多家銀行調整財富管理部門架構

2025年，國內上市銀行的財富管理賽道迎來了一輪架構與業(yè)務的雙重升級——從國有大行的總行級業(yè)務整合，到股份制銀行與城商行的平臺化職能協(xié)同，這場“部門革命”的背后，是銀行對居民財富管理需求爆發(fā)的主動適配。而當架構調整落地，當前的業(yè)務規(guī)模、潛藏的發(fā)展困局，以及未來的破局方向，共同勾勒出銀行財富管理業(yè)務的真實圖景。

01

架構重塑：2025年的“部門革命”

2025年，上市銀行對財富管理業(yè)務的重視，首先體現(xiàn)在組織架構的深度調整上——這不僅是部門名稱的變化，更是資源集中與戰(zhàn)略聚焦的信號。

在國有大行陣營，郵儲銀行是最早的行動者：2025年初就在總行層面新設“財富管理部”，依托其覆蓋99%縣域的近4萬個網(wǎng)點、6.7億個人客戶的渠道優(yōu)勢，將財富管理升級為核心戰(zhàn)略。

交通銀行則在2025年12月正式成立總行級“財富管理部”，通過全行統(tǒng)籌優(yōu)化零售業(yè)務結構，強化高凈值客戶服務能力。

股份制銀行與城商行則選擇“平臺化整合”路徑：浦發(fā)銀行將原私人銀行部更名為“財富管理及私人銀行部”，直接打通財富與私行業(yè)務職責；招商銀行在零售金融總部下設“財富平臺部”，與私人銀行部、零售客群部形成協(xié)同，實現(xiàn)客戶數(shù)據(jù)與產品資源的共享。

城商行中，上海銀行、杭州銀行均在總行層面新設財富管理部門，以平臺化模式推動區(qū)域內財富管理與私行的職能融合，挖掘本地高凈值客群潛力。

02

現(xiàn)狀圖景：規(guī)模分化下的增長與“溫差”

從業(yè)務數(shù)據(jù)看，2025年銀行財富管理業(yè)務已形成“頭部領跑、中小跟跑”的格局，但不同機構的發(fā)展節(jié)奏呈現(xiàn)明顯溫差。

點擊看大圖，來源：財聯(lián)社

規(guī)模：頭部效應顯著，增速分化明顯

零售AUM（管理個人客戶資產）的頭部地位已基本固化：郵儲銀行以17.89萬億元穩(wěn)居首位，招商銀行以16.6萬億元緊隨其后，兩者規(guī)模遠超其他同行（如中信銀行AUM為5.26萬億元）。

增速上則呈現(xiàn)“冷熱不均”：浦發(fā)銀行以19.07%的AUM增速領跑，南京銀行也達到17.14%，但平安銀行的AUM增速僅0.50%，反映出部分機構在客群挖掘與產品適配上面臨瓶頸。

客戶：高凈值客群成核心發(fā)力點

高凈值與私行客戶的增長是多數(shù)銀行的“亮點”：招商銀行金葵花以上客戶（資產50萬元+）達578.12萬戶，同比增10.42%；私行客戶（資產1000萬元+）增至19.14萬戶，增速13.20%，是行業(yè)內私行客群規(guī)模最大的機構。

民生銀行的私行客戶增長更為迅猛，7.34萬戶的規(guī)模同比提升18.21%，私行AUM也突破1.01萬億元；城商行中，北京銀行私行客戶數(shù)增長17.90%，顯示區(qū)域高凈值客群的挖掘潛力尚未耗盡。

產品與收入：理財規(guī)模穩(wěn)增，財富管理成中收“引擎”

全市場銀行理財存續(xù)規(guī)模在2025年三季度已達32.13萬億元，同比增9.42%。具體到機構，招商銀行的招銀理財規(guī)模達2.54萬億元，中信銀行的信銀理財也實現(xiàn)10.90%的增長至2.21萬億元。

收入端，財富管理已成為銀行中間業(yè)務收入的核心來源：招商銀行財富管理收入（手續(xù)費及傭金）達206.70億元，同比增18.76%，其中基金代銷增速高達38.76%；浦發(fā)銀行財資渠道中收增長15.4%至54.78億元，平安銀行則憑借代理保險48.77%的增速，實現(xiàn)財富管理收入39.79億元的增長。

不過，當前業(yè)務仍存在明顯短板：全市場銀行理財?shù)臋嘁骖愘Y產配置占比僅2.9%，多數(shù)機構仍依賴固收類產品，產品同質化問題突出——這也導致銀行在中高風險偏好客戶群體中的競爭力偏弱。

03

困局待解：同質化與轉型“陣痛”

盡管規(guī)模與收入雙增，銀行財富管理業(yè)務仍面臨多重現(xiàn)實挑戰(zhàn)：

產品同質化：“固收依賴癥”難解

當前多數(shù)銀行的財富管理產品仍以固收類理財為主，權益類、另類資產（如私募股權、不動產基金）的配置比例極低——全市場理財權益類產品存續(xù)規(guī)模僅800億元，占比不足0.3%。即便是頭部機構，理財子公司的產品也多集中在短債、“固收+”等品類，難以形成差異化競爭力，客戶選擇空間受限。

客戶服務：精細化不足，高端服務“淺嘗輒止”

雖然私行客戶數(shù)量增長，但不少銀行的服務仍停留在“產品銷售”層面：多數(shù)城商行甚至部分股份制銀行，缺乏針對高凈值客戶的定制化服務（如家族信托、稅務規(guī)劃、跨境資產配置），私行服務淪為“高門檻版大眾財富管理”，難以滿足高凈值客戶的多元化需求。

外部競爭與凈值化陣痛

券商、公募基金的財富管理業(yè)務正在分流客戶：券商憑借更專業(yè)的投顧服務、基金公司依托更豐富的權益產品，搶占了中高風險偏好客群；而凈值化轉型的“陣痛”仍在持續(xù)——隨著估值整改全面落地，理財凈值波動將放大，部分風險偏好偏低的客戶可能轉向存款，影響業(yè)務穩(wěn)定性。

04

未來方向：從“規(guī)模”到“生態(tài)”的進階

展望2026年，銀行財富管理業(yè)務的破局將圍繞“精細化、多元化、生態(tài)化”展開：

產品端：向“全品類資產配置”轉型

2026年理財規(guī)模預計將增長10%左右，而權益類資產配置將成為增厚收益的核心抓手——中金公司預測，2026年理財機構的狹義權益資產倉位（股票+股混基金）將提升至2.3%，有望為資本市場帶來近1萬億元增量資金。銀行將逐步降低對固收類產品的依賴，增加私募股權、跨境資產等品類，滿足客戶多元化配置需求。

客戶端：從“分層”到“場景化陪伴”

銀行將從簡單的客戶分層轉向“精準畫像+場景嵌入”：針對超高凈值客戶提供家族辦公室級服務（如資產傳承、稅務籌劃）；針對大眾富裕客群推出智能投顧組合；同時將財富管理嵌入消費、養(yǎng)老、創(chuàng)業(yè)等場景——例如郵儲銀行已將財富服務融入農戶農資采購、小微企業(yè)主經營等場景，實現(xiàn)“服務跟著客戶需求走”。

生態(tài)端：從“渠道”到“整合者”

銀行將從單一的產品銷售渠道轉向“生態(tài)整合者”：通過與信托、律所、稅務機構的合作，構建“財富增值-風險隔離-傳承規(guī)劃”的全周期服務聯(lián)盟；同時深化與券商、基金的合作，搭建全品類資產配置平臺，彌補自身權益投研能力的短板。

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