逐步升級為具備自主分析、解決問題能力的私人助理，打破傳統工具屬性局限。終端場景中，AI手機、AIPC、AI眼鏡協同發力、相得益彰，構建起覆蓋日常辦公、智能出行等多元場景的端側AI全生態。與此同時，產業鏈上下游同步升級，SoC芯片算力迭代、散熱技術優化、續航能力提升，為端側AI落地筑牢硬件根基。如今AI端側行業兼具政策支撐、技術突破與市場需求，天時、地利、人和兼備，正處于從技術積累到規模化爆發的0 - 1關鍵階段。
中信證券：餐飲行業迎來多重拐點
中信證券指出，當前餐飲行業正處于“基本面邊際改善—政策持續發力—價格機制修復—估值提升可期”多重因素的共振階段。經營層面，2025下半年以來社零餐飲收入與主要餐飲細分賽道同店表現持續回暖，疊加供給擴張節奏放緩，行業競爭烈度邊際下降，為企業經營修復與盈利改善提供了更友好的外部環境。政策層面，服務消費導向持續強化，餐飲憑借高頻、強場景與短決策鏈條特征，成為消費刺激政策中受益路徑最為清晰的方向之一。價格層面，在國家明確推動物價合理回升的背景下，餐飲企業順價行為陸續展開，歷史經驗顯示成本擾動更多體現為階段性影響，中長期毛利率有望修復抬升。估值層面，對標海外經驗，通脹預期改善往往推動餐飲板塊估值中樞回升。餐飲行業在基本面、政策、價格與估值的多重因素作用下，正向著更為積極的復蘇方向發展。
中信建投：家電出海與變革并行
中信建投認為，2025年家電板塊受困于關稅加征擾動、以舊換新政策波動以及下半年高基數預期，整體跑輸滬深300。立足長期視角，企業的競爭力終將回歸產品創新與效率優勢的本質，因此從投資視角來看，主要有兩條主線，一是出海繼續成為增長的最重要來源，二是變革紅利。
本文來源：網易財經
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